A nem állami nyugdíjpénztár (NPF) egy társadalombiztosítási szervezet, amelynek egyik fő tevékenysége a pénztárban résztvevők nem állami nyugdíjellátása (NGO). Az NPF-fel kötött megállapodást és a járulékok levonását az állampolgárok önként kötik. Sok fejlett ország rendelkezik saját NPF-vel, köztük az USA, Nagy-Britannia és Ausztrália.
A posztszovjet Oroszországban az ilyen alapok a civil szervezeteken kívül, beleértve a koraiakat is, nyugdíj-megtakarításokat képeznek a kötelező nyugdíjbiztosítás (OPS) rendszerében. Az Orosz Föderációban az NPF-ek működését a „Nem állami nyugdíjalapokról” szóló, 1998. május 7-i 75-FZ szövetségi törvény szabályozza (legutóbbi változata 2018. augusztus 3.).
Az első nem állami nyugdíjalapok megjelenése Oroszországban az Orosz Föderáció elnökének 1992. szeptember 16-án kelt 1077. számú, „A nem állami nyugdíjalapokról” szóló rendeletének közzétételéhez kapcsolódik. A rendeletet az Orosz Föderáció elnökének a gazdasági reformok időszakára vonatkozó rendkívüli jogosítványai keretében fogadták el, és törvényerővel bírt.
A rendelet alapján az 1993-1994. mintegy 350 nem állami nyugdíjpénztárhoz kapcsolódó szervezet jött létre. 1995-ben az NPF-ek tevékenységének engedélyezése céljából megalakult (már megszűnt) a Nem Állami Nyugdíjpénztári Felügyelőség.
1996 végéig 26 engedélyt adtak ki nem kereskedelmi jellegű vagyonképzési tevékenységek végrehajtására jogi személyek pénzbeli hozzájárulásának bevonásával, ezen alapok vagyonkezelő társaságoknak ( kezelő társaság ) történő átutalásával, az állampolgárok számára történő rendszeres készpénzfizetéssel. életre vagy hosszú időre.
1997 végéig már 252 szervezetnek adtak ki ilyen engedélyt.
2007-ig az oroszországi NPF-ek száma alapvetően nem változott. Csak 2008-ban kezdett gyorsan csökkenni az NPF-ek száma, főként a jogszabályi változások miatti önfelszámolás vagy egyesülés révén.
2014-ben törvény lépett hatályba, amely szabályozza az NPF-ek kötelező társaságosításának rendjét. Eszerint a kötelező nyugdíjbiztosítást nyújtó nem állami nyugdíjpénztáraknak 2016-ig át kellett szerveződniük, az összes többi pénztárnak 2019-ig van ideje [1] .
2018 márciusában lépett hatályba a 2018. március 7-i 49-FZ szövetségi törvény „Az Orosz Föderáció egyes nem állami nyugdíjalapok tevékenységének szabályozásáról szóló jogszabályainak módosításáról”, amely kötelezi az NPF részvényeseit, hogy kompenzálják az ügyfelek veszteségeit. [2] . Ha kiderül, hogy az ügyfélszámlákon lecsökkent az alap, amiatt, hogy a kezelő szándékosan rossz minőségű eszközökbe fektetett valakinek érdekében, akkor az alap részvényesei kötelesek pótolni a veszteségeket - további kieső összegeket hozzáadni az ügyfelek személyes számlái [3] [4] .
2018. szeptember 1-jén 58 nem állami nyugdíjalap működött Oroszországban, 2020 áprilisában pedig már 44 [5] .
2020. december 9-én a nem állami nyugdíjpénztárak kék jelzést kaptak a Yandex keresőjében. A címkék tanúsítják az NPF-ek és webhelyeik jogszerűségét. [6]
A járulékfizető nyugdíjszerződés alapján utalja át a járulékokat az NPF-nek. E megállapodás megkötésekor nyugdíjrendszert kell választania - a megállapodás bizonyos specifikációja, amely nagymértékben meghatározza annak feltételeit.
