Tőkekövetelmény ( angol tőkekövetelmény ), továbbá szabályozói tőke ( angol regulatory capital ), tőkemegfelelés ( angol tőkemegfelelés ) vagy tőkealap ( angol tőkealap ) - az a tőke összege, amellyel a bankoknak vagy más pénzügyi intézményeknek rendelkezniük kell pénzügyi szabályozója követelményeivel . Ezt általában tőkemegfelelési mutatóban fejezik ki , amely a saját tőke aránya a kockázattal súlyozott eszközökhöz képest. A tőkekövetelmény célja, hogy a pénzügyi és banki intézmények tőkeszerkezetében ne fordulhasson elő túlzottan nagy mennyiségű kölcsönzött forrás, és ennek következtében a fizetésképtelenség kockázata álljon fenn. A tőkekövetelmények célja, hogy szabályozzák a saját tőke és a felvett források arányát ezen intézmények mérlegében a kötelezettségekben és a tőkeszámlákban (mérleg kötelezettség). Ezeket nem szabad összetéveszteni a tartalékolási követelményekkel , amelyek a bank mérlegének eszközeire vonatkoznak, különösen azon eszközök arányára, amelyeket a bankoknak készpénz vagy magas likviditású eszközök formájában kell tartaniuk. A tőke a pénzeszközök forrása, nem pedig felhasználásuk célja.
A banki szabályozás kulcsfontosságú része annak biztosítása, hogy a cégek megfelelően irányítsák tevékenységeiket az ágazatukban. Ugyanakkor az ilyen szabályozás célja a cégek, ügyfeleik, a kormányzat (amely a bank fizetésképtelensége esetén a betétek biztonságáért felelős ) és a gazdaság védelme olyan szabályok kidolgozásával, amelyek garantálják ezen intézmények megfelelőségét. a biztonságos és hatékony piacok zavartalan működéséhez szükséges tőke, amely képes az előrelátható problémákkal szembenézni.
A tőkekövetelményekre vonatkozó szabványok meghatározására irányuló fő nemzetközi kísérlet a Bázeli Egyezmények volt , amelyet a Nemzetközi Fizetések Bankjában található Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság tett közzé . Ez a bizottság határozza meg a keretfeltételeket a bankok és hitelintézetek számára tőkéjük kiszámításához . Csak a megfelelő együtthatók meghatározása után lehet értékelni és szabályozni a bankok tőkemegfelelését. 1988-ban a bizottság bevezette a Bázel I néven ismert tőkeértékelési rendszert . 2004 júniusában a rendszert a tőkemegfelelési szabványok sokkal összetettebb rendszere váltotta fel, közismertebb nevén Bázel II . A 2007–2008-as pénzügyi válság után a Bázel II-t a Bázel III [1] váltotta fel , amely 2013 és 2019 között szakaszosan valósult meg [2] .
A szabályozáson belül egy másik, széles körben használt kifejezés a gazdasági tőke fogalma , amelyen általában azt a tőkeszintet értik, amelyet a bank részvényesei (befektetői) tőkeszabályozás hiányában választanának. A tőke e két definíciója közötti különbségek részletes tanulmányozásáért lásd: Gazdasági és szabályozási tőke a banki tevékenységben: Mi a különbség ?
A tőkemegfelelési mutató a bank tőkéjének a kockázattal súlyozott eszközeihez viszonyított százalékos aránya . A súlyokat kockázatérzékenységi együtthatók határozzák meg, amelyek kiszámítását a vonatkozó dokumentum határozza meg. A Basel II követelményei szerint a teljes tőkemegfelelési mutató (minimális tőkekövetelmény) nem lehet alacsonyabb 8%-nál.
Minden nemzeti szabályozó hatóságnak általában megvan a saját módszere a banki tőke kiszámítására, amely eltér a bázeli normáktól, és a nemzeti jogszabályi normák figyelembevételével kerül kidolgozásra.
A legtöbb fejlett ország a Bázel I. és II. szabványt alkalmazza, a hitelezési limiteket a bank tőkéjének bizonyos többszöröse összegében határozza meg, figyelembe véve az éves inflációs rátát.
A bázeli normákat végrehajtó nemzeti szabályozók példái az Egyesült Királyság Pénzügyi Magatartási Hatósága , a Német Szövetségi Pénzügyi Felügyeleti Hatóság , a Pénzügyi Intézmények Kormányzói Hivatala Kanada és a Bank of Italy . Az Egyesült Államokban a Bázelt végrehajtó fő szabályozók az Office of the Controller of the Currency és a Federal Reserve System [3] .
