Pénzügyi eszköz

Pénzügyi eszköz  - " kvázi pénz ", olyan pénzügyi dokumentum ( értékpapír , monetáris kötelem , határidős ügylet , opció stb.), amelynek értékesítése vagy átruházása biztosítja a pénzeszközök átvételét.

Ezek az instrumentumok olyan szerződésekként is leírhatók, amelyek egy gazdálkodó egység pénzügyi eszközeit, egy másik gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségeit vagy tőkeinstrumentumait eredményezik.

Definíció

Az alapvető különbségek miatt az egyes országok és nemzetközi szervezetek joghatóságain belül a „pénzügyi eszközök” fogalmának meghatározása jelentősen eltér.

Forrás	Meghatározás
IAS 32.11 [1]	olyan szerződés, amely az egyik gazdálkodó egységnél pénzügyi eszközt, egy másik gazdálkodó egységnél pedig pénzügyi kötelezettséget vagy tőkeinstrumentumot eredményez ...egy olyan szerződés , amely az egyik gazdálkodó egység számára pénzügyi eszközt , a másiknak pedig pénzügyi kötelezettséget eredményez
(Németország) 2. § Abs. 4 WpHG [2] [3]	Finanzinstrumente im Sinne dieses Gesetzes sind 1. Wertpapiere im Sinne des Absatzes 1, 2. Anteile an Investmentvermögen im Sinne des § 1 Absatz 1 des Kapitalanlagesetzbuchs, 3. Geldmarktinstrumente im Sinne des Absatzes 2, 4. származék Geschäfte im Sinne des Absatzes 3, 5. Kibocsátási bizonyítvány, 6. Rechte auf Zeichnung von Wertpapieren und 7. Vermogensanlagen... E törvény alkalmazásában pénzügyi eszközök az (1) Az (1) bekezdésben említett biztosítékok, 2. A tőkebefektetési törvény 1. § (1) bekezdésében említett befektetési eszközökben lévő részesedések, (3) A (2) bekezdésben említett pénzpiaci eszközök, 4. a (3) bekezdésben említett származtatott ügyletek, 5. kibocsátási tanúsítványok, 6. Az értékpapírok átvételéhez való jog 7. [egyéb eszközök]
(Oroszország) Művészet. 2 39-FZ, 1996.04.22 [4] [5]	Pénzügyi eszköz – értékpapír vagy származékos pénzügyi eszköz. A származékos pénzügyi eszköz olyan szerződés, amely a visszavásárlási megállapodás kivételével az alábbi kötelezettségek közül egyet vagy többet ír elő: 1) a felek vagy a szerződő fél kötelezettsége, hogy rendszeres vagy egyösszegű pénzösszegeket fizessenek (...); 2) a felek vagy az egyik fél kötelezettsége a szerződés megkötésekor meghatározott feltételek mellett a másik fél értékpapír, valuta vagy áru vételére vagy eladására, illetve származékos szerződés megkötésére irányuló igény esetén. pénzügyi eszköz; 3) az egyik fél azon kötelezettsége, hogy értékpapírokat, valutát vagy árut legkorábban a szerződéskötés napját követő harmadik napon a másik fél tulajdonába adja át, a másik fél kötelezettsége a meghatározott ingatlan átvételére és fizetésére valamint annak jelzése, hogy az ilyen megállapodás származékos pénzügyi eszköz.
(Franciaország) L211-1. cikk a monetaire et financier kódexről [6]	I. - Les instruments financiers sont les titres financiers et les contrats financiers. II. – Les titres financiers sont: 1. Les titres de capital émis par les sociétés par actions; 2. Les titres de créance; 3. Les parts ou actions d'organismes de placement collectif. III. – Les contrats financiers, également dénommés "instruments financiers à terme", sont les contrats à terme qui figurent sur une liste fixée par décret. IV. - Les effets de commerce et les bons de caisse ne sont pas des instruments financiers. I. - A pénzügyi eszközök pénzügyi értékpapírok és pénzügyi szerződések. II. - Pénzügyi értékpapírok: 1. Vállalatok által kibocsátott tőkeértékpapírok; 2. hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; 3. Vállalkozási részvények vagy részvények kollektív befektetés céljából. III. - A pénzügyi szerződések, más néven "határidős pénzügyi eszközök" olyan határidős ügyletek, amelyek egy rendeletben meghatározott listán szerepelnek. IV - A kereskedelmi papírok és készpénzigazolások nem pénzügyi eszközök.

