| UCP | |
|---|---|
| Típusú | Privát vállalat |
| Bázis | 2006 |
| Alapítók | Ilja Scserbovics |
| Elhelyezkedés | Oroszország ,Moszkva,Paveletskaya Square2, Paveletskaya Plaza Business Center |
| Kulcsfigurák | Ilja Scserbovics (elnök, ügyvezető partner) |
| Ipar | Közvetlen befektetések |
| Eszközök | ▲ 3,5 milliárd USD (2013-ban) [1] |
| Weboldal | ucp.com |
Az UCP Investment Group (korábban United Capital Partners ) nyilvános értékpapír-befektetésekre és közvetlen befektetésekre szakosodott független alapkezelő társaság , amely főként az orosz pénzügyi piacon működik [2] .
Az UCP portfóliója ipari vállalkozásokba , olaj- és gázkomplexumba , ingatlanokba , fogyasztási cikkekbe , nem állami nyugdíjalapokba és internetes technológiákba történő befektetéseket foglal magában . 2013 augusztusában a csoport teljes vagyona 3,5 milliárd dollár volt [1] [3] a Forbes szerint .
Az UCP befektetési csoportot 2006 végén hozta létre az egyik legnagyobb orosz befektetési bank, a United Financial Group ( UFG-United Finacial Group ) korábbi alkalmazottaiból és részvényeseiből álló csoport, miután a Deutsche Bank átvette az UFG-t . Az UCP létrehozásának kezdeményezője az UFG korábbi elnöke , Ilja Scserbovics volt , de ő csak 2007 szeptemberében vette át az elnöki posztot, miután az UFG-nek a Deutsche Bankba való integrálását befejezte. Ezzel egy időben az UCP [2] [4] irányító részesedése az ő tulajdonába került .
Scherbovich nyomán mintegy 20 ember költözött a Deutsche Banktól az UCP-hez, köztük Victoria Lazareva-Cunningham és Mikhail Trofimov [5] [6] [7] befektetési banki osztályának ügyvezető igazgatói .
2016-ban Ilya Shcherbovich elnök és ügyvezető partner birtokolja az UCP befektetési csoport 77,7%-át [8] .
A 2007 augusztusában, valamint 2010 februárjában és májusában lezajlott három tranzakció részeként az UCP eladott a Novatek 3 vállalatnak, amelyek engedélyekkel rendelkeznek hat altalaj terület geológiai feltárására a Jamalo-Nyenyec Autonóm Körzetben , a fejlesztés alatt álló mezők mellett. a gázvállalattól - „ Oiltekhprodukt-invest, Petra Invest-M és Tailiksneftegaz. Az első tranzakció keretében minden cég 25%-át értékesítették, a lehívott finanszírozás pedig lehetővé tette a kutatási engedélyek meghosszabbítását. A befektetési szerződés további kivásárlás lehetőségét biztosította, amellyel a Novatek 2010-ben élt is. A gáztársaság 4,7 milliárd rubelt fizetett, beleértve a 277 milliós adósság refinanszírozását. Az ügylet nyereségesnek bizonyult az UCP számára [9] [10] [11] [12] .
divat kontinens2007 áprilisában az UCP megvásárolta Vladimir Gruzdevtől a Fashion Continent 10%-át, amely az InCity (ruházat) és a Deseo (fehérnemű) kiskereskedelmi láncokat irányítja. Ugyanezen év októberében az UCP élt az opcióval , és 26,25%-ra növelte részesedését [13] [14] [15] . 2019 januárjában a befektetési csoport teljes egészében eladta részesedését (a Rosstat szerint az UCP 29,73%-kal rendelkezett) Vladimir Gruzdev családjának [14] .
Sibur2008 tavaszán és nyarán az UCP ügyletet kötött a Sibur holding irányítási részesedésének kivásárlására a Gazprombanktól a Dmitrij Konov cégelnök által vezetett felsővezetők által . A menedzserek azt tervezték, hogy 53,5 milliárd rubelért megvásárolják a bank számára egy nem alapvető eszköz 50%-át és 1 részesedését, az ügylet 25 milliárdos kölcsönéből a Gazprombanktól és az UCP által bevont befektetési bankoktól finanszírozva. Az üzletet felborította a 2008-as gazdasági válság [16] [17] [18] .
