Nyugdíjrendszer ( nyugdíjprogram ) - egy olyan szabályrendszer, amely meghatározza a nyugdíjalapba történő befizetések és az alapból történő kifizetések eljárását. A nyugdíjrendszert a pénztár szabályzata határozza meg. Ugyanaz az alap több konstrukciót is kínálhat, amelyek lehetnek egyéni (egyéni résztvevők számára) vagy csoportosak (például egy munkáltató számára, aki befizet a munkavállalóiért).
A nyugdíjrendszer kiválasztása egy hivatásos aktuárius által végzett biztosításmatematikai számítások eredményein alapul .
A nyugdíjrendszer leírása általában a következőt írja [1] :
A nyugdíjrendszereket többféleképpen osztályozhatjuk [1] [2] . Egy adott nyugdíjrendszernek több jellemzője is lehet. Például az Egyesült Államokban a legnépszerűbb nyugdíjrendszer a 401(k) program , amely egy egyéni befizetéssel meghatározott nyugdíjprogram .
A tartalék rendelkezésre állásától függően finanszírozott és nem finanszírozott (felosztó-kirovó) rendszereket különböztetnek meg. Az első esetben a biztosítási tartalék keletkezik, a másodikban nem. Az előbbieket főleg az állam használja, míg az utóbbiakat nem állami. A tartalék jelenléte biztosítja a nyugdíjak kifizetését és csökkenti a pénzügyi nehézségek valószínűségét. Tartalék hiányában az alap stabilitása az alapító pénzügyi stabilitásától függ. Az állami nyugdíjpénztár esetében a nyugdíjak kifizetése a költségvetés és a költségvetésen kívüli nyugdíjalap állapotától függ.
A résztvevők összetételétől függően megkülönböztetünk nem gyártást és gyártást. Az első esetben az alap résztvevői nem ugyanannak a produkciós csapatnak a tagjai, míg a második esetben igen.
Az alap alapjainak tulajdonosától függően biztosítási és vagyonkezelői alapokat különböztetnek meg. Az első esetben a tulajdonos a biztosító, a másodikban pedig az alap résztvevői.
A nyugdíj megállapításának módjától függően egyéni és csoportos nyugdíjbiztosítás. A rendszerek különböznek attól függően, hogy az egyenértékűség elvét hogyan valósítják meg a rendszerben résztvevők vonatkozásában. Például, ha a járulékokat maga a résztvevő fizeti, akkor a pénzeszközök egy személyre szabott nyugdíjszámlán halmozódnak fel. Ha a járulékokat a munkáltató fizeti, akkor az összeg a szolidaritási nyugdíjban halmozható fel. Ekkor a nyugdíj megfelelhet az egyes résztvevők után fizetett járulékoknak, vagy az összes résztvevőre vonatkozóan egyszerre. Az első esetben egyéni, a második esetben csoportsémáról beszélnek.
A nyugdíj nagyságának bizonyosságától függően különbséget kell tenni a járulékalapú és a meghatározott juttatási rendszerek között . Az első esetben a munkavállaló és a munkáltató járulékai fixek, a nyugdíj összegét a felhalmozott összeg függvényében a nyugdíjkorhatár betöltésekor állapítják meg. A második esetben a résztvevő nyugdíjának és járulékainak összegéről előzetesen megállapodnak, a munkáltatói befizetések összegét pedig időszakonként biztosításmatematikai számítással módosítják . A nyugdíjrendszer előírhatja a járulékok és juttatások indexálását is az infláció mértékétől vagy egyéb tényezőktől függően.
A kifizetések időtartamától függően különbséget tesznek az élethosszig tartó fizetési rendszer, a több évre szóló kifizetési rendszer és a nyugdíjszámlán lévő pénzeszközök kimerüléséig tartó nyugdíjfizetési rendszer között. Ezeknek a rendszereknek a nevéből egyértelműen kitűnik, hogy az élethosszig tartó konstrukció használatakor a nyugdíjakat az NPF-tag élete alatt folyósítják, és halála után megszűnnek. A rendszert több éve használták arra, hogy előre meghatározott időtartamon keresztül biztosítsák a nyugdíjfizetést. E konstrukciók közül az utolsó használatakor a kifizetések leállnak, amikor a résztvevő nyugdíjszámláján lévő pénzeszközök kimerülnek.
A túlélési valószínűség figyelembevételétől függően a kötelezettségek kiszámításakor megtakarítási és biztosítási rendszereket különböztetnek meg. Az első esetben a valószínűséget veszik figyelembe, a másodikban pedig nem. A két rendszer kombinációja is lehetséges, ha egy megtakarítási rendszert a felhalmozási szakaszban, és egy biztosítást a nyugdíjfizetés szakaszában alkalmaznak.
A folyó befizetések felhasználásától függően vannak elosztási és felhalmozási konstrukciók. A felosztó-kirovó rendszerben a folyó járulékokat a jelenlegi nyugdíjasok nyugdíjának kifizetésére használják fel. A tőkefedezeti rendszerben a járulékokat felhalmozzák és befektetik, hogy tartalékot képezzenek a jövőbeli kifizetésekhez. A felosztó-kirovó rendszereket jellemzően az állami nyugdíjak részeként használják. A nem állami alapok felhalmozási elveken alapulnak.
A konstrukció megválasztása szorosan összefügg a nyugdíjpénztár jövőbeni pénzügyi kötelezettségeinek megítélésével. Ezen kötelezettségek teljesítését folyó befizetésekkel és/vagy felhalmozott pénzeszközök befektetési bevételével kell biztosítani. A jövőbeni bevételek és kötelezettségek a rendszer jellemzőitől, valamint a gazdaság állapotától, a demográfiai folyamatoktól, a pénzügyi piaci feltételektől és egyéb tényezőktől függenek. Ezért az alap stabilitásának és a nyugdíjrendszer teljesítményének biztosítása érdekében az eszközök és források értékének speciális értékelésére van szükség. Az értékelést professzionális aktuárius végzi, aki kifejezetten az idő és a kockázati tényezők figyelembevételére tervezett aktuáriusi modelleket használ. Az aktuáriusok a következő feladatokat látják el:
Ezeket a funkciókat általában különböző személyek látják el az összeférhetetlenség elkerülése érdekében . A belső vagy külső biztosításmatematikai értékelés eredménye egy aktuáriusi vélemény .