Az iszlám banki tevékenység ( eng. islamic banking , arab. مصرفية إسلامية ) olyan banki tevékenység, amely megfelel a saría elveinek , és gyakorlati alkalmazása az iszlám gazdaság fejlesztésén keresztül. Az iszlám banki tevékenység helyesebb kifejezése a saría elvein alapuló pénzügyi tevékenység.
A saría tiltja, hogy fix kamatot vagy díjazást kapjanak a kölcsönnyújtásért („ riba ” vagy uzsora ), függetlenül attól, hogy a kölcsön kifizetése fix vagy lebegő volt. Az iszlám elvekkel ellentétes árukat vagy szolgáltatásokat nyújtó vállalkozásokba történő befektetések (pl. sertéshús vagy alkohol) szintén "bűnösek és tilosak" ( haram ). Bár ezeket a tilalmakat történelmileg különböző mértékben alkalmazták a muszlim országokban és közösségekben, hogy megakadályozzák az iszlámellenes gyakorlatokat, csak a 20. század végén alapítottak több bankot, hogy alkalmazzák ezeket az elveket a muzulmán társadalom magán- vagy félmagán kereskedelmi intézményeire. .
A 2019-es adatok szerint a globális iszlám pénzügyi piac növekedési szakaszban van, és elérte a 2,2 billió dollárt, ami 7%-os bővülést jelent az év során. A kereskedelmi iszlám bankok száma 418 [1] volt . Az Ernst & Young szerint bár az iszlám bankok a muszlim banki eszközöknek csak egy töredékét kezelik, gyorsabban növekszik, mint a banki eszközök egésze. Például a 2009-2013. növekedési üteme 17,6% volt.
„Az iszlám közgazdaságtan lényege mindenekelőtt a kamat elutasítása, a határidős ügyletek elutasítása . A legközelebbi dolog, mint munkamódszer... a projektberuházás fogalma . Ez egy projektberuházás, amely a kockázatok megosztásával, tőkerészesedéssel jár. A bank nem kap kamatot, a bank tanulmányozza a hozzá segítséget kérő személyt, a javasolt üzleti tervet, elemzi a kockázatokat... valami spekuláns ma. Nos, konkrétan például tilos a még meg nem termett búza árusítása, ami Nyugaton bevett dolog. … A társadalom (iszlám – a szerk.) úgy van megszervezve, hogy alapvetően … a reálgazdaság felé orientálódik … a hivatalos törvények szintjén és a társadalom szintjén is. … Állítsa be a valódi gyártást, és állítsa be, hogy saját idejét ne találgassák. … (az iszlám világ valós helyzetének leírása – a szerk. megjegyzés) … Furcsa módon az iszlám bankszektor sokkal dinamikusabban fejlődik Európában, különösen az Egyesült Királyságban … vannak iszlám bankok, és vannak iszlám ablakok a közönséges bankokban (pl. , Citibank, Barclays. ). Az iszlám közgazdaságtan azon az állásponton van, hogy a pénznek szaga van . Például egyáltalán nincs joga alkoholt eladni, ... de nincs joga felhasználni ezt az alkoholból származó pénzt (az eladásból származó nyereségből - a szerk. megjegyzés). …Az iszlám bankok fejlődésének dinamikája hatékonyan versenyez a hagyományos bankok fejlődésének dinamikájával... De tisztában kell lennünk azzal, hogy az iszlám gazdaság részesedése nem hasonlítható össze a bolygó általános gazdasági egyensúlyával.”
— Az iszlám gazdaság jellemzői. Videokommentár politológustól, az Oroszországi Iszlám Bizottság elnökétől, Heydar DzhemaltólAz iszlám banki működés szabályai [2] :
A gazdasági cselekvések kiválasztásának társadalmi és etikai feltételei is vannak. Ez különösen vonatkozik az alábbiakba történő befektetések tilalmára :
Míg a világi történészek és az iszlám modernisták az iszlám bankügyet modern jelenségnek vagy „kitalált hagyománynak” tekintik, addig az iszlám fundamentalisták, mint például Mohammed Navid, ragaszkodnak ahhoz, hogy „olyan ősi, mint a vallás, megvannak a maga elvei, amelyek forrása a Korán. A piacgazdaság korai formája és a merkantilizmus korai formája , amelyet néha iszlám kapitalizmusnak is neveznek, a 8. és a 12. század között alakult ki. A korszak monetáris gazdasága egy valuta (arany dinár) széles körben elterjedt forgalmán alapult, és korábban gazdaságilag független régiókat kötött össze. Az első iszlám pénzintézet 1963-ban jött létre Egyiptomban [3] , a Mit Ghamr Savings Bank magánszemélyektől vonzotta le a műveleteket, vonzotta be a forrásokat, és a felhalmozott forrásokat különböző projektekbe fektette be , ezért inkább takarékintézet volt, mint nonprofit bank. . Az első kereskedelmi bank, amelyet a pénzvilág elismert és az iszlám elvei szerint működött, a szintén 1971-ben Egyiptomban alapított Nasser Social Bank [4] .
Az "iszlám banki tevékenység" kifejezés a saría alapelveinek megfelelő bankrendszert vagy banki tevékenységeket, valamint annak gyakorlati alkalmazását jelenti az iszlám gazdaság fejlesztésén keresztül. A modern iszlám pénzügyi mozgalom azon a meggyőződésen alapul, hogy "az érdek minden formája a ribanc, ezért tilos". Ezenkívül az iszlám törvény tiltja az illegálisnak vagy haramnak minősülő vállalkozásokba történő befektetést ( alkohol vagy sertéshús árusítása, vagy olyan média , mint a pletykarovat vagy az iszlám értékekkel ellentétes pornográfia). Ezenkívül a saría tiltja a "Maysir"-nek és "Ghararnak" nevezett dolgokat. A Maysir olyan szerződésekre utal, amelyekben egy áru tulajdonjoga egy előre meghatározott, bizonytalan jövőbeli esemény bekövetkezésétől függ, míg a gharar olyan spekulatív tranzakciókat ír le, amelyek túlzott kockázattal járnak, és bizonytalanságra és csaló tevékenységekre ösztönöznek. Következésképpen az iszlám banki tevékenységben az összes hagyományos banki eszköz használata lehetetlen. A 20. század végén számos iszlám bankot hoztak létre egy adott bankpiac kiszolgálására.
Az iszlám banknak ugyanazok a céljai, mint a hagyományos banki tevékenységnek: az iszlám törvényeknek megfelelő tőkekölcsönből pénzt keresni egy bankintézetnek. Mivel az iszlám tiltja a szokásos pénzkölcsön kamatozását, a tranzakciók végrehajtására vonatkozó iszlám szabályokat (amit fiqh al-muamalat néven ismerünk) dolgoztak ki. Az iszlám banki tevékenység fő elve a kockázatok elosztásán, ami a kereskedés része, nem pedig a hagyományos banki tevékenység által biztosított kockázatátadáson alapul.
