A Bashneft-ügy egy konfliktus a Rosznyefty állami vállalat és az AFK Sistema orosz magáncég között a Bashneft "átszervezése" során az AFK Sistema tulajdonában lévő időszak alatt. 2017. május 3-án az NK Rosneft és az ANK Bashneft társaságok pert indítottak az AFK Sistema és leányvállalata, a Sistema-Invest ellen 106,6 milliárd rubel behajtása miatt. a felpereseket a Bashneft 2013–2014-es átszervezésével kapcsolatban állítólagosan elszenvedett veszteségek, amikor az AFK Sistema volt a fő részvényese. Később a követelések összege 170,6 milliárd rubelre nőtt. A per hírére összeomlott az AFK Sistema magánvállalat részvényeinek árfolyama [1] .
2005-ben az AFK Sistema blokkoló részesedést vásárolt a baskír üzemanyag- és energiakomplexum hat vállalatában 600 millió dollárért: Bashneft, Ufaorgsintez , Novoil , Ufaneftekhim , Ufa Olajfinomító és Bashkirnefteprodukt. 2009-ben a vállalat 2 milliárd dollárért irányítási részesedést szerzett baskír vállalkozásokban, majd a Bashneft alapján konszolidálta azokat. Ugyanakkor a Sistema olajcégben közvetlenül, blokkoló részesedése volt a Sistema-Invest társaságon keresztül, amelyben az AFK 51%, a fennmaradó 49% pedig a Bashneft tulajdonában volt.
2014 decemberében a Bashneft a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökség tulajdonába került , mivel a Bashneft 2002-es privatizációs ügyleteit [2] , amelyekben az AFK Sistema nem vett részt, jogellenesnek nyilvánították. Ezt követően az AFK Sistemát az eszköz jóhiszemű vásárlójaként ismerték el, a veszteségekért 70,6 milliárd rubelre becsült kártérítéssel. az eladótól ("Ural-Invest") [3] . Az Ural-Invest csődeljárását követően kötött egyezségi megállapodás [4] értelmében a behajtás összege 46,5 + 12,9 milliárd rubelre csökkent, amelyből a Sistema 4,6 milliárdot az Ural Alapítvány jótékonysági projektjeibe fektet be [5]. 909 millió rubel pedig visszavonhatatlan letétnek bizonyult a Vneshprombankban , amely a következő évben csődbe ment . [6]
2016. október 6-án az orosz kormány Medvegyev miniszterelnök-helyettes [7] által aláírt , korábban Shuvalov által jóváhagyott irányelvet adott ki , amely arra utasította a Rosznyefty igazgatóságát , hogy egy következő ülésen szavazzon a befektetési jegyek 50,0755%-ának megvásárlásáról. a Bashneft részvényei. [8] [9] Ugyanakkor október 15-e előtt be kellett szerezni az összes szabályozó jóváhagyását, és alá kellett írni a Bashneft részvények adásvételéről szóló megállapodást, a vételár nem haladhatja meg a 330 milliárd rubelt. Az állami részesedésre többek között a Lukoil, a Tatneft és az Independent Oil and Gas Company pályázott . [10] Ugyanezen év októberében, egy új privatizáció keretében A Rosznyefty 50,08%-os részesedést szerzett a Bashneftben 329,7 milliárd rubelért, a blokkoló részesedést pedig Baskíriára ruházták át.
Május 15-én a Választottbíróság irattárában információ jelent meg a Rosneft és a Bashneft által az AFK Sistema [11] ellen benyújtott, 106,6 milliárd rubel ellen benyújtott kereset beérkezéséről és eljárásba vételéről, az ügyben júniusra tűzték ki az előzetes tárgyalást. 6, és a bíró Irina Nurislamovát [12] [13] nevezte ki . Amint azt a Rosznyefty kifejti, „a követelés lényege, hogy egyes adminisztratív intézkedések – átszervezések – eredményeként vagyont vontak ki.”
