MICEX vállalati kötvényindex

MICEX vállalati kötvényindex
A számítás kezdő dátuma	2002. december 31
Állapot	Számított
Operátor	PJSC Moszkvai Tőzsde
Cserék	MCX : RUCBITR
Korábbi nevek	Orosz vállalati kötvényindex (RCBI) ( 2008. április 21- ig)
alapérték _	100 pont
Alkatrész típusa	Vállalati kötvények
Számítási gyakoriság	5 másodpercenként egyszer
Kapcsolódó indexek	MICEX Önkormányzati Kötvényindex
Weboldal	Az Index hivatalos weboldala

A MICEX Corporate Bond Index ( MCX : RUCBITR ) a moszkvai tőzsdén jegyzett vállalati kötvények kibocsátással súlyozott indexe . Az indexet 2003. január 1-től számítják (alapérték 100 pont).

A MICEX vállalati kötvényindex számítási módszerei

Az index kiszámítása három módszerrel történik:

MICEX CBI CP - A "tiszta" árindex módszertana (eng.) (tiszta árindex);
MICEX CBI GP - A "piszkos" árindex módszertana (eng.) (bruttó árindex);
MICEX CBI TR - A teljes hozam indexének módszertana (angol) ( total return index (angol) ).

A MICEX vállalati kötvényindex számítási alapja

A kötvények akkor vehetők fel a MICEX CBI index számítási alapjába, ha megfelelnek a kibocsátó hitelminősítésére , likviditására , névértéken számított minimális kibocsátási volumenére, valamint a lejáratra vagy a legközelebbi ajánlatra vonatkozó követelményeknek. Ha a kötvények szerepelnek a MICEX CBI index számítási alapjában , akkor a Standard & Poor's , a Moody's és a Fitch Ratings nemzetközi ügynökségek , valamint az orosz hitelminősítő ügynökségek: RusRating , Expert RA , National Rating Agency és AK&M által a kötvénykibocsátóknak adott hitelminősítéseket veszik figyelembe. figyelembe . Ugyanakkor ahhoz, hogy a kötvénykibocsátás bekerüljön az indexszámítási alapba, az alábbi feltételeknek kell megfelelnie:

a névértéken kibocsátott mennyiség legalább 3 milliárd rubel;
futamidő / legközelebbi ajánlat (a számítási alap érvényességi idejére) - legalább 6 hónap;
a tranzakciók átlagos napi mennyisége negyedévente legalább 3 millió rubel.

Az index valós időben újraszámításra kerül minden kötvényügylet során. Az indexek kiszámításához és a kötvények számítási alapba történő beszámításához a Fő kereskedési módban és a kötött kereskedési módban kötött, legfeljebb 3 napos lejáratú ügyleteket veszik figyelembe (számítási kódok: T0, B0-B3).

A MICEX Vállalati Kötvényindex számítási szabályai egyértelmű és átlátható mechanizmust biztosítanak az indexszámítási alap kialakításához, emellett teljes mértékben megfelelnek a részvényindexek építésére vonatkozó nemzetközi szabványoknak: a MICEX kötvényindexeket az Európai Környezetvédelmi Hivatal ajánlásaival összhangban alakítják ki. A Pénzügyi Elemzők Európai Szövetségének kötvénybizottsága ( European Federation of Financial Analysts Societies ). A MICEX vállalati kötvényindex számítási alapját negyedévente felülvizsgálják.

További indexek

A főindexek számítása mellett a részindexek számítása is két további számítási alapra történik, lejáratig, illetve 6 hónaptól a legközelebbi kötvénykibocsátás szerint szegmentálva. 2,5 éves korig és 2,5 évtől 5 évig: MICEX CBI 3Y és MICEX CBI 5Y .