A Pénztár a befolyt nyugdíjjárulékot a befizető közös vagy személyes számláján tartja nyilván, és nyugdíjtartalékot képez. Ezeket a tartalékokat (általában az Egyesült Királyságon keresztül ) rendkívül megbízható eszközökbe fekteti be. A befektetés eredményeként kapott bevétel felosztásra kerül a számlák között, és növeli a résztvevők jövőbeni nyugdíját. Nem szabad azonban elfelejteni, hogy a bevétel egy részét (legfeljebb 15%-át) az alapkezelő (NPF vagy NPF és UK) javadalmazására, a biztosítási tartalék feltöltésére és az alap szolgáltatási költségeinek kifizetésére fordítják.
Amikor egy résztvevő nyugdíjba vonul, az NPF (és bizonyos esetekben a megállapodás szerint a járulékfizető) a felhalmozott összeg alapján határozza meg a nem állami nyugdíj összegét és a folyósítás módját.
A nyugdíjtartalék a járulékfizető egyéni vagy társasági civil szervezeti megállapodás alapján fizetett magánnyugdíj-pénze, azaz a járulékfizető személyesen vagy a nem állami nyugdíjáról szóló szerződést kötő munkáltatón keresztül történő önálló képzése. A nem állami nyugdíjbiztosítási tevékenység részeként a nem állami nyugdíjalapok nyugdíjtartalékot képeznek. A hatályos jogszabályok értelmében az NPF-ek nyugdíjtartalékaikat önállóan vagy alapkezelő társaságokon keresztül helyezhetik el. Az NPF-eknek jogukban áll önállóan pénzeszközöket elhelyezni állami és önkormányzati értékpapírokban, az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok értékpapírjaiban, bankbetétben vagy ingatlanban. Más eszközökbe való befektetéshez az alapnak MC-ket kell vonzania. Emiatt a nyugdíjtartalékok éves jövedelmezősége a nonprofit szerződések alapján magasabb, egyes években többszöröse, mint a nyugdíj-megtakarításoké, azaz az állami kötelező nyugdíjbiztosításé (OPS).
Az NPF-ek és az alapkezelő társaságok közötti kapcsolatok bizalmi kezelési megállapodások és egyéb megállapodások alapján épülnek fel, attól függően, hogy az NPF-ek milyen sémát működnek a pénzügyi piacon. Az alapkezelő társaságoknak engedéllyel kell rendelkezniük minden olyan tevékenységhez, amelyben nyugdíjalapokkal tranzakciókat folytatnak.
Az NPF nyugdíjtartalék elhelyezésének meg kell felelnie a következő követelményeknek:
Vannak eltérések az NPF-befektetések kötelező diverzifikációjának követelményétől. Például:
Az állami kötelező nyugdíjbiztosítás (OPS) részeként a nem állami nyugdíjpénztárak nyugdíj-megtakarítást képeznek. Az NPF köteles ezeket az alapokat vagyonkezelésbe utalni egy vagy több alapkezelő társaságnak (MC) későbbi befektetésük céljából. Ezenkívül az Orosz Föderáció jogszabályai meghatározzák mind azokat az eszközöket, amelyekbe a nyugdíj-megtakarítások fektethetők, mind a befektetési portfólió szerkezetét [7] .
2008 óta az állam nyugdíj-társfinanszírozási programot indított annak érdekében, hogy az oroszokat a nyugdíjak aktív kezelésére ösztönözze. A program keretében a biztosított (azaz aki rendelkezik állami nyugdíjbiztosítási igazolvánnyal) a programhoz való csatlakozást követően, és a nyugdíjszámlájára utalt járulékot, azonos összeget kap az államtól. Például, ha a biztosított személy évente 2000 rubelt fizet, akkor az állam további 2000 rubelt fizet; összesen évi 4000 rubelt írnak jóvá az illető nyugdíjpénztári számláján. Ugyanakkor az állam maximális éves hozzájárulása nem haladja meg az évi 12 000 rubelt (a biztosított hozzájárulásának nincs felső határa). A nyugdíj-előtakarékosság képzésének állami társfinanszírozási programja jelenleg csak azon állampolgárok számára érvényes, akik 2015. január 1-je előtt (megfelelő kérelem benyújtásával) beléptek a megnevezett programba és legkésőbb január 31-ig fizettek kiegészítő biztosítási díjat a tőkefedezeti nyugdíjra. , 2015.
