Görögország esetleges kilépése az eurózónából ( eng. Grexit ) hipotetikus esemény, a görögországi adósságválság kialakulásának egy változata . Az angol nyelvű szakirodalom gyakran használja a "Grexit" betűszót , amelyet először Willem G. Buiter és Ibrahim Rabari, a Citigroup elemzői javasoltak 2012. február 6-án a Greece (Görögország ) és az "exit" ( exit ) angol szavak összetételeként. . A "Graccident" (véletlenszerű Grexit) kifejezést arra az alkalomra találták ki, hogy Görögország kilépett az EU-ból. Ezek a feltételek először 2012-ben léptek hatályba, és azóta minden Görögországnak nyújtott pénzügyi támogatással frissítették őket.
A javaslat támogatói azzal érvelnek, hogy az euró elhagyása és a drachma használatának újraindítása fellendítené az exportot és a turizmust, miközben elriasztaná a drága importot, és így esélyt adna a görög gazdaságnak a talpra állásra.
Az ellenzők azzal érvelnek, hogy a javaslat indokolatlan nehézségeket okozna a görög nép számára, mivel annak rövid távú hatása a fogyasztás és a görög lakosság gazdagságának jelentős csökkenése lenne. Ez polgári zavargásokat robbanthat ki Görögországban, és ronthatja az eurózóna hírnevét. Ráadásul ez oda vezethet, hogy Görögország jobban együttműködik az EU-n kívüli államokkal.
A "Grexit" kifejezést Ebrahim Rahbari, a Citigroup közgazdásza alkotta meg, és Rahbari és a Citigroup vezető globális közgazdásza, Willem H. Buiter vezette be 2012. február 6-án. [1] [2] [3]
2015. január 27-én, két nappal az előrehozott görög parlamenti választások után Alekszisz Ciprasz, az új Sziriza (Radikális Baloldal Koalíciója) párt vezetője új kormányt alakított. Janis Varoufakist nevezte ki pénzügyminiszternek, ami különösen fontos az államadósság-válság kapcsán. 2015-ben és 2016-ban széles körben vitatták a Grexit vagy akár egy "Graccident" (véletlenszerű Grexit) lehetőségét a közeljövőben. [4] [5] [6] [7]
A népszavazás 2015. június 27-i kihirdetése után felerősödtek a találgatások. Aznap a BBC News arról számolt be, hogy "közelgőnek tűnik az alapértelmezés", [8] bár később törölte az online nyilatkozatot. [8] 2015. június 29-én bejelentették, hogy a görög bankok egész héten zárva tartanak, a bankokból történő készpénzfelvétel napi 60 euróra korlátozódik, a nemzetközi pénzátutalások pedig sürgős, előzetesen jóváhagyott kereskedelmi átutalásokra korlátozódnak. [9] .
A Nemzetközi Valutaalap (IMF) elismerte, hogy a görög gazdaságra vonatkozó előrejelzése túlságosan optimista: 2010-ben az első görög mentőcsomagot olyan tartási műveletnek minősítette, amely időt adott az euróövezetnek arra, hogy tűzfalat építsen a többi kiszolgáltatott tag védelmére, de 2012-ben a A munkanélküliségi ráta Görögországban mintegy 25 százalékra nőtt, szemben az IMF mintegy 15 százalékos előrejelzésével. [10] Az IMF elismerte, hogy alábecsülte azt a kárt, amelyet a megszorító programok okozhatnak a görög gazdaságnak, [11] hozzátéve, hogy Görögország adóssága tekintetében az IMF-nek korábban mérlegelnie kellett volna az adósság-átstrukturálást. [12] [13] Ez a jelenség már „Grexit” néven vált ismertté. [tizennégy]
2012. május közepén a görögországi pénzügyi válság és a választások utáni új kormány megalakításának lehetetlensége [15] erős spekulációkhoz vezetett, hogy Görögország hamarosan kilép az eurózónából. [16] [17] [18] [19]
