Befektetési kockázat

Befektetési kockázat ( angolul Investment  risk ) - a befektetések értékcsökkenésének vagy bevételkiesésének valószínűsége az állami hatóságok intézkedéseinek bizonytalansága vagy a vállalatirányítás hibái miatt.

Definíció

A BDT szerint a befektetési kockázat a befektetések értékcsökkenésének vagy bevételkiesésének lehetősége a hatóságok intézkedéseinek bizonytalansága vagy a vállalatirányítási hibák következtében [1] .

A kockázatok típusai

A befektetési tevékenységet három kockázati csoport jellemzi [1] :

• pénzügyi kockázat (a befektető piaci tevékenysége során felmerülő kárának valószínűsége):

• kamatlábkockázat (a kötvények és adósságkötelezettségek értékcsökkenésének valószínűsége a nyílt piacon kamatemelés esetén);
• inflációs kockázat (az állótőke és az abból származó bevétel értékcsökkenésének valószínűsége az árak emelkedése miatt).

• műszaki kockázat (a termékek előállítása és ellátása során bekövetkező meghibásodások és meghibásodások valószínűsége, az alkalmazott technológia összetettsége);
• politikai kockázat (állami beavatkozás valószínűsége a gazdaságban, váratlan változások a jogszabályi keretben vagy annak gyakorlati alkalmazásában).

A befektetési kockázat akkor fordul elő portfólióbefektetéseknél , amikor fennáll az értékpapírok árfolyamának csökkenése, a megnövekedett befektetési várakozások kockázata miatti veszteség elsajátítása (az értékesítési mennyiségek és árak előrejelzésének túlbecslése, a fizetőképes kereslet nem kellően objektív felmérése, versenykörnyezet stb.), az innovatív fejlesztésekből származó kockázatok .

Befektetési kockázatkezelés

Kockázatkezelési módszerek [1] :

• tevékenységek diverzifikálása (a befektetések elosztása a különböző objektumok között a rendszer stabilitásának növelése érdekében);
• fedezeti ügylet (határidős adásvételi szerződések megkötése);
• kockázatkorlátozás (a kockázatos ügyletekkel kapcsolatos döntési szabadság határainak meghatározása);
• kockázat elkerülése (kockázattal járó tranzakciók visszautasítása).

Jegyzetek

1. ↑ 1 2 3 Befektetési kockázat  // Nagyorosz enciklopédia  : [35 kötetben]  / ch. szerk. Yu. S. Osipov . - M .  : Nagy orosz enciklopédia, 2004-2017.