Kilátáselmélet

A kilátáselmélet  egy közgazdasági elmélet a viselkedési közgazdaságtanban , amely leírja az emberek viselkedését kockázatos döntések meghozatalakor , amikor ismert valószínűségű lehetőségek közül választanak.

Általános információk

A kilátáselmélet leírja, hogy az emberek hogyan választanak olyan alternatívák között, amelyeknél ismertek a különböző kimenetelek valószínűségei. Minden lehetséges kimenetelnek van egy bizonyos előfordulási valószínűsége és egy értéke, amelyet egy személy szubjektív módon határoz meg. Az értékek lehetnek pozitívak és negatívak is. A második esetben az értékek veszteséget jelentenek az ember számára. A kilátáselmélet hangsúlyozza a szubjektivitást, és azt állítja, hogy az emberek hajlamosak túlbecsülni az alternatívák alacsony valószínűségét, és alábecsülni a nagy valószínűségeket. Az elmélet azt állítja, hogy az emberek bizonyos heurisztikák segítségével a lehetséges nyereségek és veszteségek alapján hoznak döntéseket. Ugyanakkor az elmélet leíró jellegű: a való életben meghozott döntéseket modellezi, nem pedig az ismert nyereségek és veszteségek ismert valószínűségéből következő optimális döntéseket.

Történelem

A kilátáselmélet szerzői Daniel Kahneman és Amos Tversky , „Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk” című cikkük 1979 -ben jelent meg [1] az elmélet részletes bemutatásával , majd 1992 -ben véglegesítették elméletüket és pontosításokat tettek közzé. az "Advances in Prospect Theory: kumulatív reprezentáció a bizonytalanságban" [2] cikkben . A szerzők empirikus megfigyelések és bizonyítékok alapján leírják, hogyan értékelik az egyének a veszteségeket és a nyereségeket. Az eredeti megfogalmazásban a „perspektíva” kifejezés a sorsolásra utalt .

Kahneman 2002-ben kapott közgazdasági Nobel-díjat a kilátások elméletéért [3] .

Kahneman és Tversky eredeti munkájában módszertani hibák voltak. 2020-ban megjelentek egy kvalitatív tanulmány eredményei, amely megerősítette a kilátáselmélet következtetéseit egy 4098 fős, különböző országokból és kultúrákból származó mintán (19 ország 13 nyelvet beszélő lakosai) [3] .

A viselkedési közgazdaságtan sok évvel a kilátáselmélet megjelenése előtt kezdődött.

A kilátáselmélet előtt a helyét az Expected Utility Theory foglalta el , amelynek alapját John von Neumann és Oscar Morgenstern dolgozta ki, akik 1944-ben publikálták a Theory of Games and Economic Behavior című monográfiát . 

A várható hasznosságelméletet bírálták a hiányosságai miatt. Például nem vesz figyelembe olyan jelenséget, mint a kockázat elkerülése . A kockázatkerülés annak a következménye, hogy az emberek túlbecsülik a kis valószínűségeket és alábecsülik a nagyokat. A várható hasznosság elmélete nem veszi figyelembe ezt a jelenséget. 

Tegyük fel, hogy két embernek ugyanaz az 1 millió dolláros vagyona. A várható hasznosságelmélet szerint ha igen, akkor mindketten egyformán boldogok legyenek. Előfordulhat azonban, hogy az első embernek 1 millió dolláros vagyona maradt 1 millió dollár elvesztése után (vagyis 2 millió dollárja volt), a második személy pedig 1 millió dolláros vagyont hagyott hátra, előtte mindössze 500 dollár volt, és 999 500 dollárt keresett. . Természetesen nem lehetnek egyformán elégedettek. 

A várható hasznosságelmélet nem veszi figyelembe az ilyen eseteket, egyszerűen egyenlőségjelet tesz a boldogság és a pénz mennyiségével egy adott időpontban. A kilátáselmélet ezt a mulasztást korrigálta, ezért a valós helyzetek modellezésében való jobb pontossága miatt került előtérbe.