RTSAz RTS tőzsdei beruházás volt az első sikeresen megvalósított UCP projekt. 2008-ban az UCP 800 millió dollárt meghaladó cégértékelés alapján eladta a tőzsdei részesedését. Korábban az UCP, mint egy befektetői konzorcium vezetője, az RTS-részvények körülbelül 10%-át halmozta fel 100 millió dollárt meg nem haladó átlagos árfolyamon [1] [9] [19] [20] .
Lebedjanszkij2008 nyaráig az UCP mintegy 10%-os részesedéssel kisebbségi részvényese volt a Lebedyansky konszernnek. A PepsiCo felvásárolja a Lebedyansky gyümölcslé gyártósort (amely a Ya és a Fruktovy Sad védjegyeket kezeli ), bébiételek és ásványvizek gyártását ( FrutoNyanya védjegyek A Wayback Machine 2017. augusztus 3-i archivált példánya ), Malysham és "Lipetsky buvet") átkerült egy külön jogi személyhez, az OJSC "Progress-Capital"-hoz. Az UCP körülbelül évi 30%-ot keresett a Lebedyansky-részvények PepsiCo Corporation-nek történő eladásán, a Progress Capital OJSC-ben lévő részesedésének eladása a Lebedyansky korábbi tulajdonosai számára 20%-os éves nyereséget hozott [9] [21] [22] .
Manymaz2008-ban az UCP belépett a Manymaz gyémántbányászati vállalat tőkéjébe , 2011 februárjában pedig konfliktus kezdődött az UCP és egy másik részvényes, az Alrosa cégcsoport között a kisebbségi részvényesek jogainak megsértése miatt. A UCP bíróságon megtámadta a rendkívüli részvényesek közgyűlésének határozatát egy 19 millió rubel értékű további részvénykibocsátásról, amely 49-szeresére emelte a társaság jegyzett tőkéjét , valamint a kiegészítő kibocsátás 90%-ának eladásáról szóló ügyletet az Alrosának és a hozzá kapcsolódóan. az Alrosán keresztül bonyolított felek tranzakciói . Az év végére a konfliktus megoldódott: az UCP visszavonta a kereseteket, az Alrosa pedig megszerezte a részesedését és 100%-os konszolidációt végzett a Manymazban [23] .
Uralmash NGO Holding2010 júniusában az UCP megvásárolta az Integra cégcsoporttól a nehéz fúróberendezéseket gyártó Uralmash - Drilling Equipment cég 100%-át. Az Integra számára az eszköz nem volt alapvető és problémás: Kakha Bendukidze elválasztotta az Egyesült Gépgyártó Üzemtől , és 2005-ben eladta az Integrának . az uralmaszavodi eszközök eladása [24] .
Néhány hónappal az ügylet után az UCP és az Uralmash megalapította az Uralmash Oil and Gas Equipment holdingot (Uralmash Oil and Gas Equipment Holding), amely magában foglalta az URBO-t és a fúrótornyokat szervizelő cégeket. Kezdetben 65,9% volt az UCP részesedése, majd a zárt előfizetéssel történő további kibocsátás miatt 2012-ben 85%-ra emelték [25] [26] [27] .
MonokristályAz UCP 2008 óta tárgyal Vlagyimir Poljakovval , a sztavropoli szintetikus zafírgyártó Monocrystal tulajdonosával , hogy kisebbségi részesedést szerezzen a cégben. Poljakov csak két évvel később egyezett bele, és azt tervezte, hogy az UCP-vel pénzügyi tanácsadóként vesz részt, mielőtt a részvényt tőzsdére bocsátják. Az UCP 2010-ben 5%-ot szerzett, 2011-ben pedig növelte részesedését. A kihelyezésre azonban a gyenge piaci viszonyok miatt nem került sor, és 2012-ben az UCP eladta részesedését Poljakovnak [28] [29] [30] .
Uralkodó2011 januárjában az UCP megszerezte Ukrajna és Oroszország egyik legnagyobb cipőkereskedője , a Monarch anyavállalatának 36%-át, a piac szerint 15,8-19,8 millió dollárt fizetve. A beruházások a hálózat bővítésére irányultak, de a cégalapító a tervezett üzleti tervet nem tudta teljesíteni; ennek következtében a Monarch bezárta orosz üzleteinek felét, és elvesztette piaci részesedését [31] [32] [33] . A Vedomosti újságnak 2014 áprilisában adott interjújában Ilja Scserbovics a Monarchot nevezte az egyetlen sikertelen UCP-befektetésnek a magánszektorban [34] .
