Jövedelmezőség

Jövedelmezőség (a német  rentabel [1] szóból  - jövedelmező, hasznos, jövedelmező) - a gazdasági hatékonyság relatív mutatója, amelyet a profit és az azt alkotó eszközök vagy áramlások arányaként számítják ki. A jövedelmezőségi mutatókat általában százalékban fejezik ki .

Általános értelemben a jövedelmezőség a jövedelmezőség relatív szintjét mutatja, amely lehetővé teszi a különböző méretű és szerkezetű vállalkozások teljesítményének összehasonlítását.

A jövedelmezőségi mutatók feltételesen két csoportra oszthatók: az árbevétel megtérülésére és az eszközarányos megtérülésre, amelyek átfogóan tükrözik az anyagi, munkaerő- és pénz- és egyéb erőforrások felhasználásának hatékonyságát.

Jövedelmezőségi mutatók

Főbb jellemzők:

• Tőkearányos megtérülés (ROE Return On Equity) = Nettó jövedelem / saját tőke
• Bruttó árrés = bruttó nyereség / bevétel
• Értékesítés megtérülése (ROS Return On Sales) = Profit / Revenue
• Eszközarányos megtérülés (ROA eszközarányos megtérülés) = Nettó bevétel / Eszközök vagy ( Nettó bevétel + Kamatkiadás ) / Eszközök

További mutatók:

• Befektetett eszközök megtérülése = Nettó nyereség / Befektetett eszközök
• Személyzet jövedelmezősége (ROL) = Nettó nyereség / személyi költségek összege (fotó és egyéb alkalmazottakkal kapcsolatos költségek)
• Alapkereseti  mutató - az adózás előtti eredmény és a kamatkövetelés aránya az eszközök összértékéhez viszonyítva. BEP = EBITDA/eszközök × 100%
• A befektetett állandó tőke megtérülése (ROIC)  a nettó működési eredménynek az átlagos saját tőkéhez és a hosszú lejáratú hiteltőkéhez viszonyított aránya az adott időszakban. ROIC = EBIT × (100% - Jövedelemadó kulcs) / Befektetett tőke. Egy adott esetben, ha kölcsönzött forrásokat használunk befektetett tőkeként, ROIC = (EBIT × (100% - jövedelemadókulcs) - a kölcsöntőkére vetített %-os összeg) / (saját tőke + kölcsöntőke)
• Tőkearányos megtérülés (saját tőke + hosszú lejáratú kölcsönök) (ROCE)
• Eszközök megtérülése (ROTA) = Adózás előtti eredmény / Összes eszköz
• Az üzleti eszközök megtérülése (ROBA)
• Nettó eszközarányos megtérülés (RONA) = Adózás előtti eredmény / Nettó eszközök
• A termelés jövedelmezősége \u003d Profit / (befektetett eszközök költsége + működő tőke költsége)
• Az árrés jövedelmezősége  - az előállítási költség és az eladási ár aránya
• stb. (lásd a jövedelmezőségi mutatókat a pénzügyi mutatókban )
• Az értékesítési költségek jövedelmezősége a  nyereség és a beszerzési költség aránya.

Az értékesítés jövedelmezősége

Az értékesítés jövedelmezősége ( angolul  Return on Sales, ROS ) egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely megmutatja, hogy az egyes megszerzett pénzegységekben mekkora a nyereség aránya. Általában az adott időszak működési eredményének (adózás előtti eredményének) [2] és a készpénzben kifejezett értékesítési mennyiségnek az adott időszakra vonatkoztatott arányaként számítják ki .

Értékesítés megtérülése = (üzemi eredmény / értékesítési volumen)

Az árbevétel megtérülése a vállalat árpolitikájának és költségszabályozási képességének mutatója . A versenystratégiák és termékvonalak különbségei jelentős eltéréseket okoznak az értékesítések jövedelmezőségében a különböző vállalatoknál. Gyakran használják a vállalatok működési hatékonyságának értékelésére. Figyelembe kell azonban venni, hogy két különböző cég bevételének, működési költségeinek és adózás előtti eredményének azonos értéke mellett az értékesítés jövedelmezősége nagymértékben változhat a kamatfizetés nettó nyereségre gyakorolt ​​hatása miatt.

