A kötvénykölcsönzés ( predatory crediting) a rendkívül magas kamatozású hitelek kibocsátásának gyakorlata .
A kötelezett hitelezési módszerek közé tartozik a hitelfelvevők közvetlen megtévesztése, az agresszív értékesítési módszerek, a hitelfelvevők pénzügyi ismereteinek hiányának kihasználása, a zavaros szerződési feltételek és egyebek. Néha a szervezetek a szegénység elleni nemzetközi kezdeményezések részeként alacsony kamattal vesznek fel kölcsönt a hivatalos mikrofinanszírozási hitelezőktől , és kölcsönt nyújtanak azoknak a szegény hitelfelvevőknek, akik nem tudnak közvetlenül hozzáférni ezekhez a kölcsönökhöz, de nagyon magas kamattal.
Egyes országokban törvény tiltja a kötvénykölcsönzést. Más országokban elítélik, és kiterjedt magyarázó munkát végeznek a hitelfelvevők kárának megelőzése érdekében. Történelmileg sok kölcsöncápa vett részt kötvénykölcsönzésben, és a legális és a bűnözői tevékenység határán tevékenykedik. Sok országban a kötvénykölcsönzésben részt vevő személyek a szervezett bűnözés és a maffia struktúráinak részei [1] [2] .
A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság különjelentése a felfaló hitelezést "tisztességtelen és kegyetlen feltételeknek a hitelfelvevőkre kényszerítéseként" határozza meg [ 3] . Más kormányzati szervek a kifejezést a hitelezés területén végzett különféle illegális tevékenységek leírására használják.
A kötvényként besorolt egyéb hiteltípusok a következők:
A kötvényhitelek általában a lakosság legkevésbé képzett szegmenseit célozzák meg, áldozataik azonban gyakran minden demográfiai kategória képviselői [5] [6] .
2010-ben hatályba lépett a „Mikrofinanszírozási tevékenységekről és mikrofinanszírozási szervezetekről” szóló szövetségi törvény, amely nem tartalmaz tilalmakat vagy korlátozásokat a kölcsönök és kölcsönök szupermagas kamataira vonatkozóan. Az oroszországi törvények alapján vannak olyan cégek, amelyek az Orosz Föderáció Központi Bankjának refinanszírozási kamatlábát több tucatszor meghaladó kamatláb mellett nyújtanak hitelt, például (az éves kamatláb csökkenő sorrendjében):
Egyre növekszik a kötvényhitel-szolgáltatást (napi 2%-3%) nyújtó szervezetek száma Oroszországban - 2013 folyamán számuk 1700-zal nőtt, és elérte a 4300-at [9] . Az Orosz Kereskedelmi és Iparkamara
pénzügyi piacokkal foglalkozó bizottságának vezetője , Ya. M. Mirkin szerint [10] :
Egy olyan terület (az orosz gazdaságban), amelyre ijesztő ránézni, a mikrofinanszírozási intézmények. 2012-ben számuk 2,4 ezerre, 1,8-szorosára nőtt. 2013 novemberéig - további 1,7-szer, most pedig több mint 4700. Eddig ez az uzsorás zóna, a teljes átláthatatlanság, a hitelek havi 1000% -ig "fizethetők", és a befektetőknek 20-25% fizetést ígérnek évente legalábbis. Ez egy szappanbuborék, amely biztosan hatalmas botrányokkal fog kipukkadni.
2019 eleje óta az Orosz Központi Bank számos korlátozást vezetett be a mikrohitelek piacán :
A mikrohitel-piac szabályozása az MPI-piac szereplőinek számának 4-ről 2 ezerre való csökkenését eredményezte, 2019 elejére ez tovább csökken [11] .
2018. január 29-én 14 mikrofinanszírozási szervezet működött Fehéroroszországban , és 2018. április 1-től az általuk kibocsátott mikrohitelek éves limitkamatlábai kerültek megállapításra [12] :
Ukrajnában a Pénzügyi Vállalatok Összukrán Szövetsége szerint 2016. december 31-én 650 olyan pénzügyi társaságot tartottak nyilván, amelyek jogosultak mikrohitel-kibocsátásra [ 13] .
A legtöbb ukrajnai mikrofinanszírozási szervezet készpénzben vagy online bocsát ki pénzt a hitelfelvevő bankkártyájára.
Jelenleg Ukrajnában nincs korlátozás a maximális kamatra vonatkozóan. Ezzel egyidejűleg 2019. március 14-én a Nemzeti Értékpapír- és Tőzsdebizottságmegfontolásra benyújtott egy rendelettervezetet, amely további szabályozást vezet be az ukrajnai mikrohitel-piacon [14] .
Kazahsztánban az MFO - k tevékenységét a Kazah Köztársaság 2012. november 26-án kelt 56-V. sz., „A mikrofinanszírozási szervezetekről” szóló törvénye (a 2019. április 2-i módosítással) szabályozza [15] . Összesen 2021.01.01-én 229 MPI működik az országban [16] , amelyek 2020-ban 575 milliárd tenge értékben adtak ki hitelt [17] .
2018. július 12-e óta a maximális kamatláb Kazahsztánban évi 100%-os szinten van meghatározva [18] .
2019. június 26-án K. Tokajev, a Kazah Köztársaság elnöke aláírta a „Kazah Köztársaság állampolgárai adósságterhének csökkentését célzó intézkedésekről” szóló törvényt, amely szerint a bankokban és az MPI-kben fennálló adósságokat majdnem leírják. 500 000 szegény kazah hitelfelvevő [19] .
Angolul az illegális kötvénykölcsönzésben részt vevő embereket "kölcsön cápáknak" ( eng. loan sharks ) nevezik. Úgy gondolják, hogy a kifejezés metaforaként keletkezett: egy ragadozóhal a megfelelő zsákmány nyomára bukkan és megtámadja. Van azonban egy olyan verzió, amely szerint a kifejezés az egyik kártyacsapda nevéből származik - "kártyacápa". századi csalók használták [20] .