Május 23-án a Rosznyefty beadványt nyújtott be a Baskíriai Választottbírósághoz, hogy a követelés összegét 170,6 milliárd rubelre emelje [14] [15] , figyelembe véve a rubel USA-val szembeni árfolyamának változását. dollár a Bashneft átszervezése óta.
Baskíria kormánya is csatlakozott a perhez (25% a Bashneftben).
Az előzetes meghallgatás eredménye alapján a bíróság a kereset összegét 106,6 milliárdról 170,6 milliárd rubelre emelte, helyt adott a Baskíria Föld- és Vagyonjogi Minisztériuma keresetéhez, mint társfelpereshez való csatlakozás iránti kérelemnek, és elutasította az AFK-t. A Sistema bevonja a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökséget a Rosneft, mint az alperes oldalán harmadik fél követelésének elbírálásába [16] .
Június 20-án a Baskír Bíróság választottbírósági ügyeinek adatbázisában beadványt regisztráltak a Bashneft és a Rosneft az AFK Sistema elleni keresetének elutasítására. A Rosznyefty képviselője elmondta, hogy a cégek nem nyújtottak be petíciót, megjelenését "félreértésnek" nevezte. Később a bíróság a „műszaki hibának” minősítette a „hamis” dokumentum közzétételét, de a petíció megjelenésétől a Rosznyefty visszavonásáig néhány perc elég volt ahhoz, hogy a Sistema részvényei először 16%-kal dráguljanak. 148,2 milliárd rubelt, majd ismét visszaesett - 7%-kal 134,7 milliárdra [17] . Ezzel kapcsolatban az AFK Sistema felkérte az Orosz Föderáció Központi Bankját, hogy folytasson vizsgálatot a piac manipulálására irányuló kísérlettel kapcsolatban, miután a helyzet a baskíriai választottbírósághoz intézett hamis levéllel [18] érkezett .
Június 21-én az AFK Sistema fellebbezést nyújtott be Baskíriának a Rosznyeftytel folytatott ügybe való bevonása ellen [19] . Továbbra is ragaszkodott a vádak abszurditásához, az AFK Sistema a Rosznyeftyhez fordult azzal a javaslattal, hogy peren kívül rendezze a követelést egy független könyvvizsgáló (a négy nagy csoport egyik társasága) bevonásával, hogy értékelje a vállalat lépéseit a Bashneft 2014-es szerkezetátalakítása során. , az átszervezés eredményeit és "az átszervezésnek az olajtársaságra gyakorolt pénzügyi következményeit" [20] annak érdekében, hogy "megbízhatóan és pártatlanul meg lehessen határozni az esetleges veszteségek fennállását" [21] .
A Rosznyefty vezetése, amely korábban elismerte az egyezségi megállapodás lehetőségét, elutasította a vita harmadik fél bevonásával történő megoldására javasolt mechanizmust, és ideiglenes intézkedésként az alaptőke 31,76%-ának lefoglalását követelte. az AFK Sistema és a Sistema-Invest tulajdonában lévő MTS PJSC részvényeinek 100%-a a Medsi és 90,47%-a a BESK JSC jegyzett tőkéjében [22] .
Június 27-én került sor a kereset első érdemi elbírálására a Baskír Választottbíróságon , amely megtagadta az AFK Sistemának, hogy harmadik félként csatlakozzon a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökséghez, és a következő ülést július 12-re tűzte ki [23] . A bíróság egyúttal arra kötelezte az AFK-t, hogy nyújtson be bizonyítékot a Bashneft átszervezéséből származó veszteségek hiányáról és az átszervezés pozitív gazdasági hatásáról, ami – amint azt a Sistema ügyvédei tiltakozásukban megjegyezték – ellentétes a Legfelsőbb Bíróság magyarázatával. és a bírói gyakorlat, amely szerint „a felpereseket terheli a „bizonyítási teher” az alperes állítólagos bűnössége tekintetében” [24] .
