Pénzügyi mutatók

A pénzügyi mutatók különböző mutatók , amelyek egy vállalat pénzügyi tevékenységének eredményeit tükrözik , és  pénzügyi kimutatások alapján számítják ki őket . Források lehetnek: mérleg , eredménykimutatás , eredménytartalék kimutatás , cash flow kimutatás . Ellenzik azokat a makrogazdasági mutatókat , amelyek az egész nemzetgazdaság jelenlegi állapotát, fejlődését írják le .

Definíció

Stephen Ross amerikai professzor szerint a pénzügyi mutatók egy vállalat pénzügyi információiból vett és összehasonlítás céljából használt mutatók. Ebben az esetben az együttható egy szám osztva egy másik számmal [1] .

Pénzügyi mutatók használata

Pénzügyi mutatókat használnak [2] :

• hitelezők a hitelkockázat felmérésére;
• befektetők számára, hogy hipotéziseket alkossanak a jövőbeni nyereségről és osztalékról;
• pénzügyi vezetők, hogy információkat szerezzenek a meghozott vezetői döntések hatékonyságáról.

A pénzügyi mutatók a vállalkozás számos aspektusát mérik, de általában nem használják a pénzügyi kimutatásoktól elkülönítve. A pénzügyi mutatók hagyományosan a pénzügyi kimutatások elemzésének szerves részét képezik. Az együtthatók lehetővé teszik az összehasonlítást:

• társaságok ;
• iparágak ;
• ugyanannak a társaságnak különböző tevékenységi időszakai;
• a vállalat eredményei az iparági átlaggal.

A vállalat jelenlegi állapotának felméréséhez egy sor együtthatót (pénzügyi szorzót) használnak, amelyeket összehasonlítanak más hasonló vállalkozások standardjaival vagy átlagos teljesítményével. Az ajánlott határokon túlmutató arányok a cég "gyenge pontjait" jelzik. A különböző iparágakban különböző kockázatokkal, tőkekövetelményekkel és különböző szintű versenyhelyzettel szembesülő cégek arányai általában nem összehasonlíthatók és összehasonlíthatók.

Pénzügyi mutatók osztályozása

A vállalat pénzügyi helyzetének különböző szempontjainak leírására a pénzügyi mutatókat a következő kategóriákba soroljuk [1] :

• Likviditási mutatók

• Jelenlegi arány
• Gyors (sürgős) likviditási ráta (Gyorsmutató, savteszt)
• Abszolút likviditási mutató (cash ratio)

• Vagyonkezelési arányok

• A készletforgalmi arány
• Követelések forgalmi időszaka (eladási napok, DSO)
• Befektetett eszközök forgási aránya
• Az eszközök forgási aránya
• Tőkeszerkezeti arány

• Adósságkezelési arányok

• Tőkeáttételi mutató (adósságráta)
• Kamatfedezeti arány (Times-interest-earned ratio, TIE)
• Fix kifizetések EBITDA fedezettsége

• Jövedelmezőségi mutatók

• Értékesítés megtérülése (haszonkulcs, árrés)
• Az eszközök nyereségtermelő képességének együtthatója (alapkereseti képesség)
• Tőkearányos megtérülés (ROE)
• Befektetett tőke megtérülése (ROIC)
• Befektetett tőke megtérülése (ROCE)
• Teljes eszközarányos megtérülés (ROTA)
• Az üzleti eszközök megtérülése (ROBA)
• Nettó eszközarányos megtérülés (RONA)
• Eszközarányos megtérülés (ROA)

• Piaci érték arányok

• Ár-bevétel arány (P/E)
• Részvényenkénti ár/pénzforgalom arány (ár/pénzforgalom arány)
• A részvények piaci / könyv szerinti értékének aránya (ár / könyv szerinti érték arány, P / B)

Lásd még

• Makrogazdasági mutatók

Jegyzetek

1. ↑ 1 2 Ross, 2001 .
2. ↑ Erhardt, 2007 .

Irodalom

• Brigham Yu., Erhardt M. Pénzügyi menedzsment. 10. kiadás / Alatt. szerk. Ph.D. E. A. Dorofeeva. - Szentpétervár. : Péter, 2007. - 960 p. - ISBN 978-5-94723-537-1 .
• Ross S. , Westerfield R., Jordan B. A vállalati pénzügyek alapjai. - M . : Alapismeretek Laboratóriuma, 2001. - 720 p. - ISBN 5-93208-036-1 .

Bibliográfiai katalógusokban	GND : 4069378-8