Negatív és pozitív volumenindexek

A negatív volumenindex [1] ( NVI az angol negatív volumenindexből ) és a pozitív volumenindex [2] ( PVI az angol pozitív volumenindexből ) tükörszámítási módszertanú, de hasonló értelmezésű, árváltozásokat felhalmozó technikai mutatók . az előző időszakhoz képest csökkenő, illetve növekvő kereskedési volumentől származó időszakokra [3] [4] .

A negatív és pozitív volumenindexeket Paul Dysart , Jr. dolgozta ki 1936-ban [5] , de Norman G. Fosback módosításában csak 1976-ban [4] [6] ] népszerűsítették őket .

Hipotézis

Ezen mutatók megalkotói és fő értelmezői szerint az a vélekedés, hogy a kereskedési volumen csökkenése idején a pozíciókat hivatásos befektetők és bennfentesek , a növekvő volumenű napokon pedig minősíthetetlen vagy tudatlan befektetők nyitják meg a „tömeg” [3] ] .

A számítás módja

Általános rendelkezések

A negatív és pozitív volumenindexeknek számos alapvetően eltérő számítási módja van. Közös bennük azonban, hogy ez az index egy ármutatót halmozó érték, és hogy a negatív volumenindex csak azokat az időszakokat veszi figyelembe, amelyekben az aktuális kereskedési volumen kisebb volt, mint az előző, a pozitív volumenindex pedig csak azokat az időszakokat, amikor a jelenlegi kereskedési volumen nagyobb volt, mint az előző. Az ármutatók és a felhalmozási módszerek is eltérőek.

Norman Fosback képletei, amelyeket a „ Tőzsde logikája ” [3] [6] című könyvében adott, a hagyományos módszernek számítanak .

Negatív kötetindex

Hagyományos technika

Norman Fosback értelmezésében a negatív volumenindex egyenlő az aktuális hozam és az előző időszak indexértékének szorzatának kumulatív összegével azokban a pillanatokban, amikor az aktuális napi kereskedési volumen kisebb, mint az adott nap kereskedési volumene. előző nap [3] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Kötet}}_{t}\geqslant {\textit {Kötet}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Bezárás} }_{t}-{\textit {Bezárás}}_{t-1}}{{\textit {Bezárás}}_{t-1}}}\cdot {\textit {NVI}}_{t-1 },&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet}}_{t}<{\textit {Kötet}}_{t-1}\end{mátrix}}\jobbra.

ami a következőképpen jeleníthető meg:

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Kötet}}_{t}\geqslant {\textit {Kötet}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Bezárás }}_{t}}{{\textit {Bezárás}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet}}_{t}<{\textit {Kötet}} _{t-1}\end{mátrix}}\jobbra.

ahol az index aktuális és korábbi értékei, az aktuális és az előző időszak záróárai, az aktuális és az előző időszak kereskedési volumene. ${\textit {NVI}}_{t},{\textit {NVI}}_{t-1}$ ${\textit {NVI}}$ ${\textit {Close}}_{t},{\textit {Close}}_{t-1}$ ${\textit {Volume}}_{t},{\textit {Volume}}_{t-1}$

Egyszerű kumulatív összeg

A negatív volumenindex kiszámításához az egyszerű kumulatív összeg módszerrel összegezzük a jövedelmezőséget a negatív forgalom napján [4] :

{\textit {NVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {NVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit { Kötet}}_{t}\geqslant {\textit {Kötet}}_{t-1}\\\\{\textit {NVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Bezárás} }_{t}-{\textit {Bezárás}}_{t-1}}{{\textit {Bezárás}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet} }_{t}<{\textit {Kötet}}_{t-1}\end{mátrix}}\right.