A bizonyossághatás a kilátáselmélethez kapcsolódik [3 ] . 

Modellelmélet

Az elmélet alapvetően két szakaszra oszlik, a szerkesztésre és az értékelésre . Az elsőben a különböző választási lehetőségeket néhány heurisztikus megfigyelés alapján rendezzük, hogy az értékelési szakasz egyszerűbb legyen. A veszteségek és nyereségek szubjektív értékére vonatkozó becslések egy adott referenciaponthoz viszonyítva vannak megadva. Az ezen a ponton áthaladó szubjektív értékfüggvény s alakú. Ennél a funkciónál az alternatívák a szerkesztési szakaszba kerülnek. A veszteségi zónában a funkció meredekebben csökken. Ez az aszimmetria azzal magyarázható, hogy az emberek nehezebben viselik a veszteségeket, mintsem ugyanazokat a nyereséget élvezik ( veszteségkerülő ). A közgazdaságtanban megfigyelt bizonyos magatartásformák , mint például a diszpozíciós hatás vagy a kockázatkerülés / kockázatkeresés megfordítása nyereség vagy veszteség esetén (úgynevezett "reflexiós hatás"), szintén a kilátáselmélet alapján magyarázható.

A képlet, amelyet Kahneman és Tversky javasol az értékelési szakaszban használni, a következő:

Ez a képlet kiszámítja az egyes lehetséges alternatívák értékeit (segédprogramjait). A személy végső soron a legmagasabb értékű alternatívát választja előnyösnek.

Magyarázat: legyen az alternatívának lehetséges kimenetele, minden eredménynek megvan a maga valószínűsége . az eredmény értéke az értékfüggvény vízszintes tengelyén (veszteség/nyereség tengely), és maga az értékfüggvény. A függvény egy valószínűségi korrekciós függvény (vagy szubjektív valószínűségi függvény), amely azt jelenti, hogy az emberek alulbecsülik a nagy valószínűségeket, de túlbecsülik a kicsiket.

Ekkor az alternatíva értéke az egyes kimenetelek szubjektív valószínűsége és ennek az eredménynek az értékfüggvényen mért értékének szorzata lesz. És minél magasabb az alternatíva értéke, annál inkább preferálja a döntést hozó szemében.

A valószínűségi korrekciós függvény tulajdonságai alapján azt jelzi, hogy az ember hogyan gondolkodik a döntéshozatal során kockázati körülmények között: a kis valószínűségek „nem olyan kicsinek” tűnnek az ember számára, a nagy valószínűségek pedig „nem olyan nagynak” az ember számára. Más szavakkal , nagyobb lesz (talán egy nagyságrenddel) nagyobb, mint , de kisebb lesz, mint . Egy személy számára a valószínűség „sokkal több”, mint a valószínűség , de a valószínűségeket is megközelítőleg egyformán lehetségesnek érzékeli az ember.

Ugyanakkor azt is . Ez annak a ténynek köszönhető, hogy egy személy nyilvánvalóan nem fogja túlbecsülni egy esemény bekövetkezését, ha az garantáltan nem következik be, és nem fogja alábecsülni a garantáltan bekövetkező eseményre vonatkozó elvárásait sem.

Nincs pontos "határ", amelynél a valószínűség a kis szakasztól a nagy szakaszig terjed, de Kahneman és Tversky cikkében azt javasolják, hogy a valószínűségre mint ilyen "határra" összpontosítsanak.

Példa

Képzelje el, hogy arról dönt, hogy biztosítást köt-e vagy sem. A baleset valószínűsége 1%. Ha nem választja a biztosítást, ebben az esetben 1000 dollárt veszít. Egyszeri biztosítási díj - 15 dollár. Mit választ – köt biztosítást vagy sem?

