Orosz állampapír hozammutató

Jövedelmezőségi mutató állapota. vidék MICEX
A számítás kezdő dátuma	2002. december 31
Állapot	Számított
Operátor	CJSC MICEX
Cserék	Moszkvai bankközi devizatőzsde
Alkatrész típusa	államkötvények
Számítási gyakoriság	Naponta egyszer
Kapcsolódó indexek	RGBI (index)
Weboldal	A mutatók hivatalos honlapja

Az államkötvénypiac ( GKO - OFZ ) árfolyamdinamikájának mutatójaként a MICEX orosz államkötvény-indexeket ( MCX : RGBI ) és orosz államkötvény -hozammutatókat ( MCX : RGBITR ) számít ki , a továbbiakban : hozammutatók .

A hozammutatók típusai

A hozammutatók piaci értékkel súlyozott hozamok az államkötvények lejáratáig, és a következőket tartalmazzák:

Az orosz államkötvények effektív hozama a lejáratig ( RGBEY );
Az orosz államkötvények lejáratig számított bruttó hozama ( RGBY ), amelyet az átlagos bruttó visszaváltási hozam módszerével számítanak ki.

A számítási módszertan és a hozammutatók számításának alapja

A számítási alap az orosz államkötvény-indexek és az orosz államkötvények lejáratig tartó hozammutatóinak számításánál használt kötvénykibocsátások listájára (GKO-OFZ) vonatkozik.

A számítási alap minden naptári hónap végén automatikusan újraszámításra kerül, ami lehetővé teszi a GKO-OFZ piac változó helyzetének időben történő figyelembevételét.

A számítási alap meghatározásakor a kötvénykibocsátásokat nem veszik figyelembe:

visszavásárlási kötelezettséggel járó kötvényeladást magában foglaló tranzakciók során használják fel ;
amelyek lejárata az új számítási alap érvényességi hónapjának utolsó naptári napjától számított 365 napnál rövidebb.

A számítási alap olyan kötvénykibocsátásokat tartalmaz, amelyek likviditási mutatója meghaladja az 1-gyel egyenlő küszöbértéket.

Likviditásmutató képlete

L_{i}=\left({\frac {V_{i}}{\overline {V}}}\right)^{\alpha }\cdot \left({\frac {T_{i}} {\overline {T}}}\right)^{\beta },

ahol:

V_i

— átlagos napi kereskedési volumen az i . kötvénykibocsátásnál, rubel;

T_{i}

— az i - edik kötvénykibocsátással lebonyolított ügyletek átlagos napi száma;

\overline V

- átlagos napi kereskedési volumen, amelyet a számtani átlag képlettel számítanak ki, az összes figyelembe vett kötvénykibocsátás értékei alapján , rubel;

V_i

\overline T

— az összes figyelembe vett kötvénykibocsátás értékei alapján a számtani átlag képlettel számított ügyletek átlagos napi száma ;

T_{i}

\alpha ,\beta

a súlytényezők 0,2 , illetve 0,8.

Az átlagos napi kereskedési volumen és az i -edik kötvénykibocsátás átlagos napi tranzakciószámának kiszámításakor csak a másodlagos kereskedésben, minden kereskedési résztvevőnek címzett megbízás alapján (anonim tranzakciós mód) lebonyolított ügyleteket veszik figyelembe.

A Hozammutatók értékének számítása naponta egyszer, a kereskedés végén történik a kereskedési rendszerben számított súlyozott átlagárak és a bázisban szereplő kötvénykibocsátások súlyozott átlagáron számított hozamok alapján. a Hozammutatók kiszámításához.

Hozamjelzők használata

A MICEX államkötvény-hozammutatók lehetővé teszik az orosz államadósság-piac helyzetének felmérését. Az orosz tőzsde átláthatóságának és információtartalmának növelésével lehetővé teszik a befektetők és minden érdekelt fél számára, hogy figyelemmel kísérjék az orosz államkötvény-piac általános irányát és rövid távú ingadozásait, értékeljék az ezen eszközökbe történő befektetések hatékonyságát, és piacot teremtsenek. fejlődési előrejelzések.

Hozammutatók azonosítói a MICEX tőzsdén.

Hatékony hozam	RGBEY
Bruttó hozam	RGBY

Számítási képletek

1. Az orosz államkötvények effektív hozama a lejáratig (RGBEY)

{\displaystyle YI_{t}={\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}Y_{i,t}\times (P_{i,t}+A_{i,t})\times N_{i ,t-1)){\displaystyle \sum \limits _{i}(P_{i,t}+A_{i,t})\times N_{i,t-1))))

2. Az orosz államkötvények lejáratig számított bruttó hozama (RGBY)

YI_{t}={\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}Y_{i,t}\times D_{i,t}\times (P_{i,t}+A_{i, t})\times N_{i,t-1}}{\displaystyle \sum \limits _{i}D_{i,t}\times (P_{i,t}+A_{i,t})\times N_{i,t-1}}}

Megnevezések:

$Gödör}$ az i-edik kibocsátott kötvény súlyozott átlagára t időpontban (nap) rubelben kifejezve;
$Sziget}$ az i-edik kibocsátott kötvény halmozott kamathozama a t napon, rubelben kifejezve;
$N_{i,t-1}$ — az i-edik kötvénykibocsátás kihelyezett volumene, t-1 nap eredményei alapján, értékpapír-egységben kifejezve;
${\displaystyle Y_{i,t))$ — Lejáratig tartó hozam az i. kibocsátás kötvényeinek súlyozott átlagárán a t nap eredményei alapján, évi %-ban kifejezve;
${\displaystyle D_{i,t))$ — az i-edik kibocsátott kötvény futamideje t nap végén, napokban kifejezve.

Lásd még

MICEX államkötvény-index (RGBI)
MICEX vállalati kötvényindex MICEX
önkormányzati kötvényindex
MICEX index

Linkek

Orosz államkötvények indexei
Aktuális mutatószámítási alap
Kereskedési eredmények (értékarchívum) RGBEY Kereskedési
eredmények (értéktár) RGBY
MICEX indexcsalád

Orosz részvényindexek
Moszkvai tőzsdeindex (MOEX) RTS-index (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX