Befektetési elemzés

A befektetéselemzés  módszertani és gyakorlati technikák és módszerek összessége a befektetések megvalósíthatóságának kidolgozására, alátámasztására és értékelésére a hatékony befektetői döntés érdekében.

A befektetéselemzés céljai

A befektetéselemzés célja a rövid és hosszú távú befektetések megvalósíthatóságának objektív felmérése, valamint a társaság befektetési politikájának alapvető irányelveinek kidolgozása.

A beruházáselemzés feladatai

  1. A szükséges beruházási feltételek szükségességének és elérhetőségének átfogó felmérése.
  2. A finanszírozási források és azok árának indokolt megválasztása.
  3. Azon tényezők (objektív és szubjektív, belső és külső) azonosítása, amelyek befolyásolják a tényleges beruházási eredményeknek a korábban tervezetttől való eltérését.
  4. Optimális befektetési döntések, amelyek erősítik a vállalat versenyelőnyeit, és összhangban vannak taktikai és stratégiai céljaival.
  5. A befektető számára elfogadható kockázati és megtérülési paraméterek.
  6. Beruházás utáni nyomon követés és ajánlások kidolgozása a befektetések minőségi és mennyiségi eredményeinek javítására.

A befektetéselemzés funkciói

  1. Olyan rendezett adatgyűjtési struktúra kialakítása, amely biztosítaná a tevékenységek hatékony összehangolását a beruházási projektek megvalósítása során.
  2. A döntéshozatali folyamat optimalizálása az alternatív lehetőségek elemzése, a tevékenységek sorrendjének meghatározása és a legjobb befektetési technológiák kiválasztása alapján.
  3. A beruházási projektek megvalósításának különböző szakaszaiban felmerülő szervezeti, pénzügyi, technológiai, társadalmi és környezeti problémák egyértelmű meghatározása.
  4. A befektetési források felhasználásának megfelelőségére vonatkozó illetékes döntések meghozatalának elősegítése.

A befektetés elemzés tárgyai

A befektetéselemzés tárgyai attól függően különböztethetők meg, hogy valós befektetések vagy pénzügyi befektetések elemzésére kerül sor. A valódi befektetések tárgyai természetükben eltérőek lehetnek. A tőkebefektetés tipikus tárgya lehet a telek, épületek, berendezések költsége. A különféle akvizíciók költségein túl a vállalkozásnak számos egyéb költséget is fel kell vállalnia, amelyek hosszú távon nyereséget hoznak. Ilyen költségek például a kutatásba, termékfejlesztésbe, reklámozásba, értékesítési hálózatba, cégátszervezésbe és a személyzet képzésébe történő beruházások. Így a valós beruházások elemzési tárgyai az egyes projektek vagy azok kombinációi, ideértve az építés alatt álló, rekonstrukciós vagy bővítés alatt álló vállalkozásokba, épületekbe, építményekbe (befektetett eszközökbe) történő beruházásokat; a természetgazdálkodás tárgyai; immateriális javak; telkek és forgóeszközök. A pénzügyi befektetések elemzése során az értékpapír-befektetések (vállalati részvények és kötvények, állami kötelezettségek, jegybanki váltók) különböző szervezeti, jogi és pénzügyi vonatkozásai az elemzés tárgyai.

A befektetési elemzés tárgyai

A befektetéselemzés alanyai az elemző információk felhasználói, akik közvetve vagy közvetlenül érdeklődnek a befektetési tevékenység eredményei és eredményei iránt. Mindenekelőtt ide tartoznak a tulajdonosok, a menedzsment, a személyzet, a beszállítók, a vevők, a hitelezők, az állam (amelyet adó-, statisztikai és egyéb hatóságok képviselnek, amelyek az információkat érdekeik szempontjából elemzik a befektetési döntések meghozatalához). Az elemzés tárgyát attól függően választják ki, hogy milyen okok késztették a befektetőt a befektetésre. Különbözőek lehetnek, de általában a bevételszerzés elve szerint kombinálhatók:

  1. Valódi beruházások történnek a termelési költségek csökkentése érdekében.
  2. A pénzügyi befektetések célja devizabevétel vagy osztalék generálása.

Főbb jogalkotási aktusok

Az Orosz Föderációban történő befektetési tevékenységek végzésére vonatkozó eljárást szabályozó főbb jogalkotási aktusok az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve, az 1991. június 26-i szövetségi törvény „Az RSFSR befektetési tevékenységeiről” 1488-1. sz. Az Orosz Föderációban tőkebefektetés formájában végzett befektetési tevékenységekről” 39-FZ, 1999. február 25., 39-FZ „Az értékpapírpiacról” 1996. április 22-i szövetségi törvény (módosítva és kiegészítve) 1998. november 26-án), Útmutató a beruházási projektek hatékonyságának értékeléséhez (második kiadás, jóváhagyva 1998. június 21-én) ,99 Az Orosz Föderáció Gazdasági Minisztériuma, Pénzügyminisztériuma és Gosstroy, Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok, Útmutató az értékeléshez a befektetések eredményessége (UNIDO módszertan), stb. Ezek a szabályozó dokumentumok feltárják a befektetéselemzés alapfogalmait.

Lásd még

Források

Linkek