Pozitív volumenindex

Norman Fosback értelmezésében a pozitív volumenindex egyenlő az aktuális hozam szorzatának és az index előző időszaki értékének kumulált összegével azokban a pillanatokban, amikor az aktuális napi kereskedési volumen nagyobb, mint a kereskedés. előző napi mennyiség [3] :

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}+{\frac {{\textit {Bezárás}} _{t}-{\textit {Bezárás}}_{t-1}}{{\textit {Bezárás}}_{t-1}}}\cdot {\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet}}_{t}>{\textit {Kötet}}_{t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1} ,&\mathrm {if} \ {\textit {Volume}}_{t}\leqslant {\textit {Kötet}}_{t-1}\end{mátrix}}\right.

ami a következőképpen jeleníthető meg:

{\textit {PVI}}_{t}=\left\{{\begin{matrix}{\textit {PVI}}_{t-1}\cdot {\frac {{\textit {Bezárás} }_{t}}{{\textit {Bezárás}}_{t-1}}},&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet}}_{t}>{\textit {Kötet}}_ {t-1}\\\\{\textit {PVI}}_{t-1},&\mathrm {if} \ {\textit {Kötet}}_{t}\leqslant {\textit {Kötet}} _{t-1}\end{mátrix}}\jobbra.

ahol az index aktuális és korábbi értékei, az aktuális és az előző időszak záróárai, az aktuális és az előző időszak kereskedési volumene. ${\textit {PVI}}_{t},{\textit {PVI}}_{t-1}$ ${\textit {PVI}}$ ${\textit {Close}}_{t},{\textit {Close}}_{t-1}$ ${\textit {Volume}}_{t},{\textit {Volume}}_{t-1}$

Kereskedési stratégiák

Általános szempontok

A negatív és pozitív forgalom indexei az árjellemzőket tükrözik, így elemzésükre ugyanazok a módszerek alkalmazhatók, mint az árak elemzésére. Bár az indexek tükörszámítási módszerrel rendelkeznek, nem ellentétes vélemények indikátorai [3] , és általában véve hasonló a különböző mozgóátlag opciók viselkedéséhez .

Megjegyzendő, hogy az NVI és PVI által adott jelzések nem ajánlottak short pozíciók nyitásához [4] .

Ezenkívül az NVI és PVI jelek erőssége eltérő hosszú pozíciók nyitásakor és zárásakor. Az alábbi táblázat az NVI és PVI adatait foglalja össze az 1941 és 1975 közötti időszakra Norman Fosback " The Logic of the Stock Market " [3] [6] című könyvéből :

Indikátor	Pozíció az éves mozgóátlaghoz képest	A bullish trend valószínűsége	Bearish trend valószínűsége
NVI	Felett	96%	négy%
PVI	Felett	79%	21%
NVI	Lent	47%	53%
PVI	Lent	33%	67%

Vagyis az NVI index igen erős vételi jelzést ad, de statisztikailag nem szignifikáns eladási jelzést, a PVI index pedig viszonylag gyengének tekinthető vételre, de vételre és eladásra hatásosnak (csak long pozíciók esetén).

A szakértők rámutatnak arra a lehetőségre, hogy ezeket a mutatókat bármilyen időkeretben felhasználják [4] .

Mozgóátlag összehasonlítás

Ha összehasonlítja az indexeket a napi időkeretek mozgóátlagával , a következő stratégiát követheti:

Vásároljon, ha az NVI vagy PVI meghaladja az 1 éves (253 napos) mozgóátlagot.
Adja el, ha az NVI vagy PVI alacsonyabb, mint az éves mozgóátlag.

Összehasonlítás az előző értékkel

Az egyszerű kumulatív összeg módszerrel kiszámított NVI jelekkel való kereskedés során lehetőség nyílik hosszú pozíciók nyitására az utolsó és az előző időszak indikátorértékeinek aránya alapján [4] :

Vásároljon, ha az aktuális NVI-érték nagyobb, mint az előző érték.
Adja el, ha az NVI jelenlegi értéke kisebb, mint az előző érték.

Kapcsolat más mutatókkal

A negatív és a pozitív volumenindex a változási ráta mutatójának - RoC - kumulatív összege vagy szorzata csökkenő, illetve emelkedő kereskedési volumen időszakaiban.

