A Carry trade ( angolul carry trade ) az eltérő kamatlábak miatti nyereségszerzési stratégia a devizapiacon . A kifejezésnek nincs általánosan elfogadott orosz fordítása.
A stratégia azon alapszik, hogy a különböző országokban a nemzeti valutában számított kamatlábak hosszú ideig jelentősen eltérhetnek, ami lehetővé teszi a források alacsony kamatozású hitelfelvételét, más devizára történő átváltását és magasabb kamatozású elhelyezését. .
Ennek a stratégiának a legáltalánosabb példája a japán jen szállítási kereskedelem : a kereskedő 1000 jent vesz fel egy japán banktól, font sterlinget vásárol ebből a pénzből , és letétbe helyezi egy brit bankban, vagy kötvényt vásárol ennyiért . Tegyük fel, hogy a kötvény évi 4,5%-ot fizet, és a hitelfelvétel költsége Japánban nem haladja meg a 0,5%-ot. Ebben az esetben a kereskedőnek évi 4,0%-ot (=4,5% -0,5%) kell keresnie ezen a műveleten, feltéve, hogy a jen a fonttal szemben változatlan marad. Ennek a stratégiának a kockázata a használt valuták árfolyamának esetleges változása. Pontosan ez történt 2008 októberében, amikor a jen jelentősen felértékelődött, ami veszteségekhez vezetett az ilyen tranzakciókban.
Az államok jegybankjainak az irányadó ráta kezelése során számolniuk kell azzal a lehetőséggel , hogy e stratégia befektetői alkalmazása következtében tömeges valutaáramlás alakulhat ki . A kamatláb emelkedése a globális pénzügyi piac helyzetének figyelembevétele nélkül a spekulatív tőke tömeges beáramlását idézheti elő az országba.