Legyen az alap referenciapont a jelenlegi pénzügyi helyzet. Két alternatívája van:

1) Pontosan fizessen 15 dollárt a biztosításért, ill

2) Ne kössön biztosítást, és 1% az esélye, hogy 1000 dollárt veszít, és 99% az esélye, hogy nem veszít semmit.

Számítsa ki mindkét alternatíva értékét a fenti képlet segítségével. Az első esetben már , mivel .

A második esetben a , mert az értékfüggvény tulajdonságai szerint.

Próbáljuk meg összehasonlítani ezt a két mennyiséget - és . A kilátáselmélet szerint , mert az alacsony valószínűségeket általában eltúlozzák, és mivel a veszteségtartományban a függvény konvex. Feltételezve, hogy ez egy nagyságrenddel nagyobb, mint , azt kapjuk , és ezért . Itt azt látjuk, hogy mi a nagyobb érték, tehát a magánszemély ezt az alternatívát választja, azaz a biztosítást választja.

Az alábbi táblázatot az egyének kockázatokkal kapcsolatos attitűdjének négyszeres módjának nevezzük:

Kicsi

valószínűség

közepes és nagy

valószínűség

győzelem kockázati étvágy Kockázatkerülés
vesztes Kockázatkerülés kockázati étvágy

Azt szemlélteti, hogy az emberek hogyan viselkednek a kimenetel lehetséges valószínűségétől függően, és hogy az eredmény nyerő-e vagy sem.

Az elmélet következményei

A kilátáselmélet (tranzakció-végrehajtási elmélet) fontos következménye, hogy azt, ahogyan a gazdasági szereplők szubjektíven, saját véleményük alapján formalizálják az eredményt vagy tranzakciót, befolyásolja az általuk elvárt szubjektív érték ( hasznosság ). A kilátáselméletnek ezt az aspektusát különösen széles körben alkalmazták a viselkedési közgazdaságtanban és a "mentális számvitelben". A formációelméletet és a kilátáselméletet számos olyan helyzetre alkalmazták, amelyek közgazdasági ésszerűség szempontjából inkoherensnek tűnnek: a "prémium részvényrejtély", a "status quo deviancia", a különféle szerencsejátékok és "fogadási rejtélyek", "intertemporális fogyasztás", és kínálati hatás.

A kilátáselmélet másik lehetséges következménye a közgazdaságtan számára az, hogy a hasznosság alapvető hivatkozási pont lehet, ellentétben az additív hasznossági függvényekkel , amelyek a „neoklasszikus közgazdaságtan” alapját képezik. Ez a hipotézis összhangban van a boldogsággal kapcsolatos pszichológiai kutatásokkal, amelyek azt találták, hogy a jóllét szubjektív mérőszámai viszonylag stabilak az idő múlásával, még a jóllét jelentős növekedése ellenére is (Easterlin, 1974; Frank, 1997).

A kilátáselmélet eredeti változata elsőrendű dominancia-sértésekhez vezetett. Így az egyik nézőpont előnyben részesíthető a másikkal szemben, még akkor is, ha az egy valószínűséggel rosszabb eredményhez vezetett. A szerkesztési szakasz túllépte ezt a problémát, de annak az árán, hogy a preferenciákban nem tranzitivitást vezettek be. A kumulatív kilátáselméletnek nevezett felülvizsgált változat megoldotta ezt a problémát egy, a rangtól függő várható hasznosságelméletből származó valószínűségi súlyozott függvény használatával . Az aggregált kilátások elmélete végtelen sok vagy akár folytonos kimenetelre is használható (például ha az eredmény tetszőleges valós szám lehet ).

Lásd még

Jegyzetek

  1. ↑ Kahneman és Tversky, 1979 .
  2. ↑ Kahneman és Tversky, 1992 .
  3. ↑ 1 2 3 Ivtushok E. A tudósok sikeresen reprodukálták a kilátáselmélet szempontjait  : [ arch. 2020. május 22. ] / Elizaveta Ivtushok // N+1. - 2020. - május 21.

Irodalom

Linkek