Július 6-án a baskír bíróság helybenhagyta az ideiglenes intézkedéseket a Sistemával szemben, megtagadva a biztosíték ellensúlyozását a Rosneft követelésére, amelynek szükségességét az AFC azzal indokolta, hogy a törvény értelmében a biztonsági intézkedések meghozatalát előíró felet felelős az ilyen intézkedések által okozott esetleges veszteségekért [25] .
2017 júliusában a Sistema 3,9 milliárd rubel kölcsönkötelezettségeinek technikai mulasztását jelentette be. A mulasztás a cég vagyonának lefoglalásával függött össze a Rosnefttel folytatott per keretében. [26]
2017. augusztus 23-án a Választottbíróság úgy határozott, hogy részlegesen kielégíti a követeléseket, és egyetemlegesen behajtja a PJSC AFK Sistema és a JSC Sistema-Invest társasággal az ANK Bashneft PJSC javára 136 milliárd 273 millió 554 ezer veszteséget. 65 rubel. [27] Augusztus 28-án az AFK Sistema ismét technikai mulasztást jelentett be 8,9 milliárd rubelnek megfelelő összegben. [28]
A Sistema megtámadta az elsőfokú bíróság döntését, kinyilvánította egyezségi megállapodás megkötésére készségét, a felperes tarthatatlannak nevezte a cég javaslatait. December 7-én a Rosneft és a Bashneft újabb keresetet nyújtott be az AFK Sistema ellen a Baskíriai Választottbírósághoz, és további 131,6 milliárd rubelt (2,2 milliárd dollárt) követeltek tőle, ami 2009 és 2014 között osztalékot jelentett. 2017. december 18-án a cseljabinszki 18. fellebbviteli bíróság helybenhagyta a Rosneft keresetében hozott elsőfokú határozatot, elutasítva mindkét cég panaszát. Hatályba lépett a 136,3 milliárd rubel behajtásáról szóló határozat a Rosznyefty javára. A Sistema megígérte, hogy kifizeti neki a pénzt, de továbbra is kifogásolta a döntést. [29] .
2017. december 21-én a Rosznyefty bejelentette, hogy minden fél aláírja az egyezségi folyamatot, amely szerint az AFK Sistema 2018-ig 100 milliárd rubelt fizet a Rosneftnek. veszteségeket okozott az RDIF és a Sberbank támogatásával. Mihail Leontyev szerint a végösszeg kisebb összegét a Sistema csődjének veszélye magyarázta [29] .
A felperesek szerint a Bashneft tulajdonosi szerkezetének 2013-2014-ben végrehajtott átszervezése az olajtársaság eszközeinek „leértékeléséhez” vezetett. A tulajdonosi konstrukció "felbomlasztásáról", a nem alapvető vagyon kiosztásáról, a társaság saját részvényeinek a kisebbségi részvényesektől való visszavásárlásáról és azok későbbi visszaváltásáról van szó. A Rosznyefty nem vitatja maguknak ezeknek az ügyleteknek a legitimitását, de úgy véli, hogy a Sistema baskíriai olajvagyonának átszervezése "szándékos és céltudatos károkozás volt". Az új tulajdonos úgy döntött, hogy behajtja az állítólagos veszteségeket, de nem a Szövetségi Vagyonkezelő Ügynökségtől, amelytől az eszközt megszerezte, hanem a Bashneft korábbi tulajdonosától, ezt azzal a szándékkal motiválva, hogy „megvédje részvényeseit”, és visszaadja a „visszavont” eszközök” [30] .
Az AFK Sistema megalapozatlannak ítélte a követeléseket, és azokra dokumentumok és prezentációk közzétételével válaszolt, amelyekben kifejtette, hogyan irányította 2014-ig a Bashneftet, és miért alakította át a céget [31] , rámutatva arra, hogy egyik felperesnek sem volt törvényes követelése, és azt tanácsolta a Rosneftnek, hogy védje meg általa sértettnek ítélt jogait "a részvénycsomag eladójával szembeni követelések benyújtásával" [32] .