Gazprom Neftekhim Salavat2009 és 2011 között az UCP 24,99%-os részesedést szerzett a Gazprom Neftekhim Salavat petrolkémiai és olajfinomítóban . Decemberben az alap részesedése 24,33%-ra, 2011 márciusában 18,48%-ra csökkent. Sajtóértesülések szerint 2011 májusában az UCP eladta részesedését [35] [36] [37] [38] .
Szentpétervári Börze2011-2013 között az UCP számos tranzakciót hajtott végre a Szentpétervári Értéktőzsde részvényeivel : az alap részesedése 5-10% között ingadozott. [39] . 2017 novemberében az alap eladta a tőzsde részvényeinek fennmaradó 5,22%-át, és kivonult a tőzsde részvényesei közül [40] .
Kapcsolatban áll2013 áprilisában az UCP által vezetett befektetői konzorcium 48%-os részesedést szerzett a VKontakte -ban Vjacseszlav Mirilashvili és Lev Leviev társaságaitól , a közösségi hálózat társalapítóitól . A vásárlás összegét nem hozták nyilvánosságra, de egy orosz Forbes-forrás utólag arról számolt be, hogy a teljes közösségi hálózatot 1,75 milliárd dollárra értékelték, amely mellett a csomag 840 millió dollárba kerülhet. Pavel Durov ragaszkodott a tranzakció törvénytelenségéhez, és jogi eljárást és nyomásgyakorlást jelentett be a kulcsfontosságú alkalmazottakra, de tartózkodott a pereskedéstől. [41] [42] [43] [44] .
2013 augusztusában részvényesi konfliktus kezdődött UCP és Pavel Durov között. Az UCP összeférhetetlenségre hívta fel a figyelmet a közösségi hálózat létrehozója és a saját internetes hírnöke, a Telegram (2013 augusztusában indított) fejlesztése között a VKontakte erőforrásainak terhére, és keresetet nyújtott be külföldi bíróságokhoz, követelve a Telegram átadását a cégnek. tulajdonjog. Válaszul Durov pert indított az UCP ügyvezető partnere, Ilja Scserbovics, korábbi partnere, Ilja Perekopszkij és Axel Neff ellen, azzal vádolva a vádlottakat, hogy összeesküdtek, és megpróbálták átvenni a Digital Fortresst, a Telegramot és a Pictographot. Ezt követően mindkét fél visszavonta keresetét. Ezenkívül az UCP azzal vádolta a VKontakte vezetőségét, hogy a vállalkozókkal kötött, nem piaci áron kötött ügyletek révén pénzeszközöket vont ki a cégtől, és a cég pénzeszközeit személyes szükségletekre használta fel [45] [46] [47] [48] [49] [ 50] [51] [52] .
Az orosz Forbes szerint 2013 augusztusában Pavel Durov felajánlotta az UCP-nek, hogy vásároljon tőle 4%-os részesedést a közösségi hálózatban, de aztán további feltételek miatt visszautasította az üzletet [44] . 2014 márciusában Durov eladta részesedését Ivan Tavrinnak , majd egy hónappal később lemondott vezérigazgatói posztjáról. Durov később kijelentette, hogy a korábbi részvényesekkel kötött UCP-megállapodást Igor Sechin , az állami tulajdonú Rosznyefty elnöke felügyelte . A Vedomosti vizsgálata nem talált megerősítést az állítólagos kapcsolatra [51] .
2014 szeptemberében az UCP 1,47 milliárd dollárért eladta részesedését a Mail.Ru Groupnak , a teljes VKontakte közösségi hálózatot 2,917 milliárd dollárra értékelve. Ennek eredményeként az internetes holding a cég 100%-át konszolidálta, és az UCP az RBC szerint 470-570 millió dollárt keresett 17 hónap alatt [53] [54] .
Nem állami nyugdíjpénztárak2013 szeptemberében ismertté vált az UCP részvétele a két nem állami nyugdíjalap - a Norilsk Nickel (amely az azonos nevű bányászati és kohászati vállalat tulajdonában ) és a Stalfond (a szövetség struktúráinak része) - feletti irányítás megszerzéséről folytatott tárgyalásokon. Alekszej Mordashov Szeversztal ). A nevét Heritage-re változtató Norilsk Nickelt 2013 októberében vásárolták meg, a Severstallal kötött üzletet pedig hátráltatta a magas ár és a nyugdíjreform új körének kedvezőtlen kombinációja, ami növelte az iparágba történő befektetések kockázatosságát. A tranzakció lebonyolítása után az UCP partnerségi megállapodást kötött Anatolij Gavrilenko Alor cégcsoportjával, és az NPF menedzsereként vonzotta [55] [56] [57] [58] [59] .
Cseljabinszki cink üzemAz UCP hosszú ideig, egészen 2014 elejéig megvásárolta a Cseljabinszki Cinkgyár (CZP) forgalomban lévő részvényeit a moszkvai tőzsdén és letéti jegyeit a Londoni Értéktőzsdén . 2014 végén az UCP a CZP részvényeinek 15,46%-át konszolidálta. Ezt követően az UCP 26,95%-ra növelte részesedését, és blokkoló részesedést szerzett, főként az Aton befektetési csoporttól származó nagy részvénycsomag megvásárlásával . Sajtóértesülések szerint 2015 augusztusában az UCP eladta részesedését, részvényeinek piaci értéke akkor 8,8 milliárd rubel volt [60] [61] [62] [63] .
Stroygazconsulting2014 áprilisában a Gazprombank és az UCP paritásos alapon tulajdonosai lettek a Stroygazconsulting cégcsoportnak, amely a válság után gazdasági nehézségekkel szembesült a Gazprommal , fő ügyfelével fennálló kapcsolatokban. A társaság részvényeit az alapítóktól és a kisebbségi részvényesektől szerezték meg. A tulajdonosváltás után a cégnek sikerült újraindítania a régi projekteket és újakat szerezni, köztük a Szibéria ereje és az Északi Áramlat 2 gázvezetékek építésére vonatkozó szerződéseket [64] [ 65] . 2018 augusztusában az UCP teljesen eladta részesedését [66] .
Internetes projektekA növekedésbe való befektetés korai szakaszában az UCP befektetett a Youdo -ba, egy napi problémamegoldó szolgáltatásba [67] [68] .
"Eurasia" fúró cég2015 novemberében vált ismertté, hogy az UCP 1,825%-os kisebbségi részesedéssel rendelkezik az Eurasia fúróvállalat részvényeiben . Miután szeptemberben meghiúsult az Eurázsia 46,95%-ának a Schlumberger olajmező-szolgáltató cégnek részvényenkénti 22 dolláros áron történő eladása, a fő részvényesek bejelentették a részvények kivezetését és 11,75 dolláros visszavásárlását. A UCP túl alacsonynak ítélte az ajánlatot, és 2016 elején más kisebbségi részvényesek csoportjával együtt úgy döntött, hogy a Kajmán-szigeteki legfelsőbb bíróságon keresztül méltányos ellentételezést kér [69] [70] . A Kommersant szerint 2017 szeptemberében az EDC egyezségi megállapodást kötött az UCP-vel és más kisebbségi részvényesekkel, és „jelentős prémiumot” kínált nekik a korábbi ajánlati árhoz képest [71] .
Inter RAO2015 decemberében az UCP 9,68%-os részesedést szerzett az Inter RAO energiavállalatban a PJSC Norilsk Nickeltől. Az ügylet értéke 152,6 millió dollár. 2016 márciusában az Inter RAO kivásárolta saját részvényeinek 1%-át. 2016 októberében az UCP eladta a fennmaradó 8,7%-ot egy pénzügyi befektetőkből álló konzorciumnak, amivel körülbelül 497 millió dollárt keresett részesedésével [72] .
Transneft2016 májusának közepén vált ismertté, hogy az UCP a Transneft egyik fő részvényese . A Forbes magazin arról számolt be , hogy az alap 2011 óta vásárolja fel a Transneft forgalomban lévő elsőbbségi részvényeit , és 6,8%-os jegyzett tőke részesedéssel a társaság legnagyobb kisebbségi részvényese lett. A kiadvány szerint 2016 májusában az UCP által ellenőrzött részvények értéke 1,3 milliárd dollárt tett ki. A Transneft szerint 2016 elején az UCP-alapok 1,1 millió elsőbbségi részvényt birtokoltak (az alaptőke 15,5%-a, vagyis az összes elsőbbségi részvény 71%-a). Az UCP csak azt a tényt erősítette meg, hogy a társaság „jelentős” részvényese [73] [74] . Az RBC szerint 2015 végén a Transneft az UCP-hez fordult egy elsőbbségi részvénycsomag kivásárlási ajánlatával, de az ügylet nem valósult meg [74] .