Az Európai Unió tagállamai az 1993-ban kibocsátott tőkemegfelelési irányelv CAD1 és 1998-ban kibocsátott CAD2 alapján vezették be a tőkekövetelményeket.
Az Egyesült Államokban a hitelintézetekre a Federal Reserve Board által kiadott kockázatalapú tőkeirányelvek vonatkoznak [4] . Ezek az ajánlások a tőkemegfelelés értékelésére szolgálnak elsősorban az eszközökkel kapcsolatos vélt hitelkockázat , valamint bizonyos mérlegen kívüli értékekkel, például fedezetlen kölcsönkötelezettségek akkreditívek és származtatott ügyletek , valamint devizaszerződések kockázata alapján. . A kockázatalapú tőketanácsadást tőkeáttételi követelmények egészítik ki . A Szövetségi Bankszabályozási Ügynökség definíciói szerint a bankholding megfelelő tőkésítési szintje ( angolul megfelelő kapitalizált ) az 1. szintű tőkeszint legalább 4%, az összesített tőkeszint. az 1. szint és a 2. szint tőkéje legalább 8%, a tőkeáttételi mutató pedig legalább 4%, valamint olyan irányelv, végzés vagy írásbeli megállapodás hiánya, amely kötelezné az intézményt egy bizonyos szint betartására és fenntartására. tőke. Ugyanakkor a „jól tőkésített” banki holdingtársaság az elsőfokú tőke mutatója legalább 6%, a kombinált Tier 1 és Tier 2 tőke mutatója legalább 10%, a tőkeáttételi mutató pedig kb. legalább 5%, valamint az intézményt meghatározott tőkeszint betartására és fenntartására kötelező irányelv, végzés vagy írásbeli megállapodás hiánya. Ezek a tőkemegfelelési mutatók negyedévente megjelennek a hatósági felkérésre benyújtott pénzügyi jelentésben ( English call report ) vagy a takarékosságról szóló pénzügyi jelentésben ( English Thrift Financial Report ). Annak ellenére, hogy a hagyományosan a Tier 1 tőkére helyezték a hangsúlyt, a 2000-es évek végi recesszió idején a szabályozók és a befektetők a törzsrészvényesek tárgyi tőkéjére kezdtek összpontosítani , amely abban különbözik a Tier 1 tőkétől, hogy nem tartalmazza az elsőbbségi részvényeket [5] .
A szabályozói tőkekövetelményeket általában (bár nem mindig) mind az egyes bankintézmények, mind a csoport (vagy alcsoport) szintjén határozzák meg. Ez tehát azt jelentheti, hogy a bankcsoportnak több, különböző szintű szabályozói tőkerendszere van, amelyek mindegyike más-más szabályozó felügyelete alatt áll [6] .
A Bázel II. megállapodásban a bank tőkéjét két "szintre" osztották fel [7] .
A kettő közül a legfontosabb az 1. alapvető tőke elsősorban a saját tőkéből és a közzétett tartalékokból áll. A bank értékpapírjainak (vagy részvényeinek) kezdeti vásárlására felhasznált pénzeszközök értékét jelenti (nem annak az értéknek a becslését, amelyért ezeket a részvényeket jelenleg a tőzsdén kereskednek ), a felhalmozott veszteséggel csökkentett eredménytartalékot és egyéb értékpapírok értékét. amelyek az 1. alapvető tőke definíciójába tartoznak. Leegyszerűsítve: ha az eredeti részvényesek 100 dollárt fektettek be részvényeik megvásárlásába, és a bank azóta évente 20 dollár felhalmozott nyereséget termelt, nem fizetett osztalékot, nem volt más tőkével és nem szenvedett veszteséget, akkor a bank Tier 1 tőke 10 év múlva 300 dollár lenne. A jegyzett tőkét és a felhalmozott eredményt általában 1. alapvető tőkének (pl . alapvető alapvető tőkének ) nevezik, míg az 1. alapvető tőke a Tier 1 alapvető tőkének és más olyan értékpapíroknak a kombinációja, amelyek a Tier 1 tőke meghatározása alá tartoznak.
