A CLS ( folyamatos linked elszámolás ) fizetési rendszer a devizaügyletek nemzetközi rendszere [1] [2] . Ezt a fizetési rendszert a devizapiac vezető kereskedői (az ún. "Big Twenty") hozták létre 1997-ben, és egy elszámolási bankot képvisel, a CLS Bankot. 1999-ben a CLS Bank engedélyt kapott az Egyesült Államok hatóságaitól , amely lehetővé tette számára a devizapiaci műveletek végzését. 2002 novembere óta a világ tizenhét országából 67 nagy pénzintézet vált a CLS Bank részvényesévé [3] .
Számos ország jegybankja aktívan támogatta a kezdeményezést egy ilyen bank létrehozására a nemzetközi elszámolásokhoz . Az Európai Központi Bank és a Nemzetközi Fizetések Bankja is támogatta . A Bank egy különleges státuszú amerikai hitelintézet, amely a Federal Reserve és más országok központi bankjai közös felügyelete alatt áll [3] .
Lényegében a Bank CLS egy olyan fizetési rendszer, amely több pénznemben nettósítást biztosít . Egy ilyen elszámolási központ létrehozásával megoldott fő feladat a FOREX herstatti kockázatának megszüntetése volt . A kockázat kiküszöbölése a fizetés ellenében (PvP) elv alkalmazásával történik. Egy devizanemben történő elszámolásra csak akkor kerül sor, ha egyidejűleg a második devizában történő elszámolást is teljesítik. A CLS Bank harmadik félként jár el az ügyletben, akit a piaci szereplők megbíznak az elszámolások végrehajtásában [3] .
A bank 2002. szeptember 9-én kezdte meg működését . Kezdetben hét vezető valutában teljesített elszámolásokat: amerikai dollár , euró , japán jen , angol font , svájci frank , kanadai és ausztrál dollár. Később csatlakozott hozzájuk a svéd , norvég és dán korona , hongkongi , új-zélandi és szingapúri dollár , valamint az izraeli sékel , a dél-afrikai rand , a dél-koreai won , a mexikói peso , a magyar forint [1] .
A CLS-en keresztüli elszámolások sajátossága, hogy ellentétben a bankközi levelező kapcsolatok hagyományos sémájával , amelyben az átutalásban résztvevő felek a levelező bankjukon keresztül adták el egymásnak a valutákat, az ezt a fizetési rendszert használó felek ügyleteiket egy speciális elszámolás számláin teljesítik. konverziós műveleteket végző intézmény - CLS Bank. A PvP (fizetés fizetés ellenében) elve alapján a CLS Bank csak akkor fizeti ki a vásárolt devizát, ha az eladott devizát megkapja. Ez a mechanizmus szinte teljesen kiküszöböli a tranzakció tőkeösszegének elvesztésének kockázatát [4] .
A bank alapítói több deviza számlával rendelkeznek a CLS Banknál, és közvetlenül küldenek utasításokat a banknak a tranzakciók elszámolására, amelyek azonnali végrehajtásra kerülnek. A rendszer többi felhasználója kénytelen a CLS Banknál számlával rendelkező résztvevőkön keresztül elszámolni. Minden pénznemnél az átváltási tranzakciók időpontja a valuta helyi idő szerint van feltüntetve [4] . A bankon keresztüli kifizetések több szakaszon mennek keresztül. 00:00 CET-kor a kereskedők részletes elszámolási utasításokat küldenek a CLS Banknak. Közép-európai idő szerint 06:30-kor a CLS Bank utasításai alapján kiszámítja a játékosok nettó pozícióját minden deviza esetében, és elküldi az ütemezett fizetési táblázatokat az összes kereskedőnek. 07:00 és 12:00 CET között minden elszámolást a bank bonyolít le.
A CLS Bank egy munkanapon hét nemzeti RTGS-rendszer szolgáltatásait veheti igénybe. Ausztráliában a letelepedés egