A banki menedzsment általános alapjai (röv. OFBU ) - olyan ingatlankomplexum, amely különböző személyek által vagyonkezelésbe átadott és közös tulajdon alapján egyesített ingatlanokból áll, valamint a vagyonkezelő által a vagyonkezelés gyakorlása során szerzett meg. Az OFBU ingatlanát a bank kezeli. A bank engedélyét az Orosz Központi Bank adja ki .
2013. január 1-jétől a Központi Bank leállította az új OFBU-k regisztrációját. [egy]
Működési formáját tekintve az OFBU-k közel állnak a befektetési alapokhoz (PIF), ugyanakkor számos különbség van bennük. A fő az a képesség, hogy agresszívebb pénzügyi stratégiát kövessenek, és ennek eredményeként magasabb nyereséget érjenek el. Az OFBU-k abba fektetnek be, ami nem tiltott, míg a befektetési alapok abba, ami megengedett. Az FBU-nak van egy korlátozása: az eszközök legfeljebb 15%-át szabad egy kibocsátó értékpapírjaiba fektetni.
Az OFBU-ba történő befektetés lényege, hogy az OFBU-ba befektető befektető úgynevezett részvényrészesedési igazolást kap, amely az alapban lévő vagyonrészre jogosít. Ez az igazolás nem értékpapír és nem adható el a piacon, nem adható zálogjogosultságnak a kölcsön kibocsátásakor, de hagyatékozható, vagy egyszerűen másra kiadható. Az újbóli kibocsátás a tanúsítvány tulajdonosa által a megfelelő bankhoz benyújtott kérelem alapján történik.
Az OFBU-k a befektetők különböző csoportjai számára vonzóak lehetnek: a konzervatívoktól a legkockázatosabbakig. Az OFBU-k különösen azok számára érdekesek, akik külföldi értékpapírokba, nemesfémekbe vagy származékos termékekbe szeretnének fektetni .
Az FBU-ban az alap vagyonának kezelési, könyvelési és tárolási feladatait a bank látja el, ami növeli a befektetők infrastrukturális kockázatait, de megtakarítást jelent a javadalmazáson és a jutalékokon.
Az általános bankkezelési alapok a bank által nyújtott vagyonkezelési szolgáltatásokra, valamint egyéb szolgáltatásokra utalnak. Ezzel egyidejűleg az OFBU tulajdonát elválasztják a hitelintézet tulajdonától. A pénzeszközök tárolásához és az OFBU-k elszámolásához külön levelező számlát kell nyitni a Bank of Russia -nál, devizaügyletekhez pedig egy számlát nyitnak az Oroszországi Bank által felhatalmazott hitelintézetnél.
Mind a rezidensek , mind a nem rezidensek az OFBU betétesei lehetnek .
A Bank of Russia az Orosz Föderáció polgári jogszabályaival és szabályozási jogi aktusaival összhangban szabályozza és ellenőrzi az OFBU-t. A hitelintézet bázisán létrehozott OFBU képes kihasználni a bank infrastruktúrájának minden előnyét (saját értéktár, fiókhálózat, általános banki audit és belső ellenőrzés), ezáltal csökkentve az adminisztrációs és kezelési költségeket .
Az infrastrukturális költségek szempontjából az FBU-nak nagyobb rugalmassága van, és indokolt ezek további csökkentése annak érdekében, hogy a bizalmi alapok volumenének általános növekedésével növelje a vagyonkezelés hatékonyságát.
Különösen érdemes foglalkozni az új OFBU létrehozásának eljárásával, amely számos meglehetősen komoly követelmény teljesítését vonja maga után a hitelintézettel szemben:
Az OFBU megkülönböztető jellemzője a széles befektetési lehetőségek.
A bizalomkezelés tárgyai az OFBU-ban a következők lehetnek:
Így az OFBU-knak több befektetési lehetőségük van, mint például a befektetési alapoknak.
A befektetési nyilatkozatnak tájékoztatást kell tartalmaznia az OFBU-ban lévő ingatlan maximális értékéről, az egyes ingatlantípusok részesedéséről, az egyes típusú értékpapírok ( részvények , kötvények , váltók stb.) részesedéséről, amelyek a befektetési portfólióban szerepelnek. OFBU; a pénzeszközökben elhelyezett pénzeszközök aránya; a befektetések ágazati diverzifikációjáról (szektortípusok szerint – értékpapír-kibocsátók).
Bár a befektetési nyilatkozatot a bank elfogadja, az általában nagyon ingyenes. Például részvények 0-100%, kötvények 0-100%, származékos termékek 0-100%, valutaértékek 0-100% stb.
Az OFBU tevékenységére vonatkozó egyetlen korlátozás az, hogy az alap eszközeinek 15%-ánál többet nem fektethet be egy kibocsátó értékpapírjaiba . De ez a korlátozás nem vonatkozik az állampapírokra.
Meg kell jegyezni, hogy a BFBU betéteseinek befektetett pénzeszközei egy speciálisan a BFBU számára nyitott számlára kerülnek az Orosz Bankban, és ha a BFBU külföldi piacokon fektet be, akkor a pénzeszközök az engedélyezett bank devizaszámlájára kerülnek. Így a hitelintézettel kapcsolatos problémák (engedély visszavonása, csőd) esetén is megbízhatóan védett az Alapba átadott vagyon, és nem tartozik a csődvagyonba.
Az OFBU-ba történő befektetéskor a befektető részvételi igazolást kap, amely nem értékpapír az ebből fakadó összes következménnyel - ez az igazolás nem lehet adásvétel tárgya, nem lehet zálogjog a kölcsönök kibocsátásakor, és nem lehet vele kereskedni a tőzsdén. . Lehetőség van azonban a tanúsítvány más személynek történő újrakiállítására.
Az általános banki alapkezelési alapokra vonatkozó statisztikák az Investfunds honlapján találhatók , amelyen az alapokra vonatkozó adatok és minősítések is megtalálhatók különböző időpontokban.
Az Investfunds honlapja szerint 2010. január 1-jén 293 OFBU-t regisztráltak. Teljes nettó eszközértékük 9 301 342 961,11 RUB volt.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja szerint 2011. október 31-én 266 OFBU működött Oroszországban (112 bankban) [2] .