A görög adósságválság kezelésének ezt a megközelítését támogató közgazdászok azzal érvelnek, hogy a fizetésképtelenség hosszú távon elkerülhetetlen Görögország számára, és a szabályos nemteljesítés késleltetése (azzal, hogy Görögországnak több pénzt adnak még néhány évre), az egyszerűen ártana az EU-nak és a szomszédos európai országoknak. hitelezők.még több ország. [20] A költségvetési szigor vagy az euróövezetből való kilépés alternatíva a differenciált államkötvényhozamok elfogadása helyett az euróövezetben. Ha Görögország az eurózónában marad, miközben elfogadja a magasabb kötvényhozamokat, ami magas államháztartási hiányát tükrözi, akkor a magas kamatlábak visszafogják a keresletet, növelik a megtakarításokat és lassítják a gazdaságot. Ennek eredményeként javul a kereskedési teljesítmény, és csökken a külföldi tőkétől való függés. A Grexit végrehajtásának „a döntéstől számított napokon vagy akár órákon belül” [21] [22] meg kell történnie , a hozzá vezető nagy volatilitás miatt. Úgy kellett volna, hogy egy görögországi munkaszüneti napra essen. [23]
Egy amerikai közgazdász[ ki? ] azzal érvelt, hogy ingatag a jogalap, amelyen az EU Bizottságból, az Európai Központi Bankból és az IMF-ből álló trojka a Görögországra rótt kemény makrogazdasági kiigazítási terveket folytatja, és azt állítja, hogy azok sértik a görög szuverenitást és függetlenek a belügyekbe. az EU tagállama: „a görög szuverenitás egyértelmű megsértésének lehetünk tanúi ma, amikor az EU politikusai minden nemzeti adatot kétszer is ellenőriznek, és gondosan figyelemmel kísérik „a görög kormány munkáját, amely veszélyes precedenst teremt”. [24]
"Z-terv" a neve annak a 2012-es tervnek, amely lehetővé tenné Görögország számára, hogy kilépjen az euróövezetből egy görög bankcsőd esetén. [25] Az EU Bizottság (Brüsszel), az Európai Központi Bank (Frankfurt) és az IMF (Washington) mintegy kéttucatnyi tisztviselőjéből álló kis csoportok fejlesztették ki abszolút titokban. [25] Ezeket a tisztviselőket Jörg Asmussen (EKB), Thomas Wieser (Euro Task Force), Paul Thomsen (IMF) és Marco Buti (Európai Bizottság) vezette [25] . Nem hoztak létre olyan dokumentumokat, amelyek megakadályozták volna az idő előtti nyilvánosságra hozatalt, nem váltottak e-maileket, és nem tájékoztatták a görög tisztviselőket. [25] A terv azon alapult, hogy az amerikaiak 2003-ban új dinárokat vezettek be Irakban, és a görög gazdaság és bankrendszer ab initio helyreállítását követelte volna meg, beleértve a görög bankok elszigetelését a TARGET2 rendszerről való leválasztással, leállással. ATM-ek, valamint tőke- és valutaellenőrzések bevezetése. [25]
Az a kilátás, hogy Görögország kilép az euróból, és megbirkózik egy leértékelődött drachmával, sok embert késztetett arra, hogy elkezdjék kivonni euróikat az ország bankjaiból. [26] A 2012 márciusáig tartó kilenc hónapban a görög bankokban lévő betétek már 13%-kal 160 000 000 000 euróra csökkentek. [22]
A mentesítést ellenző törvényhozók győzelme a 2012. június 17-i választásokon valószínűleg még több bankirányítást eredményez majd – mondta Dimitris Mardas, a Thesszaloniki Egyetem közgazdasági adjunktusa. Mardas előrejelzése szerint a görög hatóságok pénzellenőrzést vezetnek be, amíg a pánik alábbhagy. [26]
E terv ellenében jött létre egy politikai kezdeményezés, az úgynevezett Menoume Europi 2012-ben az Oxfordi Egyetem hallgatói [27] , és átterjedt más európai egyetemek görög hallgatóira is. Az első tüntetésre Athénban, a Syntagma téren került sor 2012 júniusában, két nagy választás között, ami politikai és pénzügyi bizonytalansághoz vezetett az országban.
