Az ügyeleti kölcsön ( angolul on call - on demand) feljogosítja a hitelfelvevőt arra, hogy speciálisan nyitott számláról bankkölcsönt vegyen igénybe. A hitelfelvevőnek joga van pénzt kölcsönvenni egy bizonyos összeg erejéig. Ugyanakkor a banknak joga van egyoldalúan bármikor felmondani a hitelezést és követelni a felvett pénz visszafizetését. Az ügyeleti kölcsönben a pénzeszközök kibocsátását a hitelfelvevő tulajdonában lévő értékpapírok zálogjogával biztosítják. A kölcsönt jellemzően rövid időre adják ki, és a bank első kérésére törlesztik (általában a hitelfelvevő 2-7 napos felmondási idővel).
A gyakorlatban az ügyeleti kölcsönt a hitelfelvevők gyakran használják spekulációs célokra az értékpapírpiacon . A bankok ezt a hitelt hitelpolitikájuk szabályozására, valamint likviditásuk szükséges szintjének fenntartására használják fel .
A bankok által ma kínált hiteltermékek szinte mindegyike egyértelmű törlesztési feltételekkel rendelkezik, míg a hitelszerződés részletesen leírja a következő törlesztőrészletek összegét és időpontját. Az ügyeleti kölcsön esetében egészen más a helyzet. A hitelfelvevő kötelezettséget vállal arra, hogy a kölcsönt azonnal visszafizeti, amint azt a hitelező kéri. Ugyanakkor a hitelfelvevőnek minden kötelezettségét vissza kell fizetnie 3-7 napon belül az ilyen banki kérelem kézhezvételét követően. Az ügyeleti kölcsönszerződés lehetőséget biztosít a tartozás idő előtti visszafizetésére is, további díjak felszámítása nélkül. Az esetek túlnyomó többségében az ügyeleti kölcsönt meglehetősen rövid időtartamra veszik fel, és a kölcsön visszafizetésének garanciájaként a hitelfelvevő áru vagy értékes ingatlan formájában zálogot ajánl fel a banknak. Annak ellenére, hogy az ügyeleti hitelezést hazánkban az utóbbi időben alkalmazzák, és első pillantásra úgy tűnhet, hogy ez a hiteltermék meglehetősen vonzó ajánlat a kis- és középvállalkozások számára, még mindig nem túl népszerű.
Az ügyeleti kölcsön lényegében olyan, mint egy folyószámla. Itt ugyanígy külön számla nyílik, amely egyszerre ötvözi a folyó- és a hitelszámla jellemzőit. A szerződéses számlával ellentétben azonban az ügyeleti hitelszámla egyenlege negatív értékeket is felvehet. A fedezet értékének értékelése után a bank dönt a hitelkeret nagyságáról, a teljes összeg a hitelfelvevő számláján kerül elhelyezésre. A számlán lévő pénzt viszont az ügyfél bármikor és tetszőleges összegben felhasználhatja, természetesen a hitelkereten belül. Figyelemre méltó az is, hogy a kölcsön kamata nem a teljes összegét terheli, hanem csak azt a részt, amelyet az ügyfél éppen használ. A hitel igénybevételének időtartama alatt a bank havi számlát állít ki a hitelfelvevőnek a kamatfizetésről. Az ügyfélnek joga van a teljes kölcsönt visszafizetni, amint erre lehetősége van, miközben további jutalékok nem kerülnek terhelésre.
A legtöbb esetben az ügyeleti hitelt nyújtó bankok szolgáltatásait olyan szakosodott kereskedelmi vállalkozások, cégek veszik igénybe, amelyek többek között tőzsdéhez is köthetők. Az ilyen szervezetekkel szembeni fő követelmény, hogy a bank által fedezetként elfogadható értékpapírokkal, árukkal vagy egyéb vagyontárgyakkal rendelkezzenek. Az ügyeleti kölcsönök igénye leggyakrabban olyan szervezeteknél merül fel, amelyek bármilyen jelentős tranzakciót lebonyolítanak. Az ilyen hitelek a legnépszerűbbek a nagy spekulatív ügyleteket lebonyolító brókerek körében.
Minden hiteltípusnak megvannak az előnyei és hátrányai. Az ügyeleti kölcsön sem volt kivétel. Az ügyeleti kölcsön előnye a hitelfelvevő számára nyilvánvaló – annyi pénzt kap, amennyire szüksége van, és amikor szüksége van rá. A bank ugyanakkor érdekelt az ügyeleti hitelekben, mint a likviditás növelésének eszközében, mivel a hitelfelvevők gyakran elegendő értékpapírt hagynak fedezetül. A banki likviditás növelése mellett szól az is, hogy minden ügyeleti kölcsön a számláján van, mint rövid lejáratú hitel, és mindez annak ellenére, hogy a hiteltörlesztési procedúra meglehetősen hosszú ideig tarthat. Az ügyeleti hitelezés negatív oldala a bank számára, hogy a hitelfelvevő bármikor teljes mértékben visszafizetheti tartozását, és megkövetelheti a banktól a fedezet visszaszolgáltatását.
Az ügyeleti kölcsönnek is vannak bizonyos jellemzői, amelyek előnyösek a hitelfelvevő számára. Az első helyen természetesen az alacsony kamatlábak állnak, különösen más hiteltermékekkel összehasonlítva. Ezen túlmenően a hitelfelvevő teljes választási szabadságot kap, hogy mikor és mennyit kell pénzt felvennie a számláról, míg a kölcsön kamata csak a hitelfelvevő használatában lévő összeg után kerül felszámításra. A kölcsön visszafizetésének feltételei sincsenek korlátozva.
Emellett a bankok gyakran gyakorolnak kedvezményes ügyeleti kölcsönt rendszeres ügyfeleik számára.
Az ügyeleti kölcsönök vonzereje ellenére azonban a hitelfelvevő kockázatot is vállal. Ez nagyobb mértékben összefügg azzal, hogy a bank bármikor követelheti a kölcsön visszafizetését, de ekkor előfordulhat, hogy a hitelfelvevőnek nincs meg a szükséges összeg, és akkor a banknak joga van a fedezet megtartására. Tekintettel arra, hogy a kellően likvid értékpapírok fedezetként használhatók, a hitelfelvevő jelentős veszteségeket kockáztat.