Kohlberg Kravis Roberts

A Kohlberg Kravis Roberts (KKR)  egy New York-i (USA) székhelyű befektetési társaság . A cég magánbefektetésekre és vagyonkezelésre specializálódott. 1976-os alapításától 2021-ig 650 befektetést hajtott végre cégek tőkéjében, 675 milliárd dollár értékben. A kezelt vagyon összege 2021 végén 470,6 milliárd dollár volt [2] . A 2021-es Fortune 500 -as listán, amely a bevételek alapján a legnagyobb amerikai vállalatokat tartalmazza , a KKR a 316. helyen állt [4] .

Történelem

A cég alapítói, Jerome Kohlberg , Henry Kravis és George Roberts eredetileg a Bear Stearns befektetési bank brókerei voltak . Kidolgoztak egy műveletet, az úgynevezett Leverage Buy -Out ( LBO ), amely nagymértékben eladósodott vállalatok tőkeáttételes vásárlása, azzal a céllal, hogy eladják azokat, amikor javítanak pénzügyi helyzetükön. Amikor a Bear Stearns vezetése megtagadta az ilyen műveletek részlegének létrehozását, a finanszírozók 1976-ban megalapították cégüket. Az első nagyobb vásárlás a Houdaille Industries volt 355 millió dollárért 1979-ben. Ennek a műveletnek a sikere miatt a nagy bankok és nyugdíjalapok elkezdtek forrást biztosítani további akvizíciókhoz. A következő nagy vásárlás a Storer Communications volt 2,5 milliárd dollárért 1985-ben, a Safeway Stores Inc. 4,3 milliárdért és a Beatrice Cos. 1986-ban 6,2 milliárdért. 1987-ben Kohlberg elhagyta a céget. Idén 8 céget vásároltak meg 43,9 milliárd dollárért, köztük az Owens-Illinois- t , a Duracellt és a Stop & Shop -ot ; ezeknek a tevékenységeknek a jövedelmezősége elérte az évi 67%-ot. 1988-ban a KKR azzal vált ismertté, hogy megnyerte az RJR Nabisco dohány- és élelmiszeripari vállalatot  , a történelem legnagyobb LBO -ját (25 milliárd dollár, 30,6 milliárd dollár, beleértve a vállalati adósságot is), bár ez a tranzakció végül veszteségesnek bizonyult a vállalat számára. Ez és számos más kudarc a nyolcvanas évek végén aláásta a cég befektetőinek bizalmát, a 90-es években nem egész cégeket vásároltak, hanem részvényeket, és nagyrészt saját költségükön. Az 1990-es évek végén a cég belépett az európai piacra, 1998-ban londoni iroda nyílt; a vásárlások között szerepelt a Newsquest (brit újságkiadó), Willis Corroon (brit biztosítótársaság), a TI Group (mérnöki társaság), a Legrand (francia elektromos berendezéseket gyártó cég) [5] . 2005-ben megvásárolták a Toys "R" Us nevű gyermekáru-áruházláncot ; 2006-ban több jelentős új kivásárlás történt az Egyesült Államokban és Európában: Alliance Boots (gyógyszergyártó), Dollar General (kiskereskedelem), TXU Energy (Texas elektromos közmű) [6] [7] .  

2007-ben Hongkongban és Tokióban , 2009-ben Dubaiban és Mumbaiban nyíltak irodák ; az ázsiai régió vált a vállalat növekedésének fő forrásává [8] . 2010-ben a KKR bevezette részvényeit a New York-i tőzsdére . 2017-ben az ázsiai jelenlétet a sanghaji iroda megnyitása növelte.

2020 októberében 4,4 milliárd dollárért megvásárolták a nyugdíj- és életbiztosításra szakosodott Global Atlantic Financial Groupot; ebben az esetben egy új részleg létrehozásáról volt szó, és nem a cég kivásárlásáról [10] .

Tevékenységek

2021 végén a KKR portfóliójában 109 vállalat szerepelt, összesen 265 milliárd dolláros árbevétellel. A befektetések 58%-a Amerikában, 30%-a az ázsiai-csendes-óceáni térségben , 12%-a Európában és a Közel-Keleten történik . A befektetések nyeresége a cég alapításától 2021 végéig 173,9 milliárd dollárt tett ki [2] .

A globális atlanti biztosítási bevétel 2021-ben 6,54 milliárd dollár volt, amelyből 2,23 milliárd dollár a biztosítási díjakból és 2,85 milliárd dollár a befektetési bevételekből származik. A biztosító a KKR 264 milliárdos vagyonából 165 milliárddal rendelkezett [2] .

Befektetési alapok és kapcsolt vállalkozások

Magántőkealapok

Források: Preqin , [12] SEC Filings

Érdekes tények

A Barbárok a kapuban című film az alapítvány RJR Nabiscóért folytatott harcában való részvételéről mesél .

Jegyzetek

1. ↑ 1 2 3 4 5 6 7 KKR - KKR & Co Inc. profil  . Reuters . Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. március 15.
2. ↑ 1 2 3 4 Éves jelentés 2021  (eng.) . KKR & Co. Inc. (2022. február 28.). Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. április 7..
3. ↑ https://www.reuters.com/article/us-fiat-chrysler-ma-magnetimarelli/fiat-chrysler-agrees-to-sell-magneti-marelli-to-calsonic-kansei-sources-idUSKCN1MV0W3
4. ↑ KKR & Co. Inc. (KKR) Cégprofil, Hírek,  Rangsorok . Fortune . Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. március 15.
5. ↑ Kohlberg Kravis Roberts & Co.  -- Cégtörténet . International Directory of Company Histories, Vol. 56.St. James Press, 2004. Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2015. október 19..
6. ↑ Antoine Gara. A barbár evolúció: Hogyan változtattak Henry Kravis és George Roberts milliárdosok 120 000 dollárt 200 milliárd dolláros erőművé  . Forbes (2019. május 6.). Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. március 16..
7. ↑ Antoine Gara. Gentlemen At The Gate : Trilliók özönlésével a KKR-nek és társainak fel kell épülniük, nem pedig szakítaniuk  . Forbes (2019. május 6.). Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. március 16..
8. ↑ Cégtörténet  . _ KKR. Letöltve: 2022. március 15. Az eredetiből archiválva : 2022. március 16..
9. ↑ A KKR 4,4 milliárd dolláros "stratégiai tranzakcióval  " megvásárolja a Global Atlantic-ot . Finanszírozó világszerte. Letöltve: 2022. március 15.
10. ↑ FRISSÍTÉS Az 1-KKR 6 milliárd dolláros ázsiai alapot gyűjt, a régió eddigi legnagyobb forrását | Reuters (downlink) . Letöltve: 2013. április 30. Az eredetiből archiválva : 2013. május 11.. (határozatlan) 
11. ↑ Egy jegyzés alapú magántőke-adománygyűjtő adatbázis. Letöltve: 2009-02-16.

Linkek

• Az alap hivatalos weboldala

A közösségi hálózatokon	Twitter LinkedIn
Szótárak és enciklopédiák	Britannica (online)
Bibliográfiai katalógusokban	J9U : 987007442913205171 LCCN : n92002190 VIAF : 135010113 WorldCat VIAF : 135010113