Az MACD indikátor ( Moving Average Convergence/Divergence – a mozgóátlagok konvergenciája/divergenciája) egy Gerald Appel által kifejlesztett technikai mutató , amelyet technikai elemzésben használnak a részvény- és devizatőzsdék áringadozásainak felmérésére és előrejelzésére [1] .
A mutató a trend erősségének és irányának ellenőrzésére , valamint a fordulópontok meghatározására szolgál. Mozgóátlagok alapján épül fel . Az MACD indikátornak két módosítása van: lineáris MACD és MACD-hisztogram.
A lineáris MACD kiszámításához egy hosszabb periódusú exponenciális mozgóátlagot vonunk le a mozgóátlag árából (általában egy rövidebb periódusú exponenciális mozgóátlagot veszünk). A legtöbb esetben az eredményt exponenciális mozgóátlag (EMA) segítségével simítják a véletlenszerű ingadozások kiküszöbölése érdekében.
1) MACD = EMA s (P) − EMA l (P) 2) Jel = EMA a (EMA s (P) − EMA l (P)) - (jelvonal) Különbség hisztogram = (1) - (2) - (sraffozás sávok a jobb felső sarokban lévő ábrán)ahol:
Alapértelmezés szerint a következő MACD-beállítások gyakran használatosak a napi diagramon:
Leggyakrabban az indikátort arra használják, hogy azonosítsák a kereskedési jelzéseket az oldalsó ármozgások során - az árfolyam-stabilizációs időszakok növekedése vagy csökkenése után ( konszolidáció ).
Általában a „Vásárlás” jelet akkor veszik figyelembe, ha az MACD vonal (az ábrán kék vonal) alulról keresztezi a jelvonalat (piros vonal). Az "eladás" jelet akkor veszi figyelembe, amikor az MACD vonal felülről lefelé keresztezi a jelvonalat.
Minél nagyobb az időkeret (egy diagramelem időtartama), annál kevesebb lesz a hamis jel. A heti és a napi diagramok jó eredményeket adnak, kisebb mértékben az órai diagramok. Kis időskálán a relatív áringadozás nagyobb.
Ha mindig „Vesz”-et, amikor egy kisebb periódus mozgóátlaga alulról felfelé keresztezi egy nagyobb periódus mozgóátlagát, és „Elad”-ot, amikor felülről lefelé halad, akkor az eredmények rosszak lehetnek: a kisebb periódus alulról felfelé keresztezi a nagyobb periódus mozgóátlagát, az árfolyam gyakran visszagördül az ellenkező oldalra, ami az ezen a kereszteződésben nyitott pozíció veszteségéhez vezet (lásd az ábrát: az árdiagram ablakban, miután a Az árfolyam a „C” pontról „B” pontra esett, visszagurult a „D” pontba, majd az árfolyam megfordulva az „E” pontig zuhant, az MACD ablakban azonban a mutató az ártáblázatot követi , amint egy kisebb periódus mozgóátlaga (kék vonal) a „B” pontból megfordult és alulról felfelé keresztezte egy nagyobb periódus átlagát (piros vonal), a kék vonal megfordult a „D” ponttól és lement a földszintre).
A szokásos megközelítés bármely indikátor hiányosságainak kiküszöbölésére további mutatók hozzáadása: ADX , RSI , Stochastic és mások. Ebben az esetben határozottan elmondható, hogy egy két, három vagy négy mutatóból álló rendszer nehezebbé teszi az összes jel helyes leolvasását. Azonban először is, amint azt a tesztelés mutatja, egy ilyen rendszer nem feltétlenül válik hatékonyvá. Másodszor pedig egy részvény vagy devizapár vételi és eladási piacán kezdődő kereskedő számára fontos, hogy a lehető legegyszerűbb rendszer legyen, hiszen sokkal nehezebb több mutatót kezelni, mint egyet.
A gyors és lassú MACD vonalak távolsága folyamatosan változik, ezek a változások jó kiegészítő jeleket adnak. A könnyebb felismerés érdekében létre kell hozni egy MACD hisztogramot, amely a következő egyszerű képlet szerint épül fel:
MACD hisztogram = gyors MACD vonal - lassú MACD vonal.Az ebből a képletből kapott értékeket legjobban hisztogramként lehet ábrázolni. Ha a gyors vonal magasabb, mint a lassú, a hisztogram pozitív, nulla felett van, és értéke megmutatja, hogy a gyors vonal milyen messze van (magasabban) a lassútól. Amikor a gyors vonal a lassú alatt van, a hisztogram negatív, értéke azt jelzi, hogy a gyors vonal milyen messze van (lent) a lassútól.
A hisztogram növekedésével (a hisztogram előző oszlopa alacsonyabb, mint a következő), függetlenül a hisztogram nulla feletti vagy alatti helyzetétől, a bikák (vevők) ereje növekszik, ez jelzi a tranzakciók növekedését. . Amikor a hisztogram leesik (a hisztogram előző sávja magasabb, mint a következő), a medvék (hordozók) ereje növekszik, ez a rövid ügyletek jelzése.
A divergencia az indikátor és az árdiagram irányának eltérése oly módon, hogy a magasabb ármagasságot nem erősíti meg az MACD indikátor magasabb csúcsa (bearish divergence), vagy fordítva, az alacsonyabb mélypontot nem erősíti meg egy alacsony a mutató (bullish divergencia). Hasonló jelek minden oszcillátorban rejlenek.
A divergencia bekövetkezése általában a mozgás befejezését (a trend erősségének gyengülését ) és egy esetleges erős korrekciót vagy megfordulást jelenti. Minél nagyobb az árdiagram időkerete , annál erősebb a jel.
| Technikai elemzés | |
|---|---|
| Alapfogalmak | |
| Grafikonok | |
| Mutatók |
|
| Szoftver |
|
| Elemzők | |