Kasmír a buddhizmus terjedésének és fejlődésének egyik fontos központja volt. A buddhizmus a klasszikus kasmíri kultúra része volt, amint azt Kalhana „ Nilamata Purana ” és „ Rajatarangini ” is tükrözi . A buddhizmus valószínűleg Ashoka császár idejében lett a domináns vallás Kasmírban, bár ott sokkal korábban elterjedt volt. A buddhizmus nemcsak a buddhista, hanem a hindu, sőt a muszlim uralkodók pártfogását is élvezte. Kasmírból a buddhizmus átterjedt a szomszédos Ladakhra .
Kasmír első ismert uralkodója, Gonanda (a " Rajatarangini "-ben említik) rokonságban állt Jarasandhával , aki Magadhában uralkodott a Kurukshetra háború ( Kaurav - Pandava háború ) idején. Surrendra valószínűleg Kasmír első buddhista királya volt. Ő építette az első kolostorokat (viharas) Kasmírban. Egyikük, Narendrabhavana, Saurak városában (Suru, Zoji La közelében ) található. Egy másik kolostor, a Saurasa, Sovur falu közelében volt, az Anchar-tó partján, Srinagartól északra .
Kasmír a mauriai főváros , Pataliputra közelében található , és Ashoka kegyét élvezte. Srinagari tartományi fővárosa ( Srinagar ) "pompázott a jóléttől és gazdagságtól". Taranatha buddhista író szerint Madhyantika buddhista prédikátor hozta el a sáfrány termesztését Kasmírba. A buddhizmus és a shaivizmus virágzott Kasmírban, egyenlő mértékben élvezték Ashoka pártfogását, anélkül, hogy versenyeztek volna egymással. Kalhana megjegyzi, hogy Ashoka két shaivista templomot épített Vijayeswarában (Bijbihara), és számos mást felújított. Vitastatra (Vethavutur) és Shuskaletra (Hukhalitar) településeken több kolostort és sztúpát épített . Elküldte a Madhyantikát, hogy terjessze a buddhizmust Kasmírban és Gandharában .
A buddhizmus átmenetileg elvesztette hatalmát Ashoka örököseinek, Dzsalaukának és Damodaranak az uralkodása alatt. Kalhana, egy hindu történész azt állította, hogy számos buddhista tudós vereséget szenvedett a Dzsalaukát szolgáló Avajut guruval folytatott vitákban. Később azonban Jalauka felépítette Krityashramavihara kolostorát Varahi Mula közvetlen közelében, amely egészen a 11. századig létezett . Damodarától a kusánokig Kasmír története nem ismert.
A kusan időszak a buddhizmus újjáéledése Kasmírban, különösen Kanishka uralkodása alatt . A negyedik buddhista zsinatot Kasmírban tartották Katyayaniputra elnöklete alatt Kanishka idején. A dél-indiai buddhista filozófus , Nagarjuna Kanishka idején Kasmírban élt.
Abhimanyu uralkodása alatt, aki Kalhana krónikájában Kanishkát követi, a buddhisták Nagarjuna vezetésével vitát nyertek a saivitákkal, és sokakat vonzottak a buddhizmushoz. Csandradeva uralkodása alatt azonban Patandzsali műveinek, például a Mahabhashya újbóli tanulmányozása , amely addigra már ritkasággá vált, a shaivizmus újjáéledésének bizonyítéka volt . Gonanda idejére a régi filozófia újjáéledt.
Senki sem tudja, milyen hitet követett Pratapaditya, a Gupták leszármazottja és örökösei, bár vallásszabadságot biztosított alattvalóinak. A buddhisták a heftaliták („fehér hunok”) uralma alatt ünnepelték kudarcaikat . Xuanzang megemlíti Mihirakula buddhisták üldözését.
Miharakula halála után Kasmírt Meghavahana uralta, aki a régi kasmíri dinasztiához tartozott.