Fraktál piacelemzés

A fraktálpiaci elemzés  egy irányvonal a deviza- és részvénypiacok elemzésében. A fraktálpiacelemzés alapítója Benoit Mandelbrot , aki Richard L. Hudsonnal közösen írt könyvében leírta az elméletet: "(Un)bedient Markets: A Fractal Revolution in Finance". A következő kutató, aki hozzájárult a piac fraktálelméletének kidolgozásához, Edgar Peters.

A piacok fraktálelemzése a hatékony piacok elméletével ellentétben a jövőbeli árak múltbeli változásaitól való függőségét feltételezi. Így a piacokon az árazási folyamat globálisan meghatározott, a " kezdeti feltételektől ", vagyis a múltbeli értékektől függ. Lokálisan az árazási folyamat véletlenszerű, vagyis minden esetben az árnak két fejlesztési lehetősége van. A fraktálpiac elemzése közvetlenül a fraktálelméletből származik, és a fraktálok tulajdonságait kölcsönzi az előrejelzésekhez.

A fraktálok főbb tulajdonságai a piacon:

• A piaci diagramoknak fraktáldimenziójuk van. A piaci diagram fraktáldimenziója mindig 1<D<2
• A piaci diagramok skálaváltozatlanság vagy léptékezés tulajdonsággal rendelkeznek . A különböző időintervallumok önhasonlóak.
• A piaci diagramok mindig egy bizonyos struktúrát alkotnak egyedi tulajdonságokkal.
• A piaci fraktálok "emlékeznek" a "kezdeti feltételeikre".

Az első gyakorló, aki a fraktálelméletet alkalmazta a pénzügyi és árupiacok elemzésében, Bill Williams volt. Ezt követően fraktál piacelemzési módszere széles körben elterjedt számos országban. Ezt elősegítették olyan munkái, mint a "Kereskedési káosz", "Új dimenziók a tőzsdei kereskedésben", "Kereskedési káosz második kiadása". Idővel sok figyelmetlen kereskedő és elemző úgy vélte, hogy a gyönyörű név mögött a szerző hozzáértő PR-lépése húzódik meg, nem pedig a fraktálok tényleges használata a piacon. A fő hiba, amely az elemzés eredményeinek torzulásához vezet, a „fraktál legyőzése” fogalmának félreértelmezése. A fraktálanalízis kétértelműsége megszűnik, ha a „leküzdés” szót nem a fraktálszint árának áttöréseként, hanem a fraktálszint feletti vagy alatti árzárással megerősített meghibásodásként értjük.

Oroszországban a fraktálelmélet, mint stratégia első szerzője és követője a pénzügyi piacokon Alekszej Aleksandrovics Almazov. A Weierstrass-Mandelbrot fraktálfüggvényt (ezt a függvényt nem Mandelbrot fejlesztette ki, hanem a Fractan matematikai program része) javasolta az árértékek valós modelljeként grafikus ciklusok (modellek) azonosítására. Gyakorlati példákon keresztül a szerző meglehetősen részletes formában tár fel összetett matematikai fogalmakat, mint például: kezdeti feltételek, attraktor, nem periódusos ciklus, dimenzió és még sok más, a piac grafikus szerkezetével kapcsolatban. Más szerzőkkel ellentétben Almazov folyamatosan fejleszti a fraktálelemzés irányát, mint a piaci árak független elemzésének eszközét, amit az új fejlemények és a pénzügyi piacok elemzőjeként szerzett sokéves sikeres munkatapasztalat bizonyít. Az Almazov által kidolgozott elmélet hiányosságai közül kiemelhető, hogy ez a megközelítés még mindig nem használja a matematikai apparátust az ár-előrejelzésre.

Az orosz fórumkörnyezetben kísérleteket lehet találni a fraktálelmélet piaci alkalmazására. Alapvetően Benoit Mandelbrot örökségét és matematikai apparátusát használják.

Irodalom

• Mandelbrot B. , Hudson R. L. (Nem)engedelmes piacok. Fraktál forradalom a pénzügyekben. - M. : Williams, 2006. - 408 p. — ISBN 5-8459-0922-8 .
• Peters E. A pénzügyi piacok fraktálelemzése. A káoszelmélet alkalmazása a befektetésben és a közgazdaságtanban. - M. : Internetes kereskedés, 2004. - 304 p. — ISBN 5-902360-03-X .
• Peters E. Káosz és rend a tőkepiacokon. - M . : Mir, 2000. - 333 p. — ISBN 5-03-003356-4 .
• Almazov A.A. A Forex piac fraktálelmélete. - M.: Admiral Markets, 2009. - 296 p. - ISBN 978-5-91258-095-6