A saría értelmezése országonként kissé eltérhet. Umayon Dar szerint az Iráni Iszlám Köztársaság a saría liberálisabb értelmezését követi, mint Malajzia , amelynek értelmezése viszont liberálisabb, mint Törökországé vagy az arab országoké . Mohammed Ariff a saría kevésbé szigorú értelmezését találta Iránban is, ahol a kormány úgy rendelkezett, hogy "az államosított bankrendszertől fix kamatozású hitelfelvétel nincs kamathoz kötve, ezért megengedhető". A korai iszlám bankszektorban gazdasági fogalmakat és technikákat használtak: váltók , társaságok (mufawada (mufawada), beleértve a korlátolt felelősségű társaságokat, ormudaraba (ormudaraba)), tőkeformák (al-mal (al-mal)), tőkefelhalmozás (nama) al-mal (nama al-mal)), csekkek, IOU-k, (a muszlim kereskedőkről ismert, hogy Harun al-Rashid (9. század) ideje óta használták a csekkeket vagy a sakk rendszert az Abbászida kalifátusban), trösztök , elszámolási számlák , kölcsönzés, regisztrációs magazinok, jogok engedményezése. A középkori muszlim világban is léteztek államtól független szervezeti vállalkozások, létrejött a képviseleti intézmény. A 13. századtól kezdve ezek közül a korai kapitalista koncepciók közül sokat átvettek és fejlesztettek ki a középkori Európában [4] .
Az arab fordításban "bizalom". Ez a feltétel vagyonkezelői feltételekkel köt szerződést: pénzügyi közvetítő hiányában veszteségek esetén vállal felelősséget, ha kötelezettségeit megfelelően teljesítették. A hagyományos bankrendszerben az amane fogalma folyószámláknak vagy keresleti számláknak felel meg [4] .
Szó szerint "kölcsön adásvétel formájában", halasztott fizetésű kereskedelmi ügylet. A Bai al ina egy olyan pénzügyi szerződés, amelyben a hitelező azonnali áron vásárol eszközt az ügyféltől , ami a „kölcsön”. Ezt követően az eszközt halasztott fizetéssel, több részletre bontva továbbértékesítik az ügyfélnek, ami a kölcsön visszafizetését jelenti. Ezeket a szerződéseket gyakran polgári építkezés finanszírozására és egyéb hosszú távú projektekre ítélik oda [2] .
A vételi alapú szerződésekben, mint például a tawaruke, a banki ügyfelek a hagyományos banki hitelezéshez hasonló módon kapnak forrást . A tavarukkal ellentétben a szerződés csak két fél között jön létre: a bank és az ügyfele között. A bank előre meghatározott összeget biztosít az ügyfélnek az eszközök egy részének formájában , amely a bank szolgáltatásaiért felárat is tartalmaz. Ezután az eszközöket meghatározott áron azonnal eladják a banknak, a bank a teljes összeget kifizeti az ügyfélnek. Az eszközök visszakerülnek a bankba, az ügyfél pénzt kap az igényeire. A műveletek bankkártyák részvételével és általában magánszemélyekkel történnek . Vannak, akik negatívan viszonyulnak az ilyen jellegű műveletekhez, mivel azok nem felelnek meg az iszlámnak (nincs valódi vagyonátruházás) [4] .
A Mudaraba vagy a nyereség- és veszteségmegosztási szerződés egy olyan típusú partnerség, amelyben az egyik partner pénzt biztosít a másiknak, hogy befektessenek egy kereskedelmi vállalkozásba. A tőkebefektetéseket általában mindkét partnernek kell végrehajtania [4] .
A Mudaraba egy olyan szerződés, amelynek keretében az egyik fél a tőke 100%-át biztosítja , a másik pedig a tőkebefektetéshez és a beruházási projekt lebonyolításához szükséges speciális ismereteit és tapasztalatait. Az így keletkező nyereséget előre egyeztetett arány szerint osztják fel a felek között. Veszteség esetén az első partner rabb-ul-mal elveszíti tőkéjét, a második partner mudarib pedig időt és erőfeszítést veszít. Az üzletembernek nincs joga a bank engedélye nélkül a banktól kapott pénzeszközöket más, a szerződésben nem szereplő projektekre irányítani, más finanszírozási forrásokat bevonni és pénzeszközeit felhasználni. A nyereséget a megállapodástól függően osztják fel - 50/50 vagy 60/40 rabb-ul-mal esetében, a standard szerződésekben általában a bank a nyereség 15-30% -át kapja [4] .
Tariq M. Yosef közgazdász szerint a mudarab vagy musharakah hosszú távú finanszírozása (amelyek nyereség- és veszteségmegosztást alkalmaznak) "sokkal kockázatosabb és költségesebb ", mint a hagyományos bankok hosszú vagy rövid távú hitelfelvétele. Így eltérések vannak az iszlám pénzügyek vagyonhasználaton alapuló elmélete és a valóság között, ahol az iszlám bankok dominánsan használják a murabahát.
Ezek értékes iszlám kötvények , amelyek konkrét projektek finanszírozását célozzák. Tulajdonosaik (mint a szavazati joggal nem rendelkező részvények tulajdonosai) a projekt sikeres megvalósítása esetén jogosultak részesedésre a nyereségből, de viselik a veszteség egy részét is. A Bank nem vállal garanciát a tartozások vagy a nyereség kifizetésére.
Ez a termék olyan áruk (például ingatlanok , áruk vagy járművek) értékesítésére vonatkozik, amelyek eladási ára, felára és egyéb költségek egyértelműen meghatározottak az adásvételi szerződés megkötésekor. Ez a kereskedelem finanszírozása. A Murabahához a bank és az ügyfele közötti megállapodás szerinti árú áruk adásvételi szerződése társul. A bank az ügyfél nevében megvásárolja a vállalkozónak szükséges árut, majd továbbadja az ügyfélnek. Az áru felárának – a banki díjazásnak – értéke előre egyeztetett. Az ügyfél a szerződésben rögzített összeget fokozatosan ( járadék ) vagy egyben is megfizetheti, bármikor, ami nem lehet a szerződés feltétele. A bank biztosíték (készpénz vagy ingatlan) formájában kap garanciát [4] ..
Az iszlám banki tevékenység fejlődésével, amelyet 1975-ben kezdeményezett az Iszlám Fejlesztési Bank és a Dubai Islamic Bank [5] , a murabaha a "leggyakrabban használt" iszlám pénzügyi mechanizmussá vált.
Ez a termék a murabahához (kereskedelmi finanszírozás) hasonlít, és csak abban különbözik a murabaha művelettől, hogy jelen szerződés megkötésekor a vevő és az eladó fix árat biztosítanak az áruért, amely nem veszi figyelembe az eladó költségeit, így az ilyen szerződés a szerződés megkötésekor fix árat biztosít az áruért. kényelmes, mivel nem mindig lehet pontosan meghatározni az eladó költségeit [4] .
A Bai salam előre kikötött és egyeztetett előleggel kötött szerződést jelent egy bizonyos (a szerződésben is meghatározott) idő után leszállított árukra. Ez egy előzetes vásárlás. Az árukat a saría és az ország jogszabályai szempontjából engedélyezni kell. A Bai Salam szerződés csak akkor jön létre, ha az áru a tranzakció időpontjában nem volt az eladó birtokában . A szerződés megkötésekor a vásárlásra szánt áru minősége, mennyisége és sajátos jellemzői egyértelműen meghatározottak, minden olyan pontatlanság nélkül, amely a jövőben vitákhoz vezethet. Az eladás tárgya lehet áru, de nem lehet arany, ezüst vagy ezeken a fémeken alapuló valuta. Egy ilyen tilalom elrendelésével a bai salam szinte mindenre kiterjed, ami mennyiségben, minőségben és kivitelezésben is pontosan leírható. Főleg a mezőgazdaságban és más ipari ágazatokban használják [4] .