Eszközök megtérülése

Az eszközarányos megtérülés ( ROA ) a  teljesítmény relatív mutatója, elosztva az adott időszak nettó nyereségének és a szervezet ugyanarra az időszakra vonatkozó eszközeinek átlagértékével . A jövedelmezőségi mutatók csoportjába tartozó pénzügyi mutatók egyike . A vállalat eszközeinek nyereségtermelő képességét mutatja.

Az eszközök megtérülése a vállalat jövedelmezőségének és teljesítményének mutatója, megtisztítva a kölcsönzött források mennyiségének befolyásától . Az azonos iparágba tartozó vállalkozások összehasonlítására szolgál, és a következő képlettel számítják ki: Eszközarányos megtérülés = Az időszak nettó nyeresége / Az időszak eszközeinek átlagértéke.

ahol: Ra - az eszközök megtérülése, P - az időszak nyeresége, A - az eszközök időszaki átlagértéke.

Az eszközök megtérülése azt tükrözi, hogy a szervezet tulajdonába fektetett pénzegységenként mekkora nyereség keletkezik.

A termelés jövedelmezősége

A termelés jövedelmezőségét a teljes nyereség (mérleg szerinti nyereség) és a tárgyi és forgóeszközök éves átlagos költségének arányaként számítják ki. A termelés jövedelmezőségének kiszámításának képlete a következő:

Rprod \u003d Pr / (OF + ObS) × 100,

ahol:

Rprod a termelés jövedelmezősége;

OF - az állandó termelési eszközök átlagos költsége a számlázási időszakra;

ObS - a forgótőke átlagos költsége.

Saját tőke megtérülése

A saját tőke megtérülése (ROE ) egy  relatív teljesítménymutató, amelyet elosztunk az adott időszak nettó nyereségének a szervezet saját tőkével való osztásával . A jövedelmezőségi mutatók csoportjába tartozó pénzügyi mutatók egyike . Megmutatja a részvényesi befektetés megtérülését a számviteli bevételek tekintetében.

Dupont képlete

A módszertan egyszerűsége ellenére három fontos összetevőt tükröz: az üzleti kockázatok szerkezetét, a kockázatok változásának dinamikáját, a tőkeköltség kiegészítő értékelését.

A szerződéskötési szolgáltatások jövedelmezősége

Ez a mutató használható az egyes vállalkozók teljesítményének versenyképes értékelésére, valamint a szolgáltatás nyújtásából származó megtakarítások felmérésére. Kiszámítása a szolgáltatás elmaradása és nyújtása költségeinek a szolgáltatásnyújtás költségeihez viszonyított különbözete.

Ru \u003d (Z 0  - Z 1 ) / Z 1

Ez azt jelenti, hogy a nem nyújtott szolgáltatás magasabb költségeket, például bírságokat eredményez a szervezet számára.

Lásd még

• ROI

Jegyzetek

1. ↑ Nyereségesség // Nagy Szovjet Enciklopédia  : [30 kötetben]  / ch. szerk. A. M. Prohorov . - 3. kiadás - M .  : Szovjet Enciklopédia, 1969-1978.
2. ↑ Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve, 105.8 . cikk . Letöltve: 2013. március 18. Az eredetiből archiválva : 2013. május 4.. (határozatlan)

Források

• Brigham Yu., Erhardt M. Pénzügyi kimutatások elemzése // Pénzügyi menedzsment = Financial management. elmélet és gyakorlat. - 10. kiadás/Ford. angolról. alatt. szerk. Ph.D. E. A. Dorofeeva. - Szentpétervár. : Péter, 2007. - S. 131. - 960 p. — ISBN 5-94723-537-4 .
• Nyereségesség  // Nagy Orosz Enciklopédia  : [35 kötetben]  / ch. szerk. Yu. S. Osipov . - M .  : Nagy orosz enciklopédia, 2004-2017.