A Vedomosti gazdasági újság az „Üzleti múlt rekonstrukciója” című cikkében megjegyzi, hogy a szerkezetátalakítás, amely most a Rosznyefty követeléseit okozza, logikusnak tűnt: „A piac szemében a szerkezetátalakítás egy vállalat klasszikus felkészítésének tűnt a kihelyezésre. a tőzsde, amelyen a gyűrűs tulajdonosi szerkezetet és a nem alapvető vagyont a sikeres IPO akadályának tekintették Az átstrukturálási döntést a részvényesek jóváhagyták, a társaság megtette a törvényben előírt lépéseket részvényei visszavásárlására. ugyanakkor a Bashneft részvényei tovább drágultak (általában az öt év alatt, amikor a Bashneftet a Sistema irányította, a vállalat kapitalizációja 7,8-szorosára nőtt - 432,4 milliárd rubelre) [33] .
A 2009 és 2014 közötti időszakban, amikor a vállalat a PJSOC Bashneft többségi részvényese volt, az olajtársaság bevétele megháromszorozódott 215 milliárd RUB-ról 637 milliárd RUB-ra; az olajtermelés 46%-kal, 12,23 millió tonnáról 17,81 millió tonnára nőtt; a kapitalizáció 7,8-szorosára nőtt; megérkezett az Első (legmagasabb) szint bevezetése a moszkvai tőzsdére.
A május 3-i kereskedés eredményeként a Sistema részvényei az előző napi záráshoz képest 36,92%-kal, törzsrészvényenként 14,06 rubelre estek, a kapitalizáció május 3-i tőzsdezárásáig 79,419 milliárd rubel 135,679 milliárd rubelre esett. [34] .
Az Analitikai Hitelminősítő (ACRA) szerint az AFK Sistema részvényeinek meredek csökkenése a Rosznyefty-per hátterében negatívan hatott a pénzügyi stabilitásra, és március közepe óta a legstresszesebb esemény lett az orosz pénzügyi rendszer számára. valamint évek óta az első olyan eset, amely nem volt összefüggésben külgazdasági sokkkal. Erőteljesen emelkedett 2017. május 3-án az ügynökség által összeállított ACRA FSI pénzügyi stresszindex, amely az orosz pénzügyi rendszer válsághelyzethez való közelségét jellemzi: az előző napi szinthez képest 0,15 ponttal [35]
2017 júliusának elején az elmúlt három és fél év során rekord mennyiségű külföldi befektetést jegyeztek ki Oroszországból, mivel azok más fejlődő országok eszközeibe áramoltak be. Négy hónapon belül több mint 1,6 milliárd dollárt vontak ki a külföldi befektetők az orosz részvényekből.Elemzők szerint az orosz piac negatív megítélése elsősorban a belső kockázatoknak köszönhető, amelyek az országban a befektetési környezet romlásához vezettek, beleértve a befektetési környezet súlyosbodását is. vállalati konfliktus a Rosznyefty és az AFK Sistema között [36] A legtöbb szakértő (tisztviselők, közgazdászok, jogászok, politológusok, újságírók) részt vett az orosz üzemanyag- és energiakomplexum vállalati konfliktusairól szóló tanulmányban, amelyet májusban készítettek. 2017 júniusában a Platforma Center for Social Design kijelentette, hogy „a konfliktus negatívan befolyásolja az oroszországi befektetési klímát ”, csak a hatás mértékének értékelésében tér el a jelentős mértéktől (“rontja az amúgy sem a legjobb befektetési környezetet”). „jelentéktelen vagy akár minimális léptékűre”, mivel „a befektetési környezet rosszabb, mint valaha” [37]
Az MTS , a Medsi és a BESK AFK Sistema tulajdonában lévő részvényeinek letartóztatása kapcsán a társaság kijelentette, hogy részvényeseinek és MTS-részvényeseinek tízezrei "a per eredményeként már több mint 150 milliárd rubel veszteséget szenvedtek el". , és ez "különösen felháborító annak kapcsán, hogy a per olyan általánosan érvényes társasági cselekményekre vonatkozik, amelyeket még 2014-ben nyíltan és nyilvánosan hajtottak végre, és amelyeket soha senki nem támadott meg" [38]