A bai szalám főbb jellemzői és feltételeiEz a termék az iszlám pénzügyi rendszerben működő származékokhoz tartozik . Általában nagyszabású és hosszú távú projektek finanszírozására használják. A szerződés ára a megállapodás megkötésének napján kerül megállapításra, a fizetések és egyéb elszámolások a felek által egyeztetett ütemezés szerint történnek. Az ütemezést általában részletesen kidolgozzák: határidők, mennyiség, a munka minősége stb. A megkötött megállapodás szigorú végrehajtása is biztosított. A projekt feltételei a felek megállapodása alapján módosíthatók, de az összeg változatlan marad. A szerződés megkötésének gyakorlata általában a következő séma szerint történik:
Az Ijara a lízingnek felel meg a modern bankrendszerben. Egy ilyen megállapodásban a bank megvásárolja az ügyfél számára szükséges eszközöket, ingatlanokat stb., majd lízingbe adja az ügyfélnek. A bérleti díjban , annak rögzítésében vagy ingadozásában, valamint a bérlet időtartamában a felek megállapodnak. A hagyományos bankrendszerben lízing esetén a bérlő viseli az amortizációval , biztosítással és adókkal kapcsolatos költségeket. Ijarah szerződésben ezeket a költségeket a bérbeadó viseli. Az iszlám banki szolgáltatások azonban rendelkeznek olyan mechanizmusokkal, amelyek lehetővé teszik, hogy az ilyen költségeket a bérlőre hárítsák . Egyes esetekben, általában közép- és hosszú távú műveleteknél, az injara szerződésben lehetőség van arra, hogy a bank a vagyonának és az abból származó bevételének használati jogát eladja az ügyfélnek [4] .
Ijarah wa iktina, Ijarah thumma al bai (lízing vásárlási opcióval)Az ilyen szerződés a lízingszerződés analógja, amely a hagyományos banki szolgáltatásokban utólag visszaváltható. Az ingatlan egy bizonyos összegért, egy bizonyos időszakra száll át az ügyfélre. A szerződésben rögzített összeg nem módosítható, függetlenül attól, hogy mennyi időre kötik. A fizetés részletben történik, tartalmazza a bérleti díjat és a termék végső költségének egy részét. A bérleti időszak végén az ingatlan az ügyfél tulajdonába kerül [4] .
A Musharaka a bank és az üzlet közös projektje. A bank és az ügyfél partnerségi megállapodást köt, amelyben a felek vállalják egy projekt közös finanszírozását. A megállapodáshoz csatolt megállapodás rögzíti az üzleti tevékenységből származó nyereség és a veszteség kifizetésének arányát. A bank a nyereség egy részét előre kifizetheti az ügyfélnek. A megállapodásban több fél is részt vehet, az irányításban mindkét fél és a kijelölt vezető is részt vehet. Egy ilyen szerződés kényelmes a rugalmassága miatt, mivel előre meg lehet állapodni a nyereségfelosztásban való részesedésről és az irányítási formáról. Valójában a musharakah portfólióbefektetés befektetési projektekbe , és közös befektetési tevékenységekben használják fel, a vállalat forgótőkéjének feltöltésére , ingatlanbefektetésekre [4] .
A Qard al-Hassan egy bank által a hitelfelvevőnek nyújtott kölcsön , miközben az adós csak a tartozás tőkeösszegét köteles visszafizetni. Saját belátása szerint a tartozás tőkeösszegén felül (ígéret nélkül) díjat - hiba - fizethet a hitelezőnek köszönet jeléül, valamint adminisztrációs költségként. A szerződés nem rendelkezik prémiumok kifizetéséről. Ha az adós nem fizeti meg a díjat a hitelezőnek, egy ilyen ügylet a valódi kamatmentes kölcsön példája. Egyes muszlimok az ilyen kölcsönt tartják az egyetlen olyan hiteltípusnak, amely nem sérti a riba tilalmát, és nem jár hozzá banki kamat formájában felár [4] .
A Sukuk (pl. sakk szóból) a pénzügyi tanúsítványok arab elnevezése , amelyeknek van néhány közös vonása a hagyományos értékpapírokkal , ezért iszlám értékpapíroknak szokták nevezni őket. Pénzügyi bizonyítékok, olyan okiratok, amelyek megerősítik a birtokos valódi, konkrét eszközhöz való jogát [6] . A saría szerint a bankok nem számíthatnak fel kamatot az értékpapírokra, ezért az iszlám bankok speciális kötvénytípust - sukukot - használnak. Jövedelmezőségük az ingatlanvagyon megtérülésével függ össze. A Sukuk-kötvényeket a szabványos értékpapírosítási eljárásnak megfelelően bocsátják ki , amelyben olyan mechanizmust fejlesztettek ki, amely lehetővé teszi az eszközök megszerzését és a velük kapcsolatos pénzügyi kötelezettségek kialakítását (az értékpapírok kockázata és hozama átszáll a tulajdonosokra). A sukuk kötvények kibocsátását biztosító projekteknek meg kell felelniük a saría törvényeknek. Az értékpapírosítási folyamatban a kibocsátáshoz használt fő szerződés a Mudaraba. A Sukukra olyan szervezetek létrehozásához van szükség, mint a hagyományoshoz hasonló Special Purpose Modaraba (SPM) (Special Purpose Vehicle ( SPV ), saját értékpapírokat bocsátanak ki , amelyek aztán alapítójuk befektetési projektjeit finanszírozzák. A sukuk kötvények legnagyobb része a az iszlám modern pénzügyi rendszere két iszlám szerződésen alapul: a szalámon vagy a bai salam-on és a bai muajalon. A Sukuk al salam kötvények kényelmes befektetési eszközt jelentenek rövid lejárattal: három hónaptól egy évig. De mivel ezek pénzügyi értékpapírok, a saría adósságkötelezettségként kezeli őket , és az iszlám országokban sok befektető nem kereskedhet sukuk-kötvényekkel a másodlagos piacon, mivel a riba előfordulhat. Ezért sok befektető hajlamos sukuk al salam kötvényeket tartani lejáratig . A kötvények másik típusa ijarah szerződéseken alapul ( sukuk al ijara).Hosszú lejáratú szerződésű értékpapírok kibocsátására szolgálnak ijara naib közelebb áll a hagyományos lízingszerződéshez, és rugalmas fizetést tesz lehetővé fix és változó kamattal egyaránt [4] .
Az Iszlám Pénzügyi Szolgáltatások Tanácsa által közzétett adatok szerint a teljes kimagasló sukuk 2014 végén 294 milliárd dollár volt, amelyből 188 milliárd dollár Ázsiában, 95,5 milliárd dollár pedig az Öböl -menti Együttműködési Tanács országaiban volt .
A szó szerinti fordítás: "ezüstté változik". Ezt a szerződést "fordított murabahának" is nevezik, mivel a tranzakció a tényleges kölcsönnyújtás. Ha egy bank bizonyos összeget kölcsön ad az ügyfélnek, akkor ennyiért árut tud számára biztosítani, a nyújtott szolgáltatásokért felár ellenében értékesítve ( kölcsön kamata ). A szerződés rendelkezik arról, hogy az ügyfél hogyan számol el a bankkal: részletekben vagy egyszerre, és milyen határidőn belül. A bank az ügyfél nevében megvásárolja, majd továbbértékesíti az árut (lehetőség van ugyanazt a szervezetet eladni, amely az árut a banknak szállította), és a pénz az értékesítéskor a bankhoz kerül, így az ügyfél likvid pénzeszközöket kap . A művelet során előfordulhat, hogy az áru fizikailag egyáltalán nem érkezik meg az ügyfélhez, a tranzakció lebonyolítása fizetési bizonylatok segítségével történik. A tawarukot általában sok iszlám bank használja likviditáskezelésre, valamint hitelkártya- elszámolások és magánszemélyeknek nyújtott kölcsönök finanszírozási módjaként. Ez a fajta finanszírozás helyettesíti a hitelkibocsátást [ 4] .
