Pénzügyi modellezés

A pénzügyi modellezés egy valós vagy feltételezett pénzügyi helyzet absztrakt reprezentációjának (pénzügyi modelljének) megalkotásának folyamata . A pénzügyi modellezés során vizsgálható a vállalat fejlődésének összessége vagy egyes kérdései, az értékpapírok és egyéb pénzügyi értékeléssel rendelkező eszközök, tárgyak értékváltozásai.

A "pénzügyi modellezés" kifejezést széles körben használják a beruházási projektek értékelése és az üzleti értékelés területén. Ebben az esetben a pénzügyi modellek lehetővé teszik a projekt gazdaságosságának megjelenítését és az adott eszközbe történő befektetések hatékonyságának értékelését. Maga a pénzügyi modellezés sokkal gyakrabban használatos. Lényegében a vezetői döntés bármely gazdasági indoklása pénzügyi modell, előkészítése pedig pénzügyi modellezés. A pénzügyi modellezés a matematikai, ökonometriai és statisztikai modellezés módszereire épül .

A pénzügyi modellezés típusai

A pénzügyi modellek tulajdonságaitól függően a pénzügyi modellezés különféle osztályozása végezhető el [2] .

Az idő alapján a pénzügyi modellezés két csoportra osztható:

1. Pénzügyi modellezés stratégiai döntéshozatalhoz;
2. Pénzügyi modellezés operatív (vagy taktikai) döntések meghozatalához.

Az első csoportba tartoznak a beruházási projektek értékelésére, egy vállalkozás értékének meghatározására szolgáló pénzügyi modellek, makrogazdasági előrejelzések stb.

A második csoportba tartoznak a pénzügyi modellek a motivációs rendszer megváltoztatásának, a beszerzési politika, az adóoptimalizálás bevezetésének stb.

Külön kategóriában talán érdemes kiemelni az arányosítás céljából írt pénzügyi modelleket. Vagyis olyan modellek, amelyek az eredeti forrás alapján készülnek. Az elsődleges forrás általában egy normatív jogi aktus, egy módszertan vagy egy külön előírt algoritmus egy bizonyos norma, például az üzemanyag-fogyasztási arány kiszámításához.

A modellezési objektum szerint a pénzügyi modellezés a következőkre osztható:

1. Pénzügyi modellezés beruházási projektek értékeléséhez;
2. Működő vállalat fejlődésének pénzügyi modellezése annak értékelésére;
3. Az értékpapír-jegyzések dinamikájának pénzügyi modellezése (beleértve a portfóliót is);
4. Pénzügyi modellezés makrogazdasági szinten.

A modellezett objektum tulajdonságainak lefedettsége szerint a pénzügyi modelleket a következőkre osztjuk: [3] :

1. Tematikus;
2. Összetett.

Az első csoportba egyetlen üzleti folyamat (vagy üzleti folyamatok egy csoportja) pénzügyi modellezése tartozik. Például adómodellezés, értékesítési modellezés, beszerzési tevékenység modellezés, cég működési tevékenységének modellezése külön, külön beruházás, külön pénzügyi.

A második csoportba tartozik a pénzügyi modellezés, amely egyszerre fedi le a vizsgált objektum fejlesztésének minden aspektusát. Például a vállalat működési, befektetési és pénzügyi tevékenységének egyetlen modell keretében történő modellezése.

Ha lehetséges a megszerkesztett pénzügyi modell újbóli alkalmazása , az a következőkre oszlik:

1. Egyedi modellek pénzügyi modellezése;
2. Standard modellek pénzügyi modellezése.

Az első esetben nehéz újrafelhasználni a felépített pénzügyi modellt.

A második esetben a felépített pénzügyi modell jelentős változtatások nélkül használható meglévő vagy jövőbeni hasonló objektumok értékelésére.

Ezenkívül a pénzügyi modellezés iparágonként változik :

1. Termelő létesítmények pénzügyi modellezése;
2. Pénzügyi modellezés az építőiparban és fejlesztésben;
3. Pénzügyi modellezés a kereskedelemben és szolgáltatásokban;
4. Pénzügyi modellezés az IT területén.

A pénzügyi modell felépítésének módszere szerint :

1. Pénzügyi modellezés számítógépek segítségével;
2. Pénzügyi modellezés számítógépek használata nélkül.

A pénzügyi modellek alapvető követelményei

1. Világosság . A pénzügyi modellben felhasznált információknak és a levont következtetéseknek érthetőnek kell lenniük az érintett felhasználók számára.
2. Gazdasági megvalósíthatóság . A pénzügyi modell elkészítésének és részletezésének költsége nem haladhatja meg a létrehozásának előnyeit. Ez az előny megnyilvánulhat mind a hatékonyabb projekt kiválasztásában, mind a veszteséges megoldások elutasításában.
3. Irányíthatóság és átláthatóság . A felhasználó azon képessége, hogy megértse a forrásadatokat, a számítások sorrendjét és képleteit, megértse és ellenőrizhesse a jelentési értékek megszerzésének módját.
4. Rugalmasság . Lehetőség a kezdeti feltételek gyors megváltoztatására és új eredmény elérésére jelentős időköltségek nélkül.
5. Kezelés és ergonómia . A pénzügyi modellt úgy kell felépíteni, hogy a számított mutatók a feltételezésektől függjenek, és egy idő után mind a modell készítője, mind a másik felhasználó rájöhessen, mit és hol kell módosítani ahhoz, hogy egy új eredmény.