Jegyzetek

↑ Alternatív cím: Negatív Forgalmi Index .
↑ Alternatív cím: Pozitív Forgalmi Index .
↑ 1 2 3 4 5 6 7 Stephen B. Akelis. Negatív volumenindex // Technikai elemzés A-tól Z-ig. Kereskedési eszközök teljes készlete… az abszolút szélességi indextől a japán gyertyatartókig = technikai elemzés A-tól Z-ig: minden kereskedési eszközt lefed... az abszolút szélességű indextől a cikcakig / Per. angolról. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 156-157. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Archiválva : 2012. április 14. a Wayback Machine - ben, szerző: Steven B. Akelis . Pozitív volumenindex // Technikai elemzés A-tól Z-ig. Kereskedési eszközök teljes készlete… az abszolút szélességi indextől a japán gyertyatartókig = Technikai elemzés A-tól Z-ig: Minden kereskedési eszközt lefed... az abszolút szélességű indextől a cikcakig / Per. angolról. M. Volkova, A. Lebedeva. - M . : Diagram, 1999. - S. 164-165. — 376 p. - ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, GRNTI 06.73, BBC 65.526. Archiválva : 2012. április 14. a Wayback Machine -nél
↑ 1 2 3 4 5 6 Robert Colby. Encyclopedia of Technical Market Indicators = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. - M . : "Alpina Kiadó" , 2011. - 840 p. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
↑ Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index Has Just Flashed One , Barron's (1967. szeptember 4.).
↑ 1 2 3 Fosback, Norman G., Tőzsdei logika: A nyereség kifinomult megközelítése a Wall Streeten , Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).

Irodalom

Dysart, Jr., Paul L., Bear Market Signal?: A Sensitive Breadth Index Has Just Flashed One , Barron's (1967. szeptember 4.).
Fosback, Norman G., Tőzsdei logika: A nyereség kifinomult megközelítése a Wall Streeten , 120-124. o., Deaborn Financial Printing, Chicago, Illinois (1993).
Appel, Gerald, Winning Market Systems , 42-44. o., Windsor Books, Bridgewaters, New York (1989).
Market Technikus Association, Paul L. Dysart, Jr. Éves díj (1990, szerkesztette: James E. Alphier).
Russell, Richard, Dow Theory Letters, 1976. január 7. (652. sz.). Lásd még: 638, 642 és 646.
Schade, Jr., George A., Traders Adjust the Volume Indicators , Stocks Futures and Options Magazine (2005. november).

Technikai elemzés
Alapfogalmak	irányzat A hatékony piac hipotézise véletlenszerű séta Időkeret Dow elmélet Javítás trendvonalak Mechanikus kereskedési rendszer minta Kereskedési volumen skalpolás Rés Elliott Wave elmélet Üvegcsere kereskedelmi csatorna Ergodicitás
Grafikonok	Kagi Tic Tac Toe Renko Japán gyertyák
Mutatók	KST Trix Williams %R Adaptív mozgóátlag Kaufman Egyensúly hangerő Fegyvermutató Cash flow index Tömegindex Felhalmozási/eloszlási index Relatív erőindex Árucsatorna index Negatív és pozitív volumenindexek MACD indikátor Ichimoku jelző Donchyan csatorna Keltner-csatorna Coppock-görbe Könnyű mozgás Bollinger szalagok Emelkedés/esés vonal Lendület Végső oszcillátor McClellan oszcillátor Parabolikus idő/ár rendszer Irányított mozgásrendszer mozgóátlag Sztochasztikus oszcillátor A nyitott pozíciók száma Ár és mennyiség trendje Japán gyertyák
Szoftver	CQG MetaTrader NetTradeX QUIK TraderStar VolFix.Net Wealth Lab
Elemzők	Edward Davis Jones Richard Donchian Charles Dow Edward Thorpe Ralph Nelson Elliott