A Takaful egy alternatív biztosítási forma, amellyel a muszlimok megvédhetik magukat a balesetek miatti veszteségtől . A biztosítást az iszlám tiltja, mivel a biztosító a szerzõdés megkötésébõl hasznot húzhat anélkül, hogy a biztosítottnak késõbb kára származna, de ez utóbbi díjat (vagy díjakat) köteles fizetni. A takaful szerződés kizárja az iszlám által tiltott elemeket (riba, gharar, meysir), mivel a kölcsönös felelősség elvein alapul. A pénzbeli hozzájárulások egy speciális alapba kerülnek, amelyből biztosítási esemény esetén a károkat megtérítik. Kár esetén a pénzeszközök felosztásának arányait a biztosító határozza meg. Az alapok szabad részét haszonszerzési célú befektetésekbe fektetik, amelyek a nyereség-veszteség-megosztás elve szerint szerveződnek: a biztosítási alap minden résztvevője egyformán viseli a veszteséget, vagy osztozik a befektetési tevékenységből származó nyereségen. Általában erre a célra a mudaraba vagy vikala modellt, vagy ezek kombinációját [4] használják .
A wadia értelmében a bankot az alapok letétkezelőjének és vagyonkezelőjének tekintik. A személy pénzeszközét megőrzésre átadja a banknak, és a bank a betétes kérésére a betét teljes összegének vagy egy részének visszafizetését garantálja. A betétes – saját belátása szerint – díjazási formaként fizethet hibát, valamint a bank az ügyfél pénzeszközeinek felhasználásáért.
A Vikala a reprezentáció analógja a hagyományos pénzügyi rendszerben . Használható arra, hogy az egyik fél (az ügynök) megbízottként képviselje egy másik fél érdekeit . A wicala szerződés fix díjat határoz meg, amelyet az ügynök kap anélkül, hogy a nyereségből és veszteségből osztozna. Jelen szerződés megkötésekor a bank eljárhat az ügyfél nevében, az ügyfél betétszámláin elhelyezett pénzeszközök felhasználásával [4] .
A Korán tiltja a szerencsejátékokat (pénzfelhasználással járó szerencsejátékokat). A hadísz a szerencsejáték tiltása mellett a bayu al-gharar-t is tiltja (kockázattal járó kereskedés, ahol a gharar szót a kockázat vagy a túlzott bizonytalanság jelölésére használják). Az iszlám banki tevékenység az iszlám által megengedett tranzakciókra korlátozódik, amelyek kizárják az alkoholt, a sertéshúst, a szerencsejátékokat stb. Ennek célja csak az etikus befektetések és erkölcsi vásárlások biztosítása. Az Iszlám Banki és Pénzügyi Adatbázis további információkat nyújt a témáról. Elméletileg az iszlám banki tevékenység a 100%-ban redundáns banki tevékenység példája. A gyakorlatban azonban ez nem igaz, és jelenleg nem ismertek 100%-os tartalékkal rendelkező bankok.
A Hanafi madhab (jogi iskola) az iszlámban a gharar meghatározása szerint „az, aminek a következményei ismeretlenek”. A Shafi'i jogi iskola úgy határozza meg a gharart, mint "aminek a természete és a következményei ismeretlenek", vagy "ami két lehetőséget enged meg, amelyek közül a kevésbé kívánatos a legvalószínűbb". A Hanbali iskola úgy definiálja, mint "aminek a következményei ismeretlenek" vagy "amit nem lehet meghatározni". Ibn Hazm, a Zahiri iskolából azt írta: "Gharar akkor van jelen, amikor a vevő nem tudja, mit vett, az eladó pedig nem tudja, mit adott el." Az iszlám kortárs tudósa, Mustafa Al-Zarqa professzor azt írta, hogy "A Gharar olyan valószínű tárgyak eladása, amelyek létezését és jellemzőit nem határozzák meg azon kockázat miatt, amely a kereskedést szerencsejátékhoz teszi." Más modern tudósok, mint például Dr. Sami al-Suwailem, a játékelméletet használták a gharar mérhetőbb koncepciójának megalkotására, és úgy határozták meg, mint "egyenlőtlen hozamú zéró összegű játék".
Számos hadísz tiltja a gharar kereskedést, gyakran hivatkoznak példákra a gharar tranzakciókra (pl. egy madár eladása az égen vagy egy hal a vízben, egy meg nem született borjú az anyaméhben). A jogászok számos kimerítő definíciót adtak a kifejezésre. Előadták a yasir (minimális kockázat) fogalmát is; a minimális kockázatú pénzügyi tranzakciót halalnak (megengedhetőnek), a jelentős kockázattal járó tranzakciókat (bayu al-gasar) pedig haramnak tekintik.
A muszlim jogászok soha nem adták meg a gharar pontos meghatározását. Ennek az az oka, hogy nehéz meghatározni, hogy mi számít minimális kockázatnak és mi nem.
Az iszlám pénzintézetek különböző formákat öltenek. Lehet:
| %, az iszlám bankok piaci részesedése országonként, 2006 | |
| Szaud-Arábia | 19.54 |
| Bahrein | 18.97 |
| Malaysia | 16.30 |
| Kuvait | 14.46 |
| Egyesült Arab Emírségek | 14.39 |
| Katar | 3.79 |
| Egyiptom | 2.83 |
| Irán | 2.82 |
| Svájc | 1.86 |
| Jordánia | 1.73 |
| Banglades | 1.24 |
| Indonézia | 1.11 |
| Pakisztán | 0,35 |
| Nagy-Britannia | 0,25 |
| Palesztina | 0,09 |
| Jemen | 0,06 |
| Más országok | 0,03 |
| Forrás: ISI Analytics (.) | |
A Sharia banki tevékenység éves növekedése a 2009-2013 közötti időszakban. 17,6% volt (ami meghaladta a hagyományos banki tevékenység növekedési ütemét), értéke pedig 2 billió dollár, ami még mindig jóval kevesebb, mint a hagyományos szektor mérete. NÁL NÉL . az iszlám bankszektort a hagyományos banki szektor 1/80-ára, azaz 1,25%-ára becsülték.
Iszlám pénzintézetek 105 országban működtek. Az iszlám banki statisztikák ellentmondásosak, de Ibrahim Warda szerint az összes ország közül ötben dominál az iszlám banki tevékenység: Iránban 345 milliárd dolláros iszlám vagyonnal; Szaúd-Arábia 258 milliárd dollárral, Malajzia 142 milliárd dollárral, Kuvait 118 milliárd dollárral és az Egyesült Arab Emírségek 112 milliárd dollárral. Egy másik forrás (ISI Analytics, lásd a táblázatot) 2006-ban Szaúd-Arábiát az első helyre, Bahreint a 2. helyre sorolta, és alacsony pontszámot adott Iránnak.
