A pénzügyi kockázatok modellezése a formálisan validált ökonometriai módszerek alkalmazásának folyamata a pénzügyi portfólió teljes kockázatának meghatározására . A kockázati modellezés csak egy a pénzügyi modellezés számos ága közül .
Úgy tartják, hogy az első, aki megpróbálta megmagyarázni a "kockázat" fogalmának lényegét és tartalmát, Johann Tetens volt (XVIII. század). Kutatásainak és kockázatmérésének eredményeit később az életbiztosításban is felhasználták, majd a matematika és a biztosítás későbbi fejlődésével a „kockázat” elfoglalta a helyét a biztosításelméletben. A tudományos gondolkodás és a technikai haladás további dinamikus fejlődése hozzájárult ahhoz, hogy a „kockázat” a közgazdaságtanba is átkerüljön.
A gazdasági tevékenység szükségszerűen összefügg a pénzügyi kockázatok előfordulásával. Ma a pénzügyi kockázat egyik definíciója szerint a kockázat természeti, emberi és gazdasági tényezők bizonytalanságának következménye. Az ilyen tényezők kedvezőtlen körülmények között bármely gazdasági tevékenység veszteségéhez vezethetnek.
A modern közgazdaságtan egyik fontos iránya a bizonytalanság, a kritériumgazdagság és az ezekkel kapcsolatos kockázatok vizsgálata és számbavétele. A kockázati modellezés számos módszer alkalmazását foglalja magában, beleértve a piaci kockázat és értékkockázat (VaR) modellezését, a történeti modellezést vagy a szélsőérték-elméletet (EVT). Segítségükkel elemezheti a portfóliót, és előre jelezheti az ilyen kockázatok kapcsán felmerülő esetleges veszteségeket. A szabályozó bankfelügyeleti célból kockázati kategóriákat határoz meg, például: hitelkockázat , likviditási kockázat, kamatlábkockázat, piaci kockázat, devizakockázat , reputációs kockázat, jogi kockázat, stratégiai kockázat és hasonlók.
Sok pénzügyi közvetítő alkalmaz kockázati modellezést a szabályozói tőke becslésére. Ilyen értékelésre van szükség ahhoz, hogy egy vállalati portfólióban lévő pénzügyi eszközök bizonyos osztályait sikeresen megszerezzék vagy eladják.
A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (BCBS) Bázel II. tanácsadó dokumentumának melléklete szerint a nemzeti letéti szabályozó hatóságoknak meg kell követelniük a banki intézményektől, hogy formálisan jóváhagyott kockázatmodellezési módszereket alkalmazzanak. A múltban a kvantitatív kockázatelemzés uralta a pénzügyi kockázatok modellezését. Napjainkban a hatékony számítógépes programok lehetővé teszik a magas színvonalú kockázatelemzés gyors és erőfeszítés nélküli elvégzését.
A kvantitatív kockázatértékelés és a megfelelő modellezés alkalmazásának kérdése gyakran felmerül a vállalati botrányok hátterében (például az egyik ilyen nagy horderejű botrány az Enronhoz kapcsolódik ). Ennek megfelelően felülvizsgálták a Basel II-t, a FAS 123R-t és a Sarbanes-Oxley törvényt , mivel nem tudták megakadályozni a globális gazdasági válság kialakulását (2008 óta).
| Pénzügyi kockázat és pénzügyi kockázatkezelés | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Típusok |
| ||||||||
| Modellezés |
| ||||||||
| Egyéb fogalmak |
| ||||||||