A Grexit – feltételezve, hogy ez egybeesik egy új valuta bevezetésével – előkészületeket igényelne, például bankjegyek bélyegzésére vagy új bankjegykészlet nyomtatására. Az ilyen intézkedésekkel kapcsolatos információk kiszivárgása azonban negatív dinamikus hatásokhoz, például csődhöz vezethet. Ezzel szemben az euróövezet elhagyása, de az euró de facto fizetőeszközként való megtartása elkerülné a gyakorlati problémákat, és megszabadítaná az országot az euróövezetben vállalt kötelezettségeitől.
Az új valuta bevezetése esetén az összes bank néhány napra bezár, hogy a régi (euro) bankjegyeket lebélyegezze annak jelzésére, hogy azok most drachmák és/vagy újonnan nyomtatott pénznemek, hogy a bankfiókokban szétoszthassák a nyilvánosság számára. a bankok újra kinyitnak. A brit De La Rue pénznyomda cégről az a hír járta, hogy 2012. május 18-án új drachmás bankjegyek nyomtatására készül, a régi nyomtatványok alapján, amit De La Rue nem kívánt kommentálni. [22] Általában körülbelül hat hónap telik el az új pénznemre vonatkozó rendelés leadása és a bankjegyek kiszállítása között. [28]
2012 júliusában a Wolfson Economic Prize-t, az „Európai Monetáris Unióból való kilépés legjobb tervének” járó díjat, a Roger Bootle vezette Capital Economics csapata kapta az „Exiting the Euro: A Practical Approach” című munkájáért. [29] A nyertes ajánlat értelmében a kilépni kívánó tagnak új fizetőeszközt kell bevezetnie, és az adósságai nagy részét be kell fizetnie. A javaslat szerint a nettó hatás pozitív lesz a növekedésre és a jólétre. Azt is szorgalmazta, hogy az eurót kis ügyletekre és az eurózónából való kilépést követő rövid időre takarítsák meg, valamint szigorú inflációs célkövetési rendszert és szigorú fiskális szabályokat, amelyeket "független szakértők" felügyelnek.
Roger Bootle/Capital Economics terve szerint a „kulcsfontosságú tisztviselők” egy hónappal a kilépés nyilvános bejelentése előtt „titokban” találkozhatnak, az euróövezeti partnereket és nemzetközi szervezeteket pedig „három nappal korábban” tájékoztatták. A Wolfson Economics Prize bírálói arra a következtetésre jutottak, hogy a nyertes terv a "legtartósabb megoldás" egy tagállam euróövezetből való kilépésére.
2012. május 29-én a Görög Nemzeti Bank (nem tévesztendő össze a központi bankkal, a Bank of Greece) arra figyelmeztetett, hogy "az euróból való kilépés a görög állampolgárok életszínvonalának jelentős csökkenéséhez vezet". A közlemény szerint az egy főre jutó jövedelem 55%-kal csökken, az új nemzeti valuta 65%-kal leértékelődik az euróval szemben, a gazdasági visszaesés pedig 22%-ra mélyül. Emellett a munkanélküliség a jelenlegi 22%-ról 34%-ra emelkedik, az akkor 2%-os infláció pedig 30%-ra ugrik. [harminc]
A Görög Gazdasági és Ipari Kutatási Alapítvány (IOBE) szerint az új drachma felét vagy többet veszít értékéből az euróval szemben. [26] Ez növelné az inflációt és csökkentené az átlagos görög vásárlóerejét. Ezzel párhuzamosan visszaesik a gazdasági növekedés az országban, ami oda vezet, hogy egyre többen maradnak munka nélkül, ahol már minden ötödik munkanélküli. Az importáruk ára az egekbe fog szökni, így sokak számára megfizethetetlen lesz. [26]
Vangelis Agapitos elemző számításai szerint az új drachmán belüli infláció gyorsan eléri a 40-50%-ot, hogy utolérje az új valuta leértékelődését. [26] Agapitos szerint a drachma értékcsökkenésének megállítása érdekében a kamatlábakat 30-40 százalékra kell emelni [26] . Az emberek ekkor képtelenek lennének törleszteni hiteleiket és jelzáloghiteleiket, és államosítani kellene az ország bankjait, hogy ne menjenek csődbe – jósolta [26] .
