A Chartered Financial Analyst ( CFA ) (szó szerint "Chartered Financial Analyst") egy nemzetközi szakmai bizonyítvány, amelyet a CFA Institute (korábban Association for Investment Management and Research vagy AIMR) állít ki olyan pénzügyi elemzőknek , akik sikeresen vizsgáztak és megfelelnek a követelményeknek. oktatási és tapasztalati munkára . A pénzügyek és a befektetések világában az egyik legrangosabb és legelitebb minősítésnek tartják. Ahhoz, hogy „CFA Charterholder” lehessen, a jelöltnek sikeresen le kell tennie a három szintű vizsgát (rotációban), és 48 hónapos befektetési döntéshozatali gyakorlattal kell rendelkeznie.
2022 márciusában körülbelül 125 000 "CFA Charterholder" van a világon, akik 160 országban működnek [1] . Oroszországban 2010-ben 320 "CFA Charterholder" volt [2] .
A CFA Institute elődje, a Financial Analysts Federation vagy FAF 1947-ben alakult befektetési szakemberek egyesületeként. A FAF 1962-ben megalapította az Institute of Chartered Financial Analysts-t. A CFA bizonyítványt a legkorábbi birtokosok csak munkatapasztalat alapján kapták meg, de később egy három vizsgasort alakítottak ki, és több éves gyakorlati gyakorlat feltétele a letételük. 1990-ben, annak érdekében, hogy növelje a tanúsítás nyilvános elfogadását, a CFA Intézet egyesült a FAF-fel és az Institute of Chartered Financial Analysts-szal.
A CFA vizsgát először 1963-ban tartották az Egyesült Államokban és Kanadában, de idővel az egész világon elterjedt. 2003-ra a CFA programban részt vevő jelöltek kevesebb mint fele élt az Egyesült Államokban és Kanadában, a fennmaradó jelöltek többsége Ázsiában és Európában. A tanúsítvánnyal rendelkezők száma Kínában és Indiában 2005-2006 között 25%-kal, illetve 53%-kal nőtt [3]
A vizsgákat a világ minden táján egyszerre tartják angolul. Az 1. szintű vizsgát évente kétszer, júniusban és decemberben tartják. 2. és 3. szintű vizsgák - évente egy alkalommal. Az átlagos felkészülési idő minden vizsgára körülbelül 300 aktív óra.
A vizsgán két „megfelelt” vagy „nem felelt” osztályzat adható. Sikertelen vizsga esetén a vizsgázó jelentkezhet a következő próbálkozásra (1. szintre hat hónap, 2. és 3. szintre egy év múlva). Korábban a CFA Intézet legfeljebb 7 évet szánt a teljes program befejezésére. Ha a vizsgázónak ez idő alatt nem volt ideje letenni az összes vizsgát, akkor minden korábbi eredménye kiégett, és elölről kellett kezdenie [4] .
A posztszovjet térben a júniusi vizsgákat Moszkvában , Kijevben , Bakuban , Alma-Atában és Rigában [5] , a decemberi vizsgákat Moszkvában és Almatiban teszik le. [6]
A sikeres vizsgák letétele meglehetősen nehéz feladat. Erről tanúskodnak a 2002-2018-as időszakra sikeresen vizsgáztak arányára vonatkozó adatok [7] :
| Év | I. szint | II. szint | Szint III |
|---|---|---|---|
| 2018 | 43%/45% | 45% | 56% |
| 2017 | 43%/43% | 47% | 54% |
| 2016 | 43%/43% | 46% | 54% |
| 2015 | 42%/43% | 46% | 53% |
| 2014 | 42%/44% | 46% | 54% |
| 2013 | 38%/43% | 43% | 49% |
| 2012 | 38%/37% | 42% | 52% |
| 2011 | 39%/38% | 43% | 51% |
| 2010 | 42%/36% | 39% | 46% |
| 2009 | 46%/34% | 41% | 49% |
| 2008 | 35% | 46% | 53% |
| 2007 | 40% | 40% | ötven % |
| 2006 | 40% | 48% | 76% |
| 2005 | 36% | 56% | 55% |
| 2004 | 34% | 32% | 64% |
| 2003 | 42% | 47% | 68% |
| 2002 | 44% | 47% | 58% |
| 2008-2017 átlaga | 40% | 44,0% | 52% |
2022 márciusában a programban való részvétel költsége (egyszeri nevezési díj) 450 USD volt, az egyes vizsgaszintek díja 700 USD a korai regisztráció és 1000 USD a normál regisztráció (vizsgánként) volt. A 2023. februári vizsgákkal kezdődően a korai regisztráció díja 900 dollárra, a normál regisztráció esetén pedig 1200 dollárra emelkedik. Ezzel egyidejűleg a belépődíj költsége 350 dollárra csökken [8] .