Fordított abszorpció

Fordított felvásárlás ( angolul  reverse merger ) - olyan ügylet, amelyben egy (nem állami) magáncég részvényesei irányítást szereznek egy állami társaság, egy állami társaság pedig egy magáncég vagyona felett.

Fordított átvétel - állami státusz megszerzésének módja, amelyben egy magáncég egyesül egy állami társasággal, az ún. "shell company" ( shell company ). Az összevonás eredményeként:

• egy zártkörű cég tulajdonosai birtokolják a shell cég részvényeinek jelentős részét (kb. 85-90%).
• a shell cég megváltoztatja a nevét - általában egy magáncég nevére.
• a magáncég vezetése a héjcég vezetésévé válik.

A fordított felvásárlás a tőzsdére lépés folyamata azoknak a cégeknek, amelyeknek nem kell azonnal befektetéshez jutniuk, ugyanakkor lehetőségük van arra, hogy mind méretükben, mind méretükben gyorsan növekedjenek – a jövőbeni tevékenységük biztosítása érdekében. közvállalat formájában.

A gyakorlatban három fő lehetőség van a tranzakciókra.

• Szokásos átvétel A héjcég (állami) felvásárol egy teljesen zártkörű társaságot eszközökkel és kötelezettségekkel, és teljes mértékben átveszi azt. A magáncég megszűnik. A magáncég részvényeit egy shell cég részvényeivé alakítják át. A zártkörű társaság tulajdonosai az új részvénytársaságban meghatározó részesedést kapnak. Funkció . Minden tartozás, per, ítélet, pénzbírság és egyéb lehetséges bonyodalom az új közvállalatnál marad.

• Részvénycsereügylet Egy zártkörű társaság részvényesei részvényeiket egy fedőcég részvényeire cserélik. A magáncég egy állami vállalat 100%-os leányvállalatává válik. A zártkörű társaság részvényesei ellenőrző részesedést kapnak egy nyilvános társaságban. Gépezet. A shell cég további részvénykibocsátást hajt végre, és az újonnan kibocsátott részvényekért cserébe egy magáncég részvényeinek 100%-át kapja meg. Az eredmény: a héjcég 100%-ban birtokolja a zártkörű társaság részvényeit, és a magáncég korábbi tulajdonosai irányítják a közvállalatot.

• Részvény-vagyon-ügylet A Shell Company további kibocsátást hajt végre, felvásárolja egy magáncég vagyonának egészét vagy csaknem egészét, és részvényeinek ellenőrző részesedésével fizet érte. A zártkörű társaság megszűnik, miután a fennálló kötelezettségeivel kapcsolatos minden kérdés megoldódott. Az így kapott részvényeket arányosan osztják fel a zártkörű társaság részvényesei között. Ennek eredményeként a zártkörű társaság részvényesei ellenőrző részesedést kapnak az új részvénytársaságban (a korábbi héjtársaságban). Jellemző  , hogy az új részvénytársaság nem „örökli” a régi fedőcég kapcsolatait és kötelezettségeit.

A fordított átvételi lehetőségek mérlegelése előtt mérlegelendő kérdések:

• Az Ön cége meg tudja-e engedni magának az állami vállalatokra háruló többletköltségeket?
• Ha nem, akkor a vállalat üzleti tevékenysége lehetővé teszi-e számára, hogy ingatlant termeljen, vagy keresztfinanszírozást kapjon az ilyen költségek fedezésére?
• A tőzsdére lépés hoz-e valódi pozitív eredményeket a cég és tulajdonosai számára?
• Cége piaci pozíciójában rejlő potenciál lehetővé teszi-e, hogy a befektetési közösség számára elfogadható megtérülést biztosítson?
• Rendelkezik-e a cég a piaci elemző finanszírozásához és az ügylet lezárását követően piaci támogatáshoz szükséges forrásokkal?