Osztályozások

ISO 10962 (CFI kódok) szerint

Az ISO 10962 meghatározza a pénzügyi eszközök besorolásának a Nemzetközi Szabványügyi Szervezet (ISO) által jóváhagyott szerkezetét és formátumát. A pénzügyi eszközök osztályozási kódja (CFI) a pénzügyi eszközök azonosítására és leírására szolgál, mint egyetlen kódkészlet minden piaci szereplő számára. A Kódexet az ANNA, a Nemzeti Számozási Ügynökségek Szövetsége tagjai teszik közzé. A csoport jelenleg e struktúra egyszerűsítésén dolgozik, hogy a nem kormányzati piaci szereplők is szélesebb körben alkalmazhassák. Az ISO alap latin ábécé betűi ennek a 6 karakteres kódnak minden pozíciójában a pénzügyi eszközökben rejlő sajátos jellemzőket tükrözik, amelyek az eszköz kibocsátásakor határozódnak meg, és amelyek a legtöbb esetben változatlanok maradnak az eszköz teljes élettartama alatt [ 7] .

A CFI kód ​​célja a legteljesebb információ nyújtása, ugyanakkor a kód ellenőrizhetőségének biztosítása, szabványt ad az instrumentumok típusának és főbb magas szintű jellemzőinek azonosítására, amelyeket a pénzügyi belső jellemzők határoznak meg. eszköz, amely nem függ egy adott ország vagy pénzügyi intézmény egyedi nevétől vagy egyezményétől. Ez az elv elkerüli az eltérő nyelvhasználatból adódó félreértéseket, valamint a redundanciát az eszközök piacok közötti objektív összehasonlításakor. A CFI-kódok célja továbbá a résztvevők közötti elektronikus kommunikáció egyszerűsítése, a pénzügyi eszközök jellemzőinek jobb megértése a befektetők számára, valamint lehetővé teszik az értékpapírok következetes csoportosítását jelentési és kategorizálási célokra [7] .

Az első és a második karakter a kategóriát és a csoportot jelöli – és lényegében különböző pénzügyi eszközöket ír le [8] . A harmadiktól a hatodikig - a szimbólumok fontos tulajdonságokat jelölnek, amelyek csoportonként eltérőek. Az alábbiakban a CFI ISO 10962 szabvány szerinti adatokat közöljük a 2015-ös verzióban [9] . A szerszámkód a kategória és a csoport kezdőbetűit tartalmazza.

Külföldi pénzügyi eszköz Oroszországban

A külföldi pénzügyi eszközök besorolását [13] a Bank of Russia 2017. október 3-i 4561-U számú, „A külföldi pénzügyi eszközök értékpapírként való minősítésének eljárásáról” szóló rendelet szabályozza, és valójában csak a nemzetközi besorolást módosítja. CFI kódok.

A Nemzeti Számozási Ügynökségek Nemzetközi Szövetségének (ANNA), az Oroszországi Nemzeti Számozási Ügynökségnek, valamint a Független Államok Közössége országai helyettesítő számozási ügynökségének tagja a „ Nemzeti Elszámolási Értéktár ” (NPO JSC NSD) . 14] .

Tulajdonságok

A pénzügyi eszközök jellemző tulajdonságai az :

• A lejárat a pénzügyi eszköz végső kifizetéséig vagy a felszámolási (visszaváltási) felszólításig eltelt idő.
• Likviditás - gyors készpénzfelvétel képessége jelentős veszteségek nélkül. A likviditás fogalma elsősorban azzal függ össze, hogy egy eszköz forog a piacon, függetlenül attól, hogy kötvényről vagy részvényről van szó.
• Az instrumentumok bevételét a várható kamat, osztalékfizetés, valamint egy pénzügyi eszköz visszaváltásából vagy más piaci szereplők részére történő továbbértékesítéséből származó összegek határozzák meg.
• A nominális megtérülési ráta pénzben kifejezve tükrözi a pénzeszközök monetáris eszközbe történő befektetéséből származó bevételt, az alapok bevezetésének abszolút díját. A reálhozam egyenlő a nominális megtérülési ráta mínusz az infláció mértékével.
• A pénzügyi eszköz kockázata a jövõbeni bevétel összegével és ütemezésével kapcsolatos bizonytalanságot tükrözi.
• Az oszthatóságot a piacon megvásárolható vagy eladható minimális mennyiség jellemzi.
• Az átválthatóság egy pénzügyi eszköz más pénzügyi eszközökre való cseréjének képessége.
• Az adóztatási mechanizmus határozza meg, hogy a pénzügyi eszköz birtoklásából és viszonteladásából származó bevételt hogyan és milyen kulcsokkal adóztatják.
• A fizetés pénzneme az a pénznem, amelyben a pénzügyi eszközt kifizették.