A Global Islamic Banking Competitiveness Report szerint Katar , Indonézia, Szaúd-Arábia, Malajzia, az Egyesült Arab Emírségek és Törökország képviselte a nemzetközi iszlám bankok eszközeinek 78%-át (Irán kivételével), és Bahrein mellett „döntő tényezők a következő nagy hullám az iszlám pénzügyek fejlődésében."
A szankciók sújtották Irán bankszektorát , és "iszlám pénzügyi rendszere olyan módon fejlődött, hogy megnehezítené a külföldi bankokkal való kapcsolatteremtést", de az iráni bankok szolgálták ki a globális iszlám banki eszközök több mint egyharmadát (a Reuters szerint ). A legfrissebb jegybanki adatok szerint banki vagyona összesen 17344 billió riált, azaz piaci árfolyamon 523 milliárd dollárt tett ki. A Banker magazin szerint novemberben a világ tíz legnagyobb iszlám bankja közül hét iráni volt.
Gyakorlatilag minden, a volt Szovjetunió volt köztársaságaiból létrejött iszlám túlsúlyban lévő állam ilyen vagy olyan módon fejleszti az iszlám bankszektort. Az Iszlám Fejlesztési Bank jelentős módszertani és pénzügyi támogatást nyújt számukra ebben a tekintetben .
Vezetősége többször bejelentette, hogy az iszlám bankszektor stratégiai választását választotta modellként az ország pénzügyi rendszerének fejlesztéséhez. 2013 májusában az Iszlám Fejlesztési Bank igazgatóságának 38. éves ülését [7] a Dusanbe melletti "Pugus" kormányzati rezidencián tartották . 2014 májusában Tádzsikisztánban elfogadták az „Iszlám banki tevékenységről” szóló törvényt, és pontosan egy évvel később bejelentették az első iszlám bank elindítását. 2015 végére a Tádzsikisztáni Fejlesztési Banknak kellett volna lennie [8] . Ez a bank azonban – több másikkal együtt – komoly pénzügyi problémákba ütközött, és ezt a projektet fel kellett hagyni [9] . 2018 tavaszán indult el a Sohibkorbank iszlám bankká alakítása. 2019 júniusában a Sohibkorbank átalakult Tavkhidbankká, amely Tádzsikisztán első iszlám pénzügyi szervezete lett [10] .
A "riba" (százalék) szó szó szerint "felesleget vagy hozzáadást" jelent, és százalékosnak, többletnek, növekedésnek vagy kiegészítésnek fordítják. A saría terminológia szerint bármilyen túlzott jutalmazást jelent megfelelő mérlegelés nélkül (a kielégülés nem tartalmazza a pénz értékét, figyelembe véve az időfaktort). Furheri és Malik iszlám közgazdászok szerint Umar kalifa kora óta a kamattilalom az iszlám gazdasági rendszerbe integrált, bevett működési elv.
A 20. és 21. században „a kamatmentes pénzintézetek fokozatos fejlődése ment végbe szerte a világon”. A 20. században olyan iszlám tudósok, mint Naeem Siddiqui, Maulana Maududi, Mohammed Hamidullah felismerték a kereskedelmi bankok szükségességét és azok látszólagos "szükséges gonoszságát", és olyan bankrendszert javasoltak, amely a mudaraba koncepcióján alapul, amely szerint az egyik partner fektet be tőkét, a második pedig a partner tapasztalatot fektet be, hogy profitot szerezzen, amelyet előre meghatározott arányban, például 50:50 arányban osztanak el. A befektetőt rab ul maalnak, a másik partnert pedig mudaribnak hívják. A kamatmentes banki tevékenységgel foglalkozó további munkák szerzői Muhammad Uzair, Abdullah al-Arabi, Nejatullah Siddiqi, al-Najjar és Bakir al-Sadr voltak.
A 20. század közepén néhány vállalkozás elkezdett olyan pénzügyi szolgáltatásokat kínálni, amelyek megfelelnek az iszlám jog normáinak. Az első kísérleti helyi iszlám bank, amely nem számított fel kamatot a hitelfelvétel után, az 1950-es évek végén jött létre. Pakisztán vidékén. Kiemelkedő erőfeszítéseket tettek a saría-kompatibilis banki szolgáltatások érdekében. Ahmad Elnaggar közgazdász egy vidéki Egyiptomban, hogy megszólítsa azokat, akik kételkednek az állami tulajdonú bankok megbízhatóságában. Meat Gamra nyereségmegosztási kísérlete a Nílus-delta városában nem hirdette iszlám természetét, mert attól tartott, hogy az iszlám fundamentalizmus támogatójaként mutatják be, ami káros hatással volt Gamal Nasser rezsimjére. A kísérletet 1968-ban a kormány leállította, de sokan sikeresnek tekintették. Ekkor már kilenc ilyen bank működött az országban. 1972-ben Mita Ghamra megtakarítási projektje a Nasr Social Bank részévé válik, amely továbbra is működik Egyiptomban.
Az intézmények, kormányok és az iszlám banki tevékenységgel foglalkozó különféle konferenciák (az iszlám pénzügyminiszterek konferenciája Karacsiban , az Egyptian Study, az Iszlám Gazdaságtudományi Első Nemzetközi Konferencia Mekkában és a Londoni Nemzetközi Gazdasági Konferencia ) bevonása jelentős szerepet játszik abban, hogy az elméletet a gyakorlat az első bankok számára, amelyek kamatmentes tranzakciókat hajtanak végre.
A jom kippuri háború és az olajválság után beáramló "kőolajdollárok" és "általános újraiszlamizáció" serkentette az iszlám banki tevékenységet, és 1975 óta az egész világon elterjedt. Az Iszlám Fejlesztési Bankot a részt vevő országokban megvalósuló projektek és az első modern kereskedelmi iszlám bank, a Dubai Islamic Bank finanszírozására hozták létre .
Az 1980-1985 közötti időszakban. Az iszlám befektetések "látványos terjeszkedésen" mentek keresztül az egész muzulmán világban, és "nagy hozamot" ígérő betéteket és "vallási garanciákat" vonzottak, amelyeket olyan iszlám jogászok nyújtottak, akiket "a hagyományos bankokat elítélő és az iszlám riválisaikat ajánló fatwák előkészítésére kértek fel". A pakisztáni kormány elfogadta a Modaraba Companies and Modaraba Contracts elnevezésű szabályozási keretet (rendelet a kötvények elhelyezéséről és ellenőrzéséről), valamint az ennek végrehajtására hozott szabályzatot. (M. Adil Ghaffar). Az iszlám mozgalmak "arany- és devizatartalékának" felhalmozódása és a pénzügyi függetlenség megszerzése miatt aggódó egyiptomi állam azonban lemondta támogatási taktikáját, és médiakampányt indított az iszlám bankok ellen. A pénzügyi pánik néhány cég csődjéhez vezetett.