A tulajdonjoggal kapcsolatos információk a Moszkvai Választottbírósághoz benyújtott kereset részeként váltak nyilvánossá, amelyet az alap 2016 márciusában indított a Transneft ellen az elsőbbségi részvények tulajdonosainak jogai védelmében. A per tárgya a 2013. évi elsőbbségi részvényenkénti pótlólagos osztalék kifizetésének követelése volt, amely az UCP szerint a vonatkozó jogszabályokat megsértve az egy törzsrészvényre jutó osztaléknál kisebbnek bizonyult [75] . Az Alap a Moszkvai Választottbíróságon is megtámadta a Transneft 2016. június 30-án elfogadott új alapokmányának rendelkezéseit [76] . 2017 márciusában a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökség megváltoztatta a Transneft alapszabályát, kiegyenlítette az elsőbbségi és törzsrészvények osztalékát [77] .
Az RBC-nek adott interjújában Ilya Shcherbovich azt is megjegyezte, hogy a Transneft alábecsülte az anyavállalat nyereségét, amikor az összes nyereség 90%-a a csővezeték-társaság leányvállalatainál marad [73] [78] . Ezenkívül az alap a bíróságon keresztül dokumentumokat kért a Transneft származékos ügyleteivel kapcsolatban a 2014-2015-ös időszakra vonatkozóan, amelyek több milliárd dolláros veszteséget okoztak, és a társaság pénzügyi eszközeire vonatkozó információk nyilvánosságra hozatalát követelte [79] [80] .
2017. március végén a Transneft 1,1 millió (71%) elsőbbségi részvényét 169,7 milliárd rubelért (körülbelül 3 milliárd dollárért) értékesítették. A tranzakció eredményeként a CJSC Gazprombank-Asset Management, a Transneft és a Gazprombank alapok vagyonkezelője 53,57%-ot kapott a monopólium prefjeiből, az NPF Gazfond Pension Savings - 14,85%, körülbelül 2% - az RCIF és az RDIF . Így a Transneft közvetetten irányítani kezdte elsőbbségi részvényeinek egyharmadát [77] [80] [81] .
Nayara energia2016 októberében egy befektetői konzorcium, amelybe a Trafigura nemzetközi árukereskedő , az UCP és az Essar Group tartozott , adásvételi szerződést írt alá az Essar Oil Limited 49%-os részesedésének megszerzéséről, amely India második legnagyobb magánolajjal foglalkozó vállalata. Finomító, olajtároló és Vadinar város közelében lévő kikötő , valamint egy több mint 2,7 ezer töltőállomásból álló hálózat Indiában. Az Essar Oil 100%-át 12,9 milliárd dollárra becsülték (beleértve a 4,7 milliárd dolláros adósságot is). Az UCP és a Trafigura tényleges részesedése az EOL-ban egyenként 24% [82] . Az ügyletet 2017 augusztusában zárták le [83] . 2018 áprilisában a cég a Nayara Energy nevet kapta a márkaváltás után. A benzinkutak kiskereskedelmi hálózata megtartotta korábbi Essar nevét, és 2018 októberére 4,7 ezer üzletre nőtt [84] .
I.R.C. Limited2021 decemberében az UCP 2,24 millió dollárért megvásárolta a korábban a Petropavlovsk PLC tulajdonában lévő IRC Limited vasércgyártó vállalat 1,2%-át [85] .
2018 novemberében az UCP és a Moszkvai School of Management Skolkovo közzétette a Business Value Index felmérést, amely a világ 30 legnagyobb gazdaságát fedi le, amelyek a globális GDP 82%-át adják . Az „Üzleti értékindex” 19, a vállalkozások értékelését befolyásoló mutatón alapult öt kategóriában: makroökonómia, befektetési biztonság, kamatlábak, tőke rendelkezésre állása és adópolitika. Oroszország a 27. helyen állt 29,26-os indexével (minél közelebb van az index a 100-hoz, az ország teljesítménye annál közelebb áll a legjobb gyakorlatokhoz), lemaradva a fejlett piacoktól és a többi BRICS-országtól [86] .