Az IOBE kutatási osztályának vezetője, Aggelos Tsakanikas a "Grexit" miatti bűnözés növekedését látta előre, mivel az emberek nehezen fizették ki számláikat. "Nem fogunk látni tankokat az utcákon és erőszakot, nem fogunk éhezni az utcákon, de a bűnözés növekedhet." [26]
A jobbközép Új Demokrácia párt az euróból való kilépés támogatásával vádolta a baloldali SYRIZA - t. A SYRIZA vezetője , Alekszisz Ciprasz azonban kijelentette, hogy Görögországnak nem szabadna kilépnie az eurózónából, és vissza kellene térnie a drachmához, mert "...lesznek szegények, akiknek drachmáik vannak, és gazdagok, akik mindent euróval fognak megvenni". [31] Egy múltbeli közvélemény-kutatás azt mutatta, hogy a legtöbb görög inkább megtartaná az eurót. [32]
A 2012. májusi parlamenti választásokon mandátumot szerzett összes politikai párt közül a Görög Kommunista Párt támogatását fejezte ki az euróból és az Európai Unióból való kilépés mellett. [33] Főtitkára, Dimitris Koutsoumbas azonban úgy vélekedett: „Az EU -ból és az euróból való kilépés veszélyes, zsákutca lesz, ha nem párosul egy konkrét tervvel, a gazdaság és a társadalom programjával, a társadalom új szervezete, vagyis egy szocialista társadalom a koncentrált eszköztermelés, az egyoldalú adósságelengedés, a munkásosztály és a népkormány társadalmasításával." [34]
Az Arany Hajnal politikai párt is euroszkeptikus, ellenzi Görögország részvételét az Európai Unióban és az eurózónában. [35] [36] 2015. augusztus 21-én a SYRIZA 25 képviselője kivált a pártból, és megalakította a Népi Egység pártot, amely teljes mértékben támogatja az euróövezetből való kilépést. [37] A 2015. szeptemberi görög parlamenti választásokon a párt a szavazatok 2,8%-át szerezte meg anélkül, hogy egyetlen mandátumot sem szerzett volna. A görög kormány és az EU is támogatja, hogy Görögország az eurózónán belül maradjon, és lehetségesnek is tartja. Egyes kommentátorok azonban úgy vélik, hogy a kilépés valószínű. 2015 februárjában az amerikai jegybank korábbi vezetője, Alan Greenspan azt mondta, hogy Görögország számára az eurózóna elhagyása „csak idő kérdése” [38] , míg Kenneth Harry Clark volt brit pénzügyminiszter azt mondta, hogy egyszerűen elkerülhetetlen. [39]
A kiszivárgott dokumentumból kiderült, hogy az egyik európai vezetővel folytatott informális megbeszélések során David Cameron brit miniszterelnök azt javasolta, hogy Görögország jobban járna, ha kilépne az eurózónából. A brit illetékesek nem kívántak kommentálni a kiszivárgott dokumentumot. [40]
Richard Koo, a Nomura Kutatóintézet vezető közgazdásza azzal vádolta az IMF -et és az EU -t, hogy irreális feltételezésekre alapozzák tárgyalási álláspontjukat. Amint arra Koo rámutatott, az IMF érvelése az volt, hogy ha a megszorító programot szándékosan hajtották volna végre, akkor 2012-ig nem lett volna szükség további adósságkönnyítésre [41] . Az EU érvelése az volt, hogy Görögország nehéz helyzetbe került 2015-ben, mivel késleltette a strukturális reformokat. Koo szerint az érvelés rendkívül irreális, mivel a strukturális reformok nem működnek rövid távon, és hozzátette, hogy az Egyesült Államok nem részesült a Reaganomics strukturális reformjaiból a Reagan -korszakban [41] . Koo szerint a dél-európai országnak adósságkönnyítésre és 30 éves adósságmoratóriumra [42] szóló lapok publikálása után az IMF csak "lassan kezdte megérteni" a görög gazdaságot. [41]