A SMART koncepció a következő követelményeket támasztja a pénzügyi modellel szemben [4] :

1. Átláthatóság;
2. Rugalmasság;
3. Láthatóság .

Sok pénzintézet támaszt követelményeket a projektindoklás során megadott pénzügyi modellekre. Például a Vnesheconombank a következő típusú követelményeket állapítja meg [5] :

1. A pénzügyi modell működőképességére vonatkozó követelmények;
2. A pénzügyi modell kiinduló adatainak (feltételezéseinek) összetételére vonatkozó követelmények;
3. A pénzügyi előrejelzések eredményeinek összeállítására vonatkozó követelmények;
4. Útmutató a pénzügyi előrejelzések elkészítéséhez;
5. Pénzügyi mutatók (arányok) stabilitásának értékelése;
6. A pénzügyi modell leírására vonatkozó követelmények.

Programok pénzügyi modellezéshez

Manapság rengeteg pénzügyi modellezési megoldás létezik a piacon. A szoftvertermékek jelentős része befektetés-értékelésre vagy költségvetés-tervezésre készült. A pénzügyi modellező alkalmazások jelentős része a Microsoft Office platformra épül , és különösen a Microsoft Excel alapú . A legtöbb program magának a pénzügyi modellnek teljesen vagy részben zárt forráskódját tartalmazza, és kereskedelmi alapon terjesztik. Ezenkívül léteznek felhőszolgáltatások, amelyek lehetővé teszik a pénzügyi modellek online felépítését. A pénzügyi modellező szoftver a következőket tartalmazza:

1. Ingyenes pénzügyi modellező tanfolyam - egy webhely, amely videós példát ad a pénzügyi modell felépítésére, letölthető egy modellsablon Excelben. [6]
2. A Feo egy nemzetközi online szolgáltatás pénzügyi modellek automatizált létrehozására vállalkozók és vállalkozóvá válni vágyók számára. Több tucat sablont tartalmaz pénzügyi modellekhez a népszerű üzleti típusokhoz, valamint lehetőséget ad egy modell létrehozására a semmiből bonyolult táblázatok és képzések nélkül. Különösen azok számára lesz hasznos, akik gyorsan szeretnének tesztelni egy üzleti hipotézist, de nem rendelkeznek ismeretekkel a pénzügyi számvitel területén. Van egy ingyenes bemutató időszak teljes funkcionalitással.
3. A Project Expert egy üzleti terv kidolgozására és beruházási projektek értékelésére szolgáló program.
4. Az Alt-Invest modelljei olyan szoftvertermékek, amelyek egy vállalkozás (szervezet) pénzügyeinek kezelésének kulcsfontosságú feladatait hivatottak megoldani.
5. BRP ADVICE pénzügyi modellek. Számítási képleteket tartalmaznak, amelyek teljesen megtekinthetők és szerkeszthetők a felhasználó számára. Vannak ingyenes verziók.
6. Az Invest For Excel egy program a befektetési projektek diszkontált cash flow módszeren alapuló elemzésére.
7. Szabványosítási modellek IP ECONOMOD (Kazahsztán) - a szabványosítás területén a szabályozási jogszabályok alapján készített szoftvertermékek.
8. A BESTSALDO.RU üzleti elemző programok készlete az Excel környezetben, amelyek kezdeti adatai 1C jelentések. A komplexum tartalmaz egy beruházási projekteket értékelő programot, egy költségelemző programot, egy készletgazdálkodási programot, egy beszerzés-optimalizáló programot, egy követeléselemző programot stb. [7]

Az említett programok mellett ma már egyre gyakrabban veszik igénybe a teljes méretű ERP - programokat vagy azok egyedi moduljait.

Jegyzetek

1. ↑ Pénzügyi modellezés Microsoft Excelben/Modell megadása https://en.wikibooks.org/wiki/Financial_Modelling_in_Microsoft_Excel/Specifying_a_model Archiválva : 2014. május 12. a Wayback Machine -nél
2. ↑ Gazdasági elemzés: Az elmélet alapjai. A szervezet gazdasági tevékenységének átfogó elemzése: Tankönyv / Szerk. N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. 2. kiadás átdolgozva és további - M .: Felsőoktatás, 2006. - p. 22.
3. ↑ SMART pénzügyi modellezés, pénzügyi modellezés legjobb gyakorlata - Corality | Corality Financial Group – http://www.corality.com/services/smart Archiválva : 2014. május 13. a Wayback Machine -nél
4. ↑ Vnesheconombank – Javaslatok a pénzügyi modell elkészítéséhez . Letöltve: 2014. május 7. Az eredetiből archiválva : 2015. május 12. (határozatlan)
5. ↑ Pénzügyi modell | Pénzügyi Modellező Pro . Fin Modeling Pro . Letöltve: 2022. február 3. Az eredetiből archiválva : 2022. február 3.. (Orosz)
6. ↑ Üzleti elemzés Excelben az 1C adatai alapján . bestsaldo.ru Letöltve: 2018. december 27. Az eredetiből archiválva : 2018. december 27. (határozatlan)