Az értékesítés jövedelmezősége , vagy árrés , ( eng. Profit margin ) - jövedelmezőségi mutató, amely a nyereség részesedését mutatja a vállalat teljes bevételében. Százalékban kifejezve az árbevétel megtérülése azt jelzi, hogy hány cent nyereség keletkezett minden egyes dollár értékesítés után [1] . Általában egy bizonyos időszak nettó nyereségének és az azonos időszak nettó árbevételének arányaként számítják ki [2] . A mutató százalékban van kifejezve.
Értékesítés megtérülése =100 nyereség Bevétel=100 (értékesítés – teljes költség) BevételHáromféle értékesítési megtérülési mutató létezik:
Az értékesítés megtérülését az eladási ár (vagy árbevétel) alapján számítjuk ki, és megszorozzuk 100-zal. Ez az eladási ár nyereségre fordított hányada (százaléka), ellentétben az árrésszel, amely az árrés részesedése az önköltséget meghaladóan megállapított vételár.
Az árbevétel-arányos megtérülést elsősorban belső összehasonlításra, azaz a vállalatok működési hatékonyságának felmérésére használjuk. Általában meglehetősen nehéz összehasonlítani a különböző vállalkozások értékesítéseinek jövedelmezőségét. Az egyes vállalkozások működési és finanszírozási mechanizmusai olyannyira eltérőek, hogy a cégeknél óhatatlanul eltérő a kiadási szint, aminek következtében az ilyen összehasonlítás a gyakorlatban nem praktikus. Két különböző cég bevételének, működési költségeinek és adózás előtti eredményének azonos értéke mellett az értékesítés jövedelmezősége nagymértékben változhat, a kamatfizetések mennyiségének a nettó nyereség összegére gyakorolt hatása miatt [3] .
Ennek ellenére az alacsony értékesítési érték megtérülése alacsony biztonsági rátát jelez: nagyobb a kockázata annak, hogy a csökkent eladások bevétel-/nyereségkiesést, valamint veszteséget vagy negatív árrést eredményeznek.
Az értékesítés megtérülése a vállalat árazási stratégiájának és a költségek ellenőrzésének mértéke. A versenystratégiák és termékvonalak különbségei jelentős eltéréseket okoznak az értékesítések jövedelmezőségi értékeiben a különböző vállalatoknál [4] .
Másrészt a bevételi költséget (angol. Profit százalék) a költségekből származó bevétel részesedéseként számítják ki:
Jövedelem költsége =100 Nettó bevételKöltségekTehát 40 dolláros eladások és 100 dolláros kiadások esetén a bevételi költség kiszámítása:
Költségek = 40 dollár Jövedelem = 100 dollár Profit = $ 100 - $ 40 = $ 60 Jövedelem költsége =100 60 dollár40 dollár= 150% Bruttó árrés =100 (100–40 USD)100 dollár= 60% A beruházás megtérülésének együtthatója (szorzója) =60 dollár40 dollár= 1,5A felmerült költségekkel egyenlő bevétel esetén a bevétel költsége 0%. A 100% feletti vagy alatti eredmény a befektetés százalékos megtérüléseként számolható. A fenti példában a befektetés megtérülése 1,5, ami 150%-os megtérülésnek felel meg.
Az értékesítés megtérülését a hitelezők, a befektetők és maguk a vállalkozások használják fel a vállalat pénzügyi helyzetének, menedzsmentjének készségeinek és növekedési potenciáljának felmérésére [1] .
Az árbevétel megtérülése a vállalat jövedelmezőségét tükrözi, és lehetővé teszi a kis- és nagyvállalkozások viszonylagos összehasonlítását. Ez a mutató a vállalat potenciálját és jövedelemtermelő képességét jelzi, és lehetővé teszi a vállalat számára, hogy meghatározza árukra és szolgáltatásokra vonatkozó árazási stratégiáját. Az árat az előállítási költség és a várható haszonkulcs befolyásolja . Az értékesítés jövedelmezőségének elszámolása és ellenőrzése révén kimutatható a nem hatékony, a cash flow-k termelését megnehezítő árazás, ami segíthet megelőzni a jövőbeni problémákat és a vállalat veszteségeit [2] .
Az értékesítés megtérülését a vállalatok a szezonális minták és a teljesítményváltozások tanulmányozására, valamint a működési problémák további azonosítására is használják. Például a negatív vagy nulla árrés azt jelzi, hogy a vállalat nem termel elegendő értékesítést, és nem tudja kezelni költségeit. Ez arra ösztönzi a vállalatokat, hogy keressenek olyan tevékenységi területeket, amelyek akadályozzák növekedésüket, mint például a túlzott készletezés, a rendelkezésre álló erőforrások alulkihasználása vagy a magas termelési költségek.
Azok a vállalatok, amelyek több részleggel, termékvonallal, kiskereskedelmi egységekkel vagy széles földrajzi területtel rendelkeznek, felhasználhatják az értékesítés megtérülését az egyes részlegek teljesítményének értékelésére és összehasonlítására.
Az árbevétel megtérülése is fontos szerepet játszik a vállalat finanszírozási keresésében. Előfordulhat, hogy az egyes vállalkozásoknak, például a kiskereskedőknek tájékoztatást kell adniuk az eladások jövedelmezőségéről, amikor bankhiteleket és egyéb finanszírozási formákat vesznek (vagy átstrukturálnak). Az értékesítés jövedelmezőségének mutatója különösen fontossá válik a vállalkozás által biztosított hitel megszerzésekor.
A forrásbevonás céljából hitelt kibocsátó nagyvállalatoknak közzé kell tenniük, hogy a felvett tőkét milyen célra használják fel. Ez képet ad a befektetőknek arról, hogy a költségek csökkentésével, az eladások növelésével vagy a kettő kombinációjával milyen megtérülés érhető el. Ugyanakkor ez a mutató szerves részévé vált a vállalat értékelésének az első nyilvános ajánlattétel (IPO) elsődleges piacán .
Végül az árbevétel megtérülése fontos mutató a befektetők számára. Azoknak a befektetőknek, akik egy adott startup finanszírozását fontolgatják, gyakran fel kell mérniük a fejlesztés alatt álló potenciális termék/szolgáltatás árbevételének megtérülését. A legjobb megoldás kiválasztását két vagy több vállalat vagy projekt összehasonlításakor a befektetők gyakran az eladásaik jövedelmezőségének összehasonlításával tudják elvégezni.