Fedezeti hozzájárulás

Az operatív elemzésben ( angol. költség-volumen-profit elemzés ) és a vezetői számvitelben a járulékkulcs ( eng. hozzájárulási árrés ) jellemzi az eladási egységenkénti határnyereséget ( az eladási egységenkénti határnyereséget ). A mutató különféle számításoknál hasznos, és a működési tőkeáttétel mértékeként használható . A mutató alacsony értékei általában a munkaerő-intenzív ágazatokban, a magasak a tőkeintenzív iparágakban jellemzőek.

Alkalmazás

A határnyereséget az operatív elemzésben használják , ahol lehetővé teszi a nettó nyereség és különösen a fedezeti pont kiszámításának egyszerűsítését . A határnyereség számítása lehetővé teszi a menedzser számára a megtérülési pont és a tervezett nyereség eléréséhez szükséges értékesítési volumen becslését, amely alapján megalapozottabb döntést hozhat a termékkör bővítéséről vagy csökkentéséről, termék vagy szolgáltatás árának megállapítása, valamint a rendszer optimális felépítése.teljesítményen alapuló jutalékfizetések és prémiumok (javadalmazás).

A haszonkulcs elemzése a működési tőkeáttétel értékelése, vagyis annak értékelése, hogy az értékesítés növekedése hogyan vezet a profit növekedéséhez. A határnyereség kiszámítása az eredménykimutatás kifejezetten vezetői számviteli célokra készült változatával történik, a költségek állandó és változó költségekre történő csoportosításával.

A hozzájárulási hozzájárulás abban különbözik a bruttó nyereségtől , hogy a hozzájárulás számítása a költségek jellegének közgazdasági elemzése alapján a (határnyereség számításában szereplő) változó költségek és a (számításában nem szereplő) állandó költségek elkülönítésére irányul, míg a bruttó eredmény meghatározása standard számvitel alapján történik. A haszonkulcs számítása kiváló eszköz a menedzserek számára annak meghatározására, hogy a vállalat egy bizonyos üzletága megtartható-e vagy megszüntethető-e. Például egy pozitív hozzájárulási fedezettel rendelkező gyártósort akkor is meg kell tartani, ha negatív teljes nyereséget termel, amikor a hozzájárulási ráta ellensúlyozza a fix költségek egy részét. El kell hagyni azonban, ha a határnyereség negatív, mivel ez nagy nehézségekkel jár a vállalat számára minden egyes kibocsátási egységnél [1] .

Az árrés elemzése az adóhatóság által végzett adóellenőrzések során is alkalmazható azáltal, hogy azonosítja azokat a cégeket, amelyek szokatlanul magas haszonkulccsal rendelkeznek az ugyanabban az ágazatban működő többi vállalathoz képest [2] .

A határnyereség is az egyik olyan tényező, amely lehetővé teszi annak megítélését, hogy egy vállalat rendelkezik-e monopol hatalommal a trösztellenes törvények értelmében, például a Lerner-együttható [2] [3] értékelésekor .

Számítás

Az egység hozzájárulási árrés ( C) az egységbevétel (ár, P) mínusz az egység változó költsége (V) :

{\text{C}}={\text{P}}-{\text{V}}

A határnyereség mutatója ( angol Contribution Margin Ratio ) a fedezethez való hozzájárulás és a bevétel arányaként kerül kiszámításra ( angolul. Total Revenue ), kiszámítható a fedezethez való konkrét hozzájárulás és az értékesítési egységár arányaként is:

{\frac {\text{C}}{\text{P}}}={\frac {{\text{P}}-{\text{V}}}{\text{P}}} ={\frac {\text{Egység hozzájárulási árrés}}{\text{Ár}}}={\frac {\text{Teljes hozzájárulási árrés}}{\text{Teljes bevétel}}}

Például, ha egy termék ára 10 USD, és az egységenkénti változó költség 2 USD, akkor az egységenkénti árrés 8 USD, és az árrés aránya 8 USD/10 USD = 80%.

A hozzájárulási árrés az értékesítés azon részeként fogható fel, amely fedezi a fix költségeket. Ezzel szemben az egységnyi hozzájárulási árrés az egyes kibocsátási egységek értékesítéséből származó hozzájárulás a nyereséghez, és a nyereség egyenes meredeksége.

Az operatív elemzésben a nyereség és a költség kapcsolatának lineáris modelljét feltételezve a nyereség vagy veszteség számítása a következőképpen csökkenthető:

{\begin{aligned}{\text{PL}}&={\text{TR}}-{\text{TC}}\\&=\left(P\right)\times X-\left ({\text{TFC}}+{\text{TVC}}\jobbra)\\&=C\times X-{\text{TFC}}\end{aligned}}

ahol TC = TFC + TVC a teljes költség = teljes fix költség + teljes változó költség, és X az egységek száma. Így a nyereség egyenlő a járulékkulcs és az egységek számának szorzatával, mínusz az összes fix költséggel.

