Road show ( eng. Road Show broadcast. Road show ) - a kibocsátó társaság gyakorlati felkészítésének eleme értékpapírjai ( kötvények , részvények stb.) kibocsátásakor, beleértve az első nyilvános ajánlattételt ( IPO ). Ez egy találkozósorozat potenciális befektetőkkel és elemzőkkel a világ kulcsfontosságú városaiban. Általában a legfejlettebb tőzsdével rendelkező országokban tartják - az Egyesült Államokban , Nagy-Britanniában , Németországban .
A „műsor” tartalma a kibocsátó és a biztosító által gondosan előkészített prezentáció a cég termelési tevékenységéről, pénzügyi helyzetéről, teljesítményeredményeiről, piacáról, termékeiről és szolgáltatásairól. A cég vezetése vezeti, amely az előadás után válaszol a kérdésekre. Fontos tény, hogy a vállalat vezetése egy potenciális befektető területére érkezik, és beszél a vele való együttműködés kilátásairól a befektető területén.
Általában 2-3 hetet vesz igénybe, gyakorlatilag megmutatja a potenciális befektetőknek a cég képességeit és a menedzsment kompetens irányítását.
A vezetőségnek jól fel kell készülnie. Maga a tájékoztató nem elegendő a bemutatáshoz. Az értekezletek során kérdések merülhetnek fel a társaság tevékenységének sajátosságaival, jövőbeni munkaterveivel kapcsolatban.
A nyilvános ajánlattétel sikerét jelentősen befolyásolja, hogy a menedzsment milyen benyomást kelt a potenciális befektetőkben és brókerekben.
A road show során az ajánlati könyvet a Book Runner vezeti, vagyis az ajánlati könyv kezelője, menedzsere vagy vezető aláírója, aki a befektetőktől a kibocsátott értékpapírok vásárlására vonatkozó megbízások könyvét alkotja. A biztosító előzetes képet kap arról, hogy mennyi értékpapírt (részvény, kötvény stb.) és milyen áron hajlandók vásárolni a befektetők.
A road-show-nak két típusa van: alku és nem alku. Az első típus egy konkrét cél jelenlétét jelenti = egy tranzakció végrehajtása, például egy bizonyos mennyiségű befektetés vonzása. A második típus a konkrét cél hiánya, a fő cél megfogalmazódik, például a hírnév növelése, a cégről való tájékoztatás stb.
Road-show előkészítési lépései 1. Cél kitűzése 2. Megcélzott befektetők azonosítása 3. Road-show előkészítése 4. Visszacsatoló vonal szervezése