2015. január 1-től nem lehet a program tagjává válni.
2007 óta azok a családok, amelyekben második (harmadik vagy későbbi) gyermek született vagy örökbe fogadtak, anyasági tőkében részesülnek . Sok család számára lehet, hogy jelenleg irreleváns, hogy elköltse ezt a tőkét. Ezért az állam lehetőséget biztosított az anyasági tőke átmeneti befektetésére (részben vagy egészben) az NPF-en keresztül a gyermek születését követő 3 év elteltével.
Évi:
Negyedévenként:
Havi:
Heti:
Napi:
A résztvevők számának növelése érdekében egyes menedzserek tisztességtelen konstrukciókat használtak arra, hogy más NPF-től sajátjukhoz csábítsák az ügyfeleket, valamint illegálisan utalják át a nyugdíjcélú megtakarításokat a PFR-ből az NPF-ekbe , egészen okirat-hamisításig. Az ilyen esetek gyakoribbá váltak az OPS-től származó pénzeszközök átvételének megszűnése után (2014 óta a munkáltatóktól származó összes kifizetés a biztosítási nyugdíjalapba kerül , és a munkavállalónak nincs joga kérni e pénz egy részének átutalását tőkefedezeti nyugdíjba - sem a Nyugdíjpénztárba, sem az NPF-be).
A nem állami nyugdíjalapok tönkretétele is megtörténik, ilyen esetekben az Orosz Központi Bank bizalmi felelősséget ajánl [9] . Az NPF-ek átszervezésének kérdéseit is kidolgozzák. Az offshore cégek létrehozásával egyes NPF-ek egyszerűen külföldre vitték nyugdíj-megtakarításaikat [10] .
Az NPF-ek száma Oroszországban
| Év | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017.08.04 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fix jövedelem nélküli NPF-ek száma | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 243 | 216 | 161 | 131 | 53 | 49 | 43 | 34 | 31 | 33 | 37 | 42 | harminc |
| A PN-t tartalmazó NPF-ek száma | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 47 | 73 | 91 | 104 | 112 | 102 | 103 | 100 | 89 | 87 | 65 | 41 | 38 |
| NPF-ek száma, összesen | 254 | 279 | 270 | 270 | 262 | 251 | 287 | 283 | 296 | 290 | 289 | 252 | 235 | 165 | 151 | 146 | 134 | 120 | 120 | 102 | 83 | 68 |
Az NPF-ek számának változása elsősorban a következő tényezőkkel függ össze:
Az OPS-piac szereplőinek száma az orosz pénzügyi piac alanyaira jellemző általános trend részeként tovább csökken. Az elmúlt 20 évben az NPF-ek száma 71%-kal csökkent – csakúgy, mint a hitelintézetek száma. A PAM aktív befektetési portfólióinak változatossága pedig 2004-hez képest 62-ről 37-re (-40%) csökkent. A nem állami nyugdíjpénztárak szektora ugyanakkor már régóta gyakorlatilag zárva van az új szereplők megjelenése elől, elsősorban a magas indulási feltételek, a folyamatban lévő reformok és a tőkefedezeti komponens jövőjének homályos kilátásai miatt. Az elmúlt években az új NPF-ek csak a már meglévőkből való kiválás részeként jelentek meg az OPS-ben érintett alapok társasági formázási kötelezettségének hatására 2016-ig, az összes többi pedig 2019-ig. Az IPC bevezetése esetén nagy a valószínűsége annak, hogy a nyugdíj-megtakarítással (nyugdíjtőkével) rendelkező VEB és PAM leáll [11] .
A legnagyobb NPF-ek halmozott hozama öt évre (2012-től 2016-ig) [12]
A legnagyobb NPF-ek besorolása a biztosítottak száma szerint 2018. december 31-én [13] :
Az alapok alakulásának jellege alapján az alábbi NPF-típusokat lehet feltételesen megkülönböztetni.