2015 januárjában újra megindult a találgatás Görögország eurózónából való kilépésével kapcsolatban, amikor 2014. december 31-én Michael Fuchs, a német Bundestag jobbközép CDU/CSU frakcióvezető - helyettese ezt idézte: „Az az idő, amikor spórolnunk kellett. Görögországnak vége. Nincs több zsarolás. Görögországnak nincs rendszerszintű kapcsolata az euróval ." A Spiegel hetilap következő cikke, Wolfgang Schäuble kincstárának forrásaira hivatkozva , tovább ösztönözte ezeket a találgatásokat. Ezt mind a német, mind a nemzetközi média úgy értelmezte, mint a Merkel -kormány hallgatólagos figyelmeztetését a görög szavazók felé, hogy ne szavazzanak a SYRIZA -ra a 2015. január 25-én esedékes parlamenti választásokon. [43]
Németország legkelendőbb bulvárlapja, a jobboldali populista Bild még nagyobb haragot váltott ki, amikor Görögországot egy tisztességtelen futballistához hasonlította: „Mi történik azzal a futballistával, aki megszegi a szabályokat és kirívó szabálytalanságot követ el? — Büntetésből elhagyja a pályát. Nincs kérdés." [44]
A német kormánynak a 2015. januári görög választásokba való beavatkozását hevesen bírálták az európai parlamenti képviselőcsoportok vezetői , köztük a szocialisták és demokraták (S&D), az "ALDE" liberális szervezet és a Zöldek/ Európai Szabad Szövetség képviselőcsoportja , amikor Gianni Pittella, az S&D elnöke kijelentette. : "A német jobboldali erők seriffként próbálnak viselkedni Görögországban, ami nemcsak elfogadhatatlan, de mindenekelőtt helytelen."
A német Commerzbank közgazdászai úgy vélik, hogy a görög kilépés megakadályozása továbbra is kívánatos Németország számára, mivel a görög kilépés eurómilliárd eurónyi európai adófizetői pénzt törölne el, és "politikai szempontból sokkal könnyebb lenne újratárgyalni a kompromisszumot Görögországgal, bármilyen sikertelen is, és így fenntartja azt a fikciót, hogy Görögország valamikor vissza fogja fizetni a hiteleit.” [45]
Az FTSE úgy véli, hogy " a választások utáni Grexit rendkívül valószínűtlen". [46]
Február 9-én David Cameron brit miniszterelnök megbeszélést tartott, hogy megvitassák a kilépés esetleges következményeit [47] . A Bloomberg jelentése szerint George Osborne a G-20 pénzügyminisztereinek isztambuli találkozóján kijelentette: "Görögország kilépése az euróból nagyon nehéz lesz a globális gazdaság számára, és potenciálisan nagyon káros az európai gazdaság számára" [48] .
2015 februárjában az orosz kormány bejelentette, hogy segítséget nyújt Görögországnak, de csak rubelben [49] .
Kathimerini elmondta, hogy az eurócsoporttal folytatott február 16-i tárgyalások után a Commerzbank 50%-ra növelte a görög eurózónából való kilépés kockázatát. [50] A Time által ezekre a tárgyalásokra használt kifejezés: "Görögország és az eurózóna egy sziklán táncol." [51]
Az eurózóna pénzügyminisztereinek rendkívüli ülését követően (2015. február 20-án) az európai vezetők megállapodtak abban, hogy további négy hónappal meghosszabbítják Görögország mentőcsomagjának időszakát. [52]
2015. június végére a megállapodásról szóló tárgyalások megszakadtak, és Alekszisz Ciprasz miniszterelnök július 5-re népszavazást tűzött ki az IMF és az EU felülvizsgált javaslatairól, amelyek ellen kormánya kampányolni fog. A népszavazás 61-39 százalékos arányban bukott el. Az eurózóna pénzügyminiszterei megtagadták a mentőcsomag meghosszabbítását.