Algériában iszlám pénzintézetek egy csoportja számviteli szervezetet hozott létre az iszlám pénzügyi intézmények számára (Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions, AAOIFI). Világszerte 144 iszlám pénzintézetet hoztak létre, köztük 33 kormány által ellenőrzött bankot, 40 magánbankot és 71 befektetési társaságot. Az iszlám bankszektor növekedési üteme évi 10-15% volt, ami indokolt a további fenntartható növekedéshez. Az iszlám bankok több mint 300 intézményt működtetnek 51 országban, köztük az Egyesült Államokban , olyan vállalatokon keresztül, mint a University of Michigan székhelyű Bank, és 250 további iszlám elveken alapuló befektetési alapot. Az Economist magazin becslése szerint több mint 822 milliárd dollárnyi saría-kompatibilis eszközt kezelnek világszerte. Ez a világ teljes vagyonának körülbelül 0,5%-a. A Kuala Lumpur -i székhelyű Universal Malaysian Bank Group Holdings szerint, amely az ASEAN feltörekvő gazdaságaiban működik, az iszlám pénzügyek a globális pénzügyi rendszer leggyorsabban növekvő szegmense és az iszlám értékpapírok értékesítése . 24 százalékkal nőhetnek, és elérhetik a 25 milliárd dolláros értéket. Az Ománban megtartott Befektetési Fórum eredményei szerint Ománban minden hagyományos bank kínálhat saría-kompatibilis pénzügyi szolgáltatásokat az Ománi Központi Bank (CBO) jóváhagyása után.
A Vatikán azt az elképzelést terjesztette elő, hogy "az iszlám pénzügy alapelvei lehetséges megváltást jelenthetnek a piacok számára a nehéz időkben". A katolikus egyház tiltja az uzsorát, de a 16. századtól lazítani kezdett minden érdekre vonatkozó tilalmain. Az iszlám bankszektor együtt létezik a gazdaság egészén belül, és nem életmentő, annak ellenére, hogy gyakran ilyennek titulálják. A 2008-as globális pénzügyi válság idején a piacot kezdetben nem érintette, mivel a problémás eszközök az amerikai bankok eszközei között szerepeltek, és saríának minősültek, így az iszlám bankokat nem érintette. A Lehman Brothers bukása óta azonban az iszlám intézményeket súlyosan érintette az ingatlanok és a magántőke ára, amely két szegmens aktívan vonzotta az iszlám cégek befektetéseit. A sukuk iszlám értékpapírok piaca meglehetősen erőssé vált, amint azt a nem muszlim országok – az Egyesült Királyság , Hongkong és Luxemburg – által 2015-ben kibocsátott sukuk is bizonyítja .
Mivel a saría betartása az iszlám pénzügyek alapja, az iszlám bankok és banki intézmények, amelyek iszlám banki termékeket és szolgáltatásokat kínálnak (IBS bankok), saría felügyelőbizottságot (SBS) kell létrehozniuk, amely tanácsot ad nekik, és biztosítja, hogy a banki intézmények működése és tevékenysége megfeleljen a az elveket
A Shariah Felügyelő Bizottság (SHB) egy független jogász testület, amely a fiqh al-mu'amalat (iszlám kereskedelmi joggyakorlat) szakosodott az AAOIFI rendelkezései szerint… A Shariah Felügyelő Bizottság az Islamic Financial tevékenységeinek irányításával, nyomon követésével és ellenőrzésével van megbízva. Intézmény …Fatwa (jogi vélemények) és a Testület végzései kötelező érvényűek.
A Tanácsnak különösen:
A saría normák betartására vonatkozó elveket és szabványokat kidolgozó és jóváhagyó szervezetek közé tartozik az Iszlám Pénzügyi Intézmények Számviteli és Könyvvizsgáló Szervezete, az OIC Fiqh Akadémia, az Iszlám Pénzügyi Szolgáltatások Tanácsa (IFSB) (.). Azonban minden iszlám pénzintézetnek megvan a saját NSS-je, és nem kötelesek alkalmazni ezeket az elveket és szabványokat.
Malajziában a Bank of Malaysia Negara (BMN) által létrehozott National Sharia Review Board tanácsot ad a BMN-nek a saríával kapcsolatos kérdésekben az ilyen intézmények működésével, termékeivel és szolgáltatásaival összefüggésben. Indonéziában az Ulama Tanács lát el hasonló feladatot.
A mai napig számos tanácsadó cég jött létre, amelyek a saríával kapcsolatos tanácsadási szolgáltatásokat nyújtanak iszlám pénzügyi szolgáltatásokat kínáló intézményeknek. Az utóbbi időben a függetlenség, a pártatlanság és az összeférhetetlenség kérdése is aktuálissá vált. Az iszlám banki és pénzügyek világadatbázisát (WDIBF) azért fejlesztették ki, hogy információkat nyújtson az ilyen típusú banki tevékenységekkel kapcsolatos összes webhelyen.
A Nemzetközi Iszlám Pénzügyi Piac, az iszlám pénzügyi termékek és tranzakciók szabványosítási testülete novemberben jött létre Brunei , Indonézia és Szudán központi bankjainak együttműködésével . Titkársága a bahreini Manamában található. Nem felügyeleti szerv, és ajánlásai "nem vonatkoznak a legtöbb iszlám bankra".
Az iszlám bankközi pénzpiacot a Bank of Malaysia Negara hozta létre, és eszközöket fejlesztett ki az iszlám pénzintézetek likviditási szükségleteinek kezelésére - "finanszírozás és portfólió-korrekció rövid távon".
Az Iszlám Pénzügyi Szolgáltatások Tanácsát Kuala Lumpurban alapította Bahrein, Irán, Kuvait, Malajzia, Pakisztán, Szaúd-Arábia és Szudán központi bankja az Iszlám Fejlesztési Bankkal, az AAOIFI-val és az IMF -fel együtt . Az IFSB 188 tagja 61 szabályozó és felügyeleti testületből, 8 nemzetközi kormányközi szervezetből és 119 piaci szereplőből (pénzintézetek, szakmai cégek és iparági szövetségek) 45 joghatóságon működött. Célja az iszlám pénzintézetek tevékenységének és ellenőrzésének egységesítése és harmonizálása, a tőkemegfelelés, a kockázatkezelés és a vállalatirányítás biztosítása, több részvényessel egyeztetve. A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság feladatát látja el . 2015-ig 17 szabványt és 6 irányelvet tett közzé.
Az Islamic International Rating Agency 2005 júliusában kezdte meg munkáját Bahreinben. 17 multilaterális fejlesztési intézmény, vezető bankok és más minősítő ügynökségek támogatják. [11] [12]
A Dow Jones Islamic Market Index (DJIMI) 1996-ban alakult [13] . Az indexet az OIC Iszlám Jogtudományi Akadémiája (Fiqh) hagyta jóvá . Három szintű ellenőrzést alkalmaz: az iszlám törvények által tiltott tevékenységekben (alkohol, sertéshús, szerencsejáték, prostitúció, pornográfia stb.) részt vevő cégek megszüntetése; a társaságok kiszűrése esetén az adósság teljes összege osztva az átlagos éves piaci kapitalizációval több mint a teljes forrásforrás 33%-a; olyan cégek felszámolása, amelyek illegális bevételei vagy kiadásai (beleértve a kamatokat is) az összes bevétel vagy kiadás több mint 5-10 százalékát teszik ki (az illegális bevétellel rendelkező cégek felszámolása rendkívül nehéz lesz).
2006-ban a Citigroup legalább 250 millió dolláros Dow Jones Sukuk indexet hagyott jóvá, legalább egyéves futamidőt és BBB-/Baaa3 minimális besorolást. Létrehozták az FTSE Global Islamic Indexet. Tartalmazza a különböző régiókra vonatkozó 15 iszlám indexet, valamint az MSCI iszlám indexet, mint az MSCI sorozat egyik vallási indexét. A hagyományos MSCI országindexekből áll, és 69 fejlett, feltörekvő és feltörekvő piacot fed le, köztük olyan régiókat, mint az Öböl-menti Együttműködési Tanács és az arab piacok.