Jegyzetek

1. ↑ IAS 32 – Pénzügyi instrumentumok : Bemutatás  . www.iasplus.com. Letöltve: 2019. március 13. Az eredetiből archiválva : 2019. június 8.
2. ↑ § 2 WpHG Begriffsbestimmungen Wertpapierhandelsgesetz  (német) . www.buzer.de. Letöltve: 2019. március 13. Az eredetiből archiválva : 2021. július 29.
3. ↑ Lásd még: § 1 Abs. 11 Archivált : 2019. március 10. a Wayback Machine KWG -nél
4. ↑ Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 2. cikke . ConsultantPlus . (határozatlan)
5. ↑ A bankszektorban lásd: itt archiválva 2022. július 28-án a Wayback Machine -en és itt archiválva 2019. március 13-án a Wayback Machine -en és itt archiválva 2019. március 14-én a Wayback Machine -en
6. ↑ Code monetaire et financier | Törvényhozás  (fr.) . www.legifrance.gouv.fr. Letöltve: 2019. március 13.
7. ↑ 1 2 Kravchenko V., Abramov A. A pénzügyi eszközök nemzetközi szabványáról (elérhetetlen link) . Letéttár . www.nsd.ru (1999. május). Letöltve: 2019. március 24. Az eredetiből archiválva : 2019. március 24. (határozatlan) 
8. ↑ ANNA Országos Számozási Ügynökségek Szövetsége. CFI (ISO 10962) . Országos Számozási Ügynökségek Szövetsége (ANNA). Letöltve: 2019. március 24. Az eredetiből archiválva : 2019. március 24. (határozatlan)
9. ↑ iotafinance.com. Pénzügyi eszközök kódjainak osztályozása (CFI, ISO 10962:2015 szabvány)  (angol) . www.iotafinance.com. Letöltve: 2019. április 1. Az eredetiből archiválva : 2019. április 2..
10. ↑ Mi a különbség az elsőbbségi részvények és az elsőbbségi részvények között? . Quora (2018). Letöltve: 2019. március 24. (határozatlan)
11. ↑ James Chen, Mitchell Grant. A korlátozott társasági egységek (LPU-k ) megértése  . Investopedia. Letöltve: 2019. június 23. Az eredetiből archiválva : 2019. június 23.
12. ↑ James Chen. Alapok Alapja – FOF: Drágán fizessen a  szuperdiverzifikációért . Investopedia. Letöltve: 2019. június 23. Az eredetiből archiválva : 2019. augusztus 8..
13. ↑ Jogszabályok . www.isin.ru Letöltve: 2019. október 3. Az eredetiből archiválva : 2019. szeptember 11. (határozatlan)
14. ↑ Tagság az ANNA-ban (elérhetetlen link) . www.isin.ru Letöltve: 2019. október 3. Az eredetiből archiválva : 2019. szeptember 11. (határozatlan) 

Irodalom

• William J. Adams et al. Pénzügyi eszközök / szerk. Frank Fabozzi. - M . : Eksmo, 2010. - 860 p. — (Pénzügyi Enciklopédia). — ISBN 978-5-699-25891-8 .
• A származékos termékek megértése: piacok és infrastruktúra – Federal Reserve Bank of Chicago . www.chicagofed.org. Hozzáférés időpontja: 2019. március 14. (határozatlan)

Linkek

• Will Kenton. pénzügyi eszközök . Investopedia. Hozzáférés időpontja: 2019. március 14. (határozatlan)
• Szószedet: Pénzügyi  eszköz . Thomson Reuters: Gyakorlati jog . Hozzáférés időpontja: 2019. március 14.
• Pénzügyi eszközök kódjainak osztályozása (CFI, ISO 10962:2015 szabvány)  (angol) . www.iotafinance.com. Letöltve: 2019. március 24.