Indiában az 1. alapvető tőkét úgy határozzák meg, mint saját tőkével csökkentett befektetéseket más nem banki pénzügyi társaságok részvényeibe, valamint részvényeket, kötvényeket, kötvényeket, fennálló hiteleket és hitelkereteket, beleértve a részletfizetést és a lízingfinanszírozást, amelyeket egy leányvállalatban hajtanak végre. a társaságok és az azonos csoporthoz tartozó társaságok összességében a saját tőke tíz százalékát meghaladó mértékben; valamint egy rendszerszinten jelentős, nem betétes, nem banki pénzügyi társaság által évente kibocsátott örökköteles hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok , amelyek összege nem haladja meg az ilyen társaság előző beszámolási év március 31-i összesített alapvető tőkéjének 15%-át (a Prudenciális szabályok irányelvei a nem banki pénzügyi intézmények számára, amelyek 2007-től nem fogadnak el és nem tartanak betéteket a Tartalékbanktól). Ezzel a meghatározással a Tier 1 tőke nem más, mint a nettó saját tőke.
A saját tőke részvény formájú alaptőkéből, kötelezően alaptőkévé vált elsőbbségi részvényekből, szabad tartalékokból, feláras számlaegyenlegekből és az eszközök értékesítéséből származó többletet képviselő tőketartalékból áll, ide nem értve a befektetés eredményeként képzett tartalékokat. az eszközök átértékelése csökkentve a felhalmozott veszteségek összegével, az immateriális javak könyv szerinti értéke és a ráfordítások a jövőbeni bevételekkel szemben, ha vannak ilyenek.
A 2. alapvető tőke, a kiegészítő tőke magában foglalja a nem közzétett tartalékokat, az átértékelési tartalékokat, az általános tartalékokat, a hibrid instrumentumokat és az alárendelt lejáratú adósságot .
Nem közzétett tartalékokA nem közzétett tartalékok közé a felhalmozott eredményben és az általános tartalékszámlán még el nem számolt eredmény szerepel.
Befektetett eszközök átértékeléseA befektetett eszközökre átértékelési tartalék keletkezik abban az esetben, ha egy társaság az eszközöket átértékeli, aminek következtében azok értéke megnövekszik. Egy egyszerű példa az, amikor egy bank birtokolja a székhelyének telkét és épületét, amelyet száz évvel ezelőtt 100 dollárért vásárolt. A mostani átértékelés valószínűleg jelentős értéknövekedést mutat majd. Az emelés az átértékelési tartalékba kerül.
Általános tartalékokÁltalános tartalék ( magyar általános céltartalék ) akkor keletkezik, amikor a társaság veszteséget szenved el, amelynek pontos jellege azonban még nem ismert. Az IFRS bevezetése előtti számviteli standardok értelmében általában általános céltartalékokat képeztek a jövőben várható veszteségek fedezésére. Mivel nem jelentenek elszenvedett veszteségeket, a szabályozók általában megengedték, hogy saját tőkeként kezeljék őket.
Hibrid adósságtőke-instrumentumokAz ilyen eszközök egyesítik a saját tőke és az idegen tőke bizonyos jellemzőit. Ezeket az eszközöket csak akkor lehet póttőkében szerepeltetni, ha képesek folyamatosan veszteségeket felvenni anélkül, hogy felszámolást idéznének elő.
Időnként olyan instrumentumokat is tartalmaz, amelyeket kezdetben kamatozó kötelezettségekkel (például kötvények) bocsátottak ki, de később részvényekké alakíthatók át.
Alárendelt adósságkötelezettségekAz alárendelt kölcsöntőke alacsonyabb szintű 2. hitelviszonyt megtestesítőnek minősül , általában legalább 10 éves lejáratú, és elsőbbséget élvez a Tier 1 tőkével szemben, de másodlagos az elsőbbségi adóssághoz képest (az adósság, amelynek visszafizetése előnye van, angol elsőbbségi adósság ) a végelszámolás rendje / szabályai. Annak elkerülése érdekében, hogy a tőkeösszeg meredeken csökkenjen a Tier 2 alacsony küszöbkötelezettségeinek esedékességekor, és például megakadályozza annak pótlását, a szabályozó előírja, hogy a Tier 2 tőkének minősülő összeget amortizálják (vagyis csökkentsék). lineáris alapon, a futamidő mínusz 5 év alapján (például egy 1 milliárd dolláros adósságkibocsátás csak 800 millió dolláros tőkeszámítással számítana be a lejáratig 4 év). A többi preferált kibocsátásnak minősül ( senior kibocsátás ) . Emiatt sok Tier 2 küszöbinstrumentumot 10 éves lejáratú kötelezettségként bocsátottak ki, amely 5 év után behajtható. Ha azonban a tartozás behajtása nem történik meg, akkor az adósság (kibocsátás) nagy küszöbértékkel rendelkezik, hasonlóan az 1. alapvető tőkéhez, ami azt jelenti, hogy nagyobb a behajtás valószínűsége.