Mohammed Akram Khan szerint a legjelentősebb kutatási és oktatási intézmények, amelyek kizárólag az iszlám gazdasággal és pénzügyekkel foglalkoznak, a következők:
Iránnak van egy értékpapír-szervezete, amely felelős az iszlám termékek jogszerűségéért és innovációs képességéért, és van egy „Sharia Bizottsága”, amely értékeli, hogy minden terméke megfelel-e az iszlám törvényeknek.
Az iszlám befektetési alapok piaca az iszlám pénzügyi rendszer egyik leggyorsabban növekvő ágazata. Jelenleg körülbelül 100 iszlám alap van a világon, amelyek összesen 5 milliárd dolláros vagyont kezelnek éves növekedési ütem mellett. Tekintettel az iszlám pénzügyi rendszer iránti stabil érdeklődésre, vannak pozitív jelek, amelyek arra utalnak, hogy a jövőben nagyobb volumenű forrásokat vonnak be. Néhány nyugati vállalat csak nemrég csatlakozott a piachoz, vagy hasonló iszlám részvénytermékek bevezetését tervezi.
Ezen előrelépések ellenére a piac kiegyensúlyozatlan, mivel a hangsúly a termékeken van, nem pedig a befektetők igényeinek kielégítésén. Az elmúlt néhány évben számos alap bezárt. Az alapok többsége nagy nettó vagyonú magánszemélyek és vállalkozások kiszolgálását célozza, minimális befektetéssel 50 000 dollár és legfeljebb 1 millió dollár. Az iszlám alapok célpiacai eltérőek, néhány helyi piacot céloz meg (pl. malajziai és öbölbeli székhelyű befektetési alapok). Mások az Öböl- és a Közel-Kelet térségét célozzák meg, és inkább a külföldi, mint a helyi piacokra összpontosítanak.
Az iszlám befektetési alapok 1990-es évek eleji indulása óta megbízható benchmarkokat hoztak létre a Dow Jones Islamic Market és az FTSE Global Islamic Index sorozat formájában.
A származékos termékek (például részvényopciók) csak a közelmúltban váltak népszerűvé. Egyes iszlám bankok közvetítői szolgáltatásokat nyújtanak a tőzsdei kereskedéshez. A bahreini székhelyű Nemzetközi Iszlám Pénzügyi Piac és a New York-i székhelyű International Swaps and Derivatives Association segítségével sikerült felállítani az iszlám származékos ügyletekkel való kereskedés világszínvonalát. Az iszlám származékok használatának egyik fő célja a „túlzott” kockázat megelőzése. A „ fedezeti szerződés ” egy olyan struktúrát biztosít, amelyen belül az intézmények származtatott ügyletekkel, például devizaswapokkal kereskedhetnek .
A mikrofinanszírozás a muszlimok érdeklődésének tárgya, és nagyszerű lehetőségeket teremt egy iszlám pénzintézet növekedéséhez. A legtöbb muszlim országban a lakosok körülbelül 72 százaléka nem vesz igénybe hivatalos pénzügyi szolgáltatásokat, gyakran azért, mert azok nem elérhetők, és/vagy mert a potenciális ügyfél az iszlám joggal összeegyeztethetetlen hagyományos hitelfelvételi termékekben hisz.
Az Islamic Microfinance Network webhelye szerint (2013-ban) 32 országban több mint 300 iszlám mikrofinanszírozási intézmény működik. De számos tanulmány nem erősítette meg ezeket a számokat.
Egy jelentés (Humayon Dar és társai) megerősítette, hogy az iszlám mikrofinanszírozás a globális mikrofinanszírozási tranzakciók kevesebb mint 1 százalékát tette ki, „annak ellenére, hogy a mikrofinanszírozási ügyfelek közel fele muszlim országokban él, és az iszlám mikrofinanszírozás iránti kereslet nagyon stabil”.
Egy 14 muzulmán ország 126 mikrofinanszírozási intézményét vizsgáló 2008-as tanulmány az iszlám mikrofinanszírozás elérhetőségét 380 000-re becsülte a teljes 77 milliós lakosságból, ami csak a "teljes mikrofinanszírozás" 0,5%-a. A legnagyobb mennyiségű iszlám mikrofinanszírozást Bangladesben jegyezték fel , több mint 100 000 ügyféllel és két aktív intézménnyel, de ez a csaknem 8 millió hitelfelvevőhöz képest hagyományos mikrofinanszírozási termékeket használ, így Banglades mikrofinanszírozási piacának mindössze 1%-a marad az iszlám mikrofinanszírozás számára. (A vizsgált iszlám mikrofinanszírozási intézményekkel szemben fennálló teljes fennálló adósság körülbelül 198 millió dollár volt, átlagos hitelmérete 54 dollár.)
Muhammad Yunus, a Grameen Bank és a mikrofinanszírozási bankok alapítója, valamint a mikrofinanszírozás más támogatói, akik nem részei az iszlám banki mozgalomnak, kijelenti, hogy a biztosítékok hiánya és a túlzott kamat hiánya összhangban van az iszlám uzsoratilalommal ( riba).
Az iszlám pénzügyek egyik ellentmondása az iszlám és a hagyományos bankok számláiból származó kamatbevételek kapcsolatában rejlik – különösen abban, hogy az eredmények mennyire hasonlítanak egymáshoz. Ezt az iszlám banki szkeptikusok vették észre, akik jövedelemmanipulációt vallottak . Egy 2014-es tanulmány a "legmodernebb közgazdasági ökonometriai technikákat" alkalmazva a hagyományos bankok lekötött betéteinek kamatai és a "résztvevő bankok" kamatai közötti hosszú távú kapcsolatról, azaz Iszlám Banking) Törökországban azt mutatta, hogy négy részt vevő bank közül háromnak „mély kapcsolata” van a hagyományos banki lekötött betéti kamatokkal.
Egy másik tanulmány „erős bizonyítékot” talált arra, hogy a muszlim országokban a saría iszlám banki fejlődése nem „kiszorítja” a hagyományos banki tevékenységet, hanem „a bankszektor gyorsabb fejlődéséhez vezet, amint azt a magánhitelek vagy bankbetétek számában mérjük. GDP-ben kifejezve"
Mohammed Taqi Usmani sejk, az AAOIFI, egy bahreini székhelyű szabályozó intézmény tagja, amely a globális iszlám banki tevékenység szabványait dolgozza ki, azt mondta, hogy a sukuk 85%-a "nem iszlám". Usmanit "a modern iszlám pénzügyek nagy apjának" nevezték. Az iszlám közgazdaságtan egy másik veteránja, Mohammed Akram Khan szerint az iszlám banki tevékenység "kamat nélküli üzletelést" hirdetett, valójában azonban "az érdeklődés elrejtésére tervezett technikák és technikák összessége". Mahmoud Amin El-Gamal, a Rice Egyetem (USA) közgazdász professzora a kortárs iszlám pénzügyet "Sharia arbitrage"-nak nevezte – azaz. ami a hagyományos pénzügyekben tiltott, akkor megengedetté válik, ha „saria-konformnak” minősül, annak ellenére, hogy hasonló, ha nem hasonló gazdasági lényege van.
