Befektetési alap

A befektetési alap vagy befektetési alap ( eng.  Mutual Fund ) olyan részvények portfóliója, amelyeket professzionális finanszírozók gondosan kiválasztottak és vásároltak meg sok ezer kisbefektető befektetésére. Egy befektetési jegy értéke megegyezik az alap teljes befektetésének értékével (mínusz adósság) osztva a befektetési jegyek számával. A befektetők számára a fő előny a kockázat csökkenése, mivel a befektetés számos különböző vállalkozás között megoszlik.

Az első befektetési alap, a Massachusetts Investors Trust 1924-ben jött létre az Egyesült Államokban. A részvények forgalmazását eleinte független jegyzők végezték. Bevételt kaptak azokból a jutalékokból, amelyeket a befektetők részvényvásárláskor fizettek [1] .

1998-ra 3513 befektetési alap működött az Egyesült Államokban. 2000-re 164,1 millió számlát nyitottak, azaz családonként körülbelül kettőt [2] .

A legnagyobb befektetési alapokat olyan cégek kezelik, mint a BlackRock , a The Vanguard Group , a State Street Global Advisors , a Fidelity Investments , az Allianz (a tevékenységet az Allianz tulajdonában lévő amerikai PIMCO cégen keresztül végzik ).

A legtöbb meglévő bróker szerződést kötött a fő alapkezelő társaságokkal alapjaik részvényeinek eladására.

Az orosz jogszabályokban az analóg egy kölcsönös befektetési alap (PIF).

Lásd még

• Befektetési alap
• Bankgazdálkodási Általános Alap
• tőzsdén kereskedett alap
• fedezeti alap

Jegyzetek

1. ↑ John Bogle, 2013 , p. 238.
2. ↑ Schiller, Robert, 2013 , p. 79.

Irodalom

• John Bogle . Ne higgy a számoknak! Gondolatok a befektetői tévedésekről, a kapitalizmusról, a "befektetési alapokról", az indexbefektetésekről, a vállalkozói szellemről, az idealizmusról és a hősökről = Don't Count On It!. — M .: Alpina Kiadó , 2013. — 545 p. - ISBN 978-5-9614-1816-3 .
• Schiller Róbert . irracionális optimizmus. Mennyire meggondolatlan viselkedés uralja a piacokat = Irracionális túlzottság. Második kiadás átdolgozva és frissítve. - M. : Alpina Kiadó, 2013. - 422 p. — ISBN 978-5-9614-1845-3 .
• A befektetési alapok gazdaságtana: monográfia / A. E. Abramov, K. S. Akshentseva, M. I. Chernova, D. A. Loginova, D. V. Novikov, A. D. Radygin, Yu. V. Sivay; alatt. általános szerk. A. D. Radygina. - M .: "Delo" RANEPA kiadó, 2015. - 720 p. — ISBN 978-5-7749-1047-2

Szótárak és enciklopédiák	Nagy dán Nagy orosz kanadai a világ körül Britannica (online)
Bibliográfiai katalógusokban	NKC : ph124180