Referencia információ. A MICEX CBI index számításának kezdő dátumai és kezdeti értékei

Számítási alap		Index számítási módszer
Számítási alap		Árindex _	Bruttó index	Összjövedelem index _
Fő számítási alap	A számítás kezdő dátuma	2002.12.31	2008.04.21	2002.12.31
Fő számítási alap	Kezdeti érték	100.00	99,59	100.00
További számítási alapok (beleértve az 1 évnél hosszabb, de legfeljebb 3 éves lejáratú kötvényeket, valamint a 3 évnél hosszabb, de legfeljebb 5 éves lejáratú kötvényeket)	A számítás kezdő dátuma	2005.12.30	2005.12.30	2005.12.30
	Kezdeti érték	101,84	101,84	134,73

A MICEX vállalati kötvényindex használata

A MICEX CBI index lehetővé teszi az orosz vállalati kötvénypiac általános irányának és rövid távú ingadozásainak nyomon követését, az ezekbe az eszközökbe történő befektetések hatékonyságának értékelését, valamint piaci fejlődési előrejelzések készítését.

A MICEX vállalati kötvényindex azonosítói.

FB moszkvai tőzsde (MOEX)	MICEXCBITR
VAN	RU000A0JPT17

Számítási képletek

1. Az egyes számítási alapokhoz tartozó árindexek kiszámítása a következő képlet szerint történik:

PI_{t}=D*PI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t}\times N_{i,t-1)) }{\displaystyle \sum \limits _{i}{P_{i,t-1}\times N_{i,t-1))))

2. Az egyes számítási alapokhoz tartozó összes jövedelemindex kiszámítása a következő képlet szerint történik:

CI_{t}=D*CI_{t-1}\times {\frac {\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{ i,t})\times N_{i,t-1))}{\displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t-1}+A_{i,t-1})\times N_{i,t-1}}}}}

3. Az egyes számítási alapokhoz tartozó bruttó indexek kiszámítása a következő képlet szerint történik:

GI_t = PI_t\szor(1+AI_t)

, ahol

AI_t = \frac { \displaystyle \sum\limits_i A_{i,t} \times N_{i,t-1} } { \displaystyle \sum\limits_i P_{i,t} \times N_{i,t-1 } }

Megnevezések:

${\displaystyle PI_{t))$ — az árindex értéke t időpontban;
${\displaystyle CI_{t))$ a teljes jövedelemindex értéke t időpontban;
$GI_{t}$ a bruttó index értéke t időpontban;
$Gödör}$ az i-edik kibocsátott kötvény ára t időpontban, rubelben kifejezve;
$D$ az egyes számítási alapok változásának napján egytől eltérő korrekciós tényező, amely a korábban érvényes számítási alap alapján számított t napi árindex értéknek a számított árindex értékhez viszonyított aránya. t nap az új számítási alap használatával;
${\displaystyle \displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}\times N_{i,t-1)))))$ — a számítási alapban szereplő kötvények teljes piaci értéke (az ACI nélkül) t napon;
${\displaystyle \displaystyle \sum \limits _{i}{(P_{i,t}+A_{i,t}+G_{i,t)))))$ a számítási alapban szereplő kötvények teljes piaci kapitalizációja a t napon;
$Sziget}$ az i-edik kibocsátott kötvény halmozott kamathozama a t napon, rubelben kifejezve;
${\displaystyle G_{i,t))$ — az i-edik kibocsátás kötvényére a t napon kifizetett szelvényhozam rubelben kifejezve;
$N_{i,t-1}$ — az i-edik kötvénykibocsátás volumene, t-1 nap eredményei alapján, értékpapír-egységben kifejezve;

Lásd még

MICEX önkormányzati kötvényindex MICEX
államkötvény-index (RGBI)
Moszkvai Tőzsdeindex

Linkek

MICEX Indexek –
Értéktár MICEX CBI indexek – Számítási
alapok MICEX Kötvényindexek Brosúra
Szabályok a MICEX Vállalati Kötvényindex kiszámításához MICEX
indexcsalád

Orosz részvényindexek
Moszkvai tőzsdeindex (MOEX) RTS-index (RTSI) MICEX 10 MICEX CBI MICEX MBI RDX RGBI RGBEY RTX