Suliman Hamdan Albalawi disszertációjában arra a következtetésre jutott, hogy az iszlám bankmozgalom "főárammá vált", és az iszlám bankok, legalábbis Szaúd-Arábiában és Egyiptomban, "eltávolodtak attól, hogy a nyereség és veszteség megosztását használják az iszlám banki tevékenység fő elveként". Mohammed Akram Khan iszlám közgazdász azt is nehezményezte, hogy az iszlám bankszektor a hagyományos bankrendszerhez való közeledés felé fejlődött, és "utánozza a hagyományos bankokat a termékek létrehozásának folyamatában" ahelyett, hogy egy "nagyszerű banki tevékenységet hozna létre, amely összhangban állna a méltányosság és az egyenlő elosztás elveivel". Mohammed Najatualla Siddiqui szerint: „Míg az elmélet az iszlám finanszírozást a hagyományostól eltérő formában próbálta megalapítani, a gyakorlatban a piaci szereplők azzal voltak elfoglalva, hogy megtalálják a módját, hogyan hasonlítsanak egymáshoz... Mivel a Az 1980-as évek saría tanácsadói a releváns de A saría rmam helyettesíti a pénzügyi termékeket, amelyeket a piac jól ismert.
John Foster újságíró nehezményezi, hogy a laikusok számára „arab terminológiával díszített” jelzáloghitelnek tűnő pénzügyi megállapodásokat (például lízing, Mudarabah vagy Ijarah) „a saría-kompatibilissé” teszik a „ fatwa vásárlása” gyakorlatával – azaz. Iszlám tudós jóváhagyó pecsétjének megvásárlása, amely megerősíti, hogy a termék megfelel a saría törvényeknek. Foster egy „dubai székhelyű befektetési bankárt” idéz: „Ugyanazokat a termékeket készítjük, mint a hagyományos piacokon. Aztán felhívjuk a Shariah-tudóst és fatwát kérünk... Ha nem ad nekünk, hívunk egy másik tudóst, felajánlunk neki egy bizonyos összeget a szolgálataiért, és fatwát kérünk. Ezt addig csináljuk, amíg fatwát nem kapunk. Ezután szabadon terjeszthetik a terméket iszlámként.” Foster szerint a „vezető tudósok” gyakran „hat számjegyet” keresnek egy pénzügyi termék minden fatwája után.
Az, hogy az iszlám banki tevékenység nagyobb vagy kevésbé kockázatos-e, mint a hagyományos banki tevékenység, vita tárgya. Zeti Akhtar Aziz, a malajziai központi bank vezetője azzal érvel, hogy a saría bankok "eredendően stabilabbak", mint a hagyományos bankok. A The Economist szerint azonban "Dubai 2009-es adósságválsága megmutatta, hogy a sukuk [iszlám értékpapírok] elképzelhetetlen méretekre képesek felduzzasztani az adósságot." Az egyik szerző (Mahmoud A. El-Gamal) szerint míg az iszlám bankok gyakran kerülik az "ügyfél" vagy a "betétes" szó használatát a "partner" kifejezés helyett,
Az ijara fogalmát egyes iszlám bankok (például az Iszlám Bank of Bangladesh) a pénz felhasználásának eszközeként használják, ahelyett, hogy a pénzt eszközként használó áruk vagy szolgáltatások szállításának elfogadhatóbb mechanizmusa lenne. A hitelösszeghez hozzáadódik egy fix összeg, amelyet vissza kell fizetni a banknak, függetlenül attól, hogy megtérül-e a befektetés, amelyre a hitelt felhasználták, vagy sem. Az IMF szerint, mivel az iszlám banki tevékenység tiltja a tisztán monetáris spekulációt, és megjegyzi, hogy a tranzakcióknak a valós gazdasági tevékenységen kell alapulniuk, ez kevesebb kockázattal jár, mint a hagyományos banki tevékenység a pénzügyi rendszer stabilitására nézve.
A kritikusok úgy vélik, hogy Irán kamatmentes banktörvénye egyszerűen megteremtette a kontextust az uzsora vagy riba legitimálásához. Valójában minden bank előre meghatározott kamatot számít fel a hitelfelvevőknek, amelyet a Központi Bank évente legalább egyszer jóváhagy. Az ilyen szerződések értelmében nem történik áru- vagy szolgáltatáscsere, és a bankok ritkán vállalnak kereskedelmi kockázatot. Az értékes biztosítékok, például ingatlanok, kereskedelmi papírok, bankgaranciák és berendezések csökkentik a veszteség kockázatát. Csőd esetén a tőke, a kamatok és a késedelmes fizetések ellentételezése a fedezetek eladásával történik.
Az iszlám banki ügyfelek többsége az Öböl-menti országokban és a fejlett országokban található. A legtöbb iszlám banki szolgáltatásokat kínáló pénzintézet nem muszlimok tulajdonában van. Tekintettel arra, hogy a muszlimokat kizárólag a szolgáltatások népszerűsítése céljából toborozzák az ilyen szervezetekbe, és nem férnek hozzá az operatív irányításhoz, az ilyen intézmények integritása megkérdőjelezhető. Egy malajziai bankról, amely iszlám elveken alapuló befektetési alapokat kínált, kiderült, hogy az ilyen alapok többségét szerencsejátékokba fektette; az ilyen alapokat kezelő menedzserek azonban nem muszlimok. Ez a fajta történet azt az általános benyomást kelti a muszlim lakosság körében, hogy az iszlám banki tevékenység egy másik módja a nyereség növelésének a betétek növelésével, és csak a gazdagok profitálnak az iszlám banki elvek alkalmazásából.
Az iszlám pénzügyek azon a meggyőződésen alapulnak, hogy „az érdekeltség minden formája korlátlan, ezért tilos.” Ebben a kérdésben 2004-ben Pakisztán vezető iszlám politikai pártjának (a Mutahid Majlis-e-Amal Párt, MMA) tagjai dacosan kilépett a Közgyűlésből, tiltakozásul a banki érdeklődésre vonatkozó, szerintük becsmérlő megjegyzések ellen:
A költségvetés vitájában részt vett M.P. Bhindara, a kisebbség tagja ... az Al-Azhar Egyetem szakértőinek munkájára hivatkozva kijelentette, hogy a banki kamat nem iszlámellenes. Azzal érvelt, hogy kamat nélkül az ország nem tudna külföldi hitelekhez jutni és a kívánt előrelépést elérni. Pandémonium volt a Házban, amikor az MMA néhány tagja… tiltakozásul felállt a helyéről, és megpróbált válaszolni Bhindar kijelentéseire. Sahibzada Fazal Karim elmondta, hogy az Iszlám Ideológia Tanácsa olyan rendeletet hozott, amely szerint az érdeklődés bármilyen formában haraam az iszlám társadalomban. Így azt mondta, hogy egyetlen tagnak sincs joga ezt a rendezett kérdést tárgyalni.
Azonban néhány tudós (Mohammed Abdu, Rashid Rida, Mahmoud Shaltut, Syed Ahmad Khan, Fazl al-Rahman, Mohammed Said Tantawi és Yusuf al-Qaradawi) megkérdőjelezte a tényt, hogy a riba magában foglal mindenféle érdeklődést. Mások (Mohammed Akran Khan) megkérdőjelezték azt a tényt, hogy a riba a saría (iszlám törvények) által tiltott bűncselekmény, és gyilkosságként és lopásként, vagy egyszerűen bűnként büntethető, amelynek büntetését az Úr határozza meg, mivel "sem a próféta , sem az első négy kalifa, sem az azt követő iszlám kormány nem fogadott el törvényt riba ellen."
| Iszlám közgazdaságtan | |
|---|---|
| Banki tevékenység |
|
| adókat | |
| Lásd még | |