Arra a kérdésre, hogy a népszavazás euro-drahma dilemma lenne-e, Janis Varoufakis görög pénzügyminiszter azt mondta, hogy az európai szerződések előírják az EU -ból való kilépést , de nem tartalmaznak rendelkezéseket az eurózónából való kilépésről . A népszavazás, mint az eurózónából való kilépés lehetősége sértené az uniós szerződéseket és az uniós jogot . [53]
Claudia Panseri, a Société Générale részvénystratégiáért felelős vezetője 2012 májusának végén azt javasolta, hogy az eurózóna részvényei akár 50 százalékot is eshetnek, ha Görögország rendetlenül kilép az eurózónából. [54] A kötvényhozamok más európai országokban 1%-ról 2%-ra emelkedhetnek, ami negatívan befolyásolja saját államadósságuk kiszolgálási képességét. [54]
A Deutsche Bank adatai szerint 2010-ben Európa a világkereskedelem 25 százalékát tette ki. [54] Az európai gazdaság gazdasági válsága az egész világon hullámzik, és lelassítja a globális növekedést. [54] Görögország azonban Európa bruttó hazai termékének csak kis részét – kevesebb, mint 2 százalékát – képviseli .
Az Európai Központi Bank által közzétett munkadokumentum arra a következtetésre jutott [55] , hogy az EU -ból való kilépési tárgyalások jogilag még a Lisszaboni Szerződés ratifikálása előtt sem lennének lehetetlenek , és az egyoldalú kilépés jogilag minden bizonnyal megkérdőjelezhetetlen; hogy bár megengedhető, a nemrég hatályba lépett kilépési záradék első látásra nem egyeztethető össze az európai egyesülési projekt logikájával, és egyébként is problematikus, főként jogi szempontból; hogy egy tagállam kilépése az Európai Unió Gazdasági és Monetáris Uniójából az EU -ból való párhuzamos kilépés nélkül jogilag elképzelhetetlen lenne; és hogy bár közvetve ez lehetséges, egy tagállam kizárása az EU -ból vagy az Európai Unió Gazdasági és Monetáris Uniójából jogilag szinte lehetetlen lenne.
Az Európai Unió Bíróságának határozata hiányában továbbra sem világos , hogy egy ország egyoldalúan kiléphet-e az euróövezetből az EU -ból való kilépés nélkül . Williams Stumps Farish jogtudományi professzor a Texasi Egyetem Jogi Karán felvetette, hogy bizonyos feltételek mellett egy tagállam megteheti ezt [56] .
A javaslat támogatói azzal érvelnek, hogy az eurózónából való kilépés és a drachma visszatérítése fellendítheti az exportot, élénkítheti a turizmust, és az ország gazdaságának egésze előnyére válhat a drága import visszaszorításával . 1] . Az ellenzők azzal érvelnek, hogy ezek az intézkedések csak bonyolítják a görög emberek helyzetét, társadalmi nyugtalansághoz, destabilizációhoz vezetnek, rontják az eurózóna hírnevét, és láncreakciót indítanak el az eurózónából kilépő más országokban.
2015. január 27-én, két nappal az előrehozott görög parlamenti választások után Alekszisz Ciprasz, a győztes " Radikális Baloldal Koalíciója " vezetője új kormányt alakított. Janis Varoufakist nevezte ki pénzügyminiszternek [kb. 2] . A 2015. július 1-jei műszaki hiba óta széles körben vitatják a közeljövőben bekövetkező Grexit valószínűségét.
Ezeket az eseményeket hosszú politikai válság előzte meg a 2012. májusi és júniusi parlamenti választások sorozata formájában.