Hód modell

A Beaver modell egy csőd-előrejelzési modell , amelyet William Beaver közgazdász közzé 1966-ban.

Történelem

William Beaver amerikai közgazdász 1966-ban publikálta munkáját [1] , amelyben elsőként használta pénzügyi mutatók segítségével a vállalatok csődjének valószínűségét. A mintában 79 amerikai vállalat szerepelt, amelyek 1954 és 1964 között csődbe mentek. Minden csődbe ment vállalat esetében az illesztési elv szerint egy nem csődbe ment vállalatot adtunk a mintához .

Modellszámítás

A modell lehetővé teszi a vállalat pénzügyi helyzetének felmérését a lehetséges jövőbeni csőd szempontjából. A modell mutatói a mérlegből (1. nyomtatvány), a pénzügyi eredménykimutatásból (2. nyomtatvány) és a mérleg függelékéből (5. nyomtatvány) [2] származnak .

William Biver öttényezős mutatórendszert javasolt egy vállalkozás pénzügyi helyzetének felmérésére a csőd diagnosztizálására [3] :

Index Számítási képlet Számítási módszer 1. csoport
Prosperáló vállalatok 		2. csoport
5 évvel a csőd előtt 		3. csoport
1 évvel a csőd előtt
Hód aránya (Nettó bevétel + Értékcsökkenés)/
Kölcsönzött források 		p.190(F2) + p.F5(393+394)/
p.(590+690) 		0,40–0,45 0.17 (0,15)
Jelenlegi likviditási mutató Forgóeszközök /
Rövid lejáratú kötelezettségek 		290. oldal/
oldal (610 + 620 + 630 + 660) 		<3.2 <2 <1
Gazdasági jövedelmezőség Nettó nyereség /
Eszközök összege 		190. (F2) /
300. o 		0,6-0,8 0.4 (0,22)
Pénzügyi tőkeáttétel Kölcsönzött tőke /
Mérleg 		oldal (590 + 690) /
700. oldal 		<0,37 <0,5 <0.8

Saját működő tőke eszközfedezeti aránya		 (Tőke - Befektetett eszközök)/
Eszközök összege 		(490 − 190)
/300.o 		0.4 <0.3 (0,06)

A modell kritikája

A modell előnyei [4] :

A modell hátrányai [4] :

Lásd még

Jegyzetek

  1. ↑ Beaver WH Financial Ratios as Predictors of Failure Archiválva : 2020. május 5. a Wayback Machine -nél /Empirical Research in Accounting Selected Studies// Journal of Accounting Research , 1966, 4. sz. - pp. 71-111 – DOI 10.2307/2490171
  2. ↑ Yakovleva I.N. Hogyan lehet előre jelezni egy vállalat csődjének kockázatát Archiválva : 2020. október 30. a Wayback Machine -nél // Economist Handbook, 2008. 4. szám
  3. ↑ Patlasov O.Yu., Sergienko O.V. Kríziskezelés. Kereskedelmi szervezet csődjének pénzügyi modellezése és diagnosztikája. oktatóanyag. – M.: Knizhny Mir, 2009 – 512p. - P.263 - ISBN 978-5-8041-0383-6
  4. ↑ 1 2 Válságellenes menedzsment: elmélet és gyakorlat / szerk. A.N. Ryakhovskoy, S.E. Kovana - M .: KNORUS, 2018. - 378 p. — P.136 — ISBN 978-5-406-06075-9