A fenti képlet a következőképpen adódik:

A költségek és bevételek összehasonlításának elve (angol. matching elv ) szempontjából az árbevétel két részre osztható: arra a részre, amely fedezi az egységnyi kibocsátásra jutó változó költségeket, és arra a részre, amely kompenzálja a teljes fix összeget. költségeket. A teljes költség bontása így néz ki:

{\text{TC}}={\text{TFC}}+V\times X

Azonban a teljes bevétel (TR, az angol total bevételből - teljes bevétel) a következőképpen bontható:

{\begin{aligned}{\text{TR))&=P\times X\\&={\bigl (}\left(PV\right)+V{\bigr )}\times X\\ &=\left(C+V\right)\time X\\&=C\time X+V\time X\end{igazított}}

Ezért az összes változó költség csökken, és a nettó nyereség (vagy nettó veszteség) egyenlő a teljes hozzájárulási fedezettel (TCM) mínusz a teljes fix költséggel (TFC): ${\text{TVC}}=V\times X$

{\begin{aligned}{\text{PL}}&={\text{TR}}-{\text{TC}}\\&=\left(C+V\right)\times X- \left({\text{TFC}}+V\times X\right)\\&=C\times X-{\text{TFC}}\\&={\text{TCM}}-{\text{ TFC}}\end{aligned}}

A nyereség és az eladások teljes aránya a következő képlettel számítható ki.

Teljes nyereség/értékesítés arány = teljes határnyereség / teljes értékesítés * 100

Példa

A Béta 201. december 31-i határnyereség-számításaként bemutatott eredménykimutatás

Mínusz változó költségek
Árbevétel	462 452 dollár
Eladott áruk költsége Jutalékok Szállítási költségek	230 934 USD 58 852 USD 13 984 USD
Általános változó költségek	303 770 dollár
határnyereség (34%)	158 682 dollár
mínusz fix költségek
Marketing kiadások Értékcsökkenési költségek Biztosítási díjak Béradók Bérleti költségek Közüzemi költségek Bér	1850 USD 13 250 USD 5 400 USD 8 200 USD 9 600 USD 17 801 USD 40 000 USD
Általános fix költségek	96 101 dollár
Nettó működési bevétel	62 581 dollár

A Beta marginális nyeresége a tárgyévben 34 százalék volt. Ez azt jelentette, hogy minden egyes dollár értékesítés után a közvetlen költségek levonása után 34 cent maradt a közvetett (fix) költségek fedezésére és a nyereség termelésére.

A hozzájárulási fedezet számítása céljából csoportosított fix és változó költségeket tartalmazó eredménykimutatást egynél több időszakra (vagyis egy bizonyos időszakra) is be lehet mutatni, ha a hozzájárulási fedezet időbeli alakulásának elemzésére van szükség. Emellett az eredménykimutatás határnyereség-számítás formájában történő bemutatása termékenként, szolgáltatásonként külön is elvégezhető. Az alábbi példa a Beta három fő termékvonalának marginális nyereségelemzésére szolgál.

	A sor	B sor	C sor
Értékesítés termékértékesítésből	120 400 dollár	202 050 dollár	140 002 dollár
Mínusz változó költségek
Az eladott áruk költsége	70 030 dollár	100 900 dollár	60 004 dollár
Jutalékok	18 802 dollár	40 050 dollár	0 USD
Szállítási költségek	900 dollár	8084 dollár	5000 dollár
Általános változó költségek	89 732 dollár	149 034 dollár	65 004 dollár
Határnyereség	30 668 dollár	53 016 dollár	74 998 dollár
százalékban	25%	26%	54%

A fenti elemzésből kitűnik, hogy a cég számára a C termékvonal a legjövedelmezőbb, annak ellenére, hogy a cég a B vonal értékesítéséből szerzi a legtöbb bevételt (ami egyben az ún. eredménykimutatás, amelyben csak a változó költségek). Nyilvánvalóan kifizetődőbb a cégnek, ha a meglévő nómenklatúrából a C termékvonalra koncentrál. Ezen túlmenően az is feltételezhető, hogy az A és B vonal termékeinek árai túl alacsonyak. Ilyen információk általában nem állnak rendelkezésre a számviteli standardok alapján készített standard eredménykimutatásokból.

Lásd még

Jegyzetek

↑ Hansen, Don R. és Maryanne M. Mowen, vezetői számvitel , 529. o., http://www.usdoj.gov/atr/public/speeches/future.txt
↑ 1 2 Tat Chee Tsui. "Államok közötti összehasonlítás – a hozzájárulási árrés használata az árrögzítés meghatározásában." Pace International Law Review (2011. április), itt: http://works.bepress.com/tatchee_tsui/2
↑ Motta, M. Versenypolitika: elmélet és gyakorlat (Cambridge 2004), 110. o.

Irodalom

Garisson R., Norin E., Brue P. Vezetői számvitel. - Társcsoport, 2011. - 1024 p. — ISBN 978-966-96692-4-7 .
Atkinson E. A., Bunker R. D., Kaplan R. S. Vezetői számvitel = Menedzsment számvitel. - 3. kiadás - M. , 2006. - 880 p. — ISBN 0-13-010195-8 .
Karpov A.E. A vezetői számvitel kimutatása és automatizálása. - M. : Eredmény és Minőség, 2008. - 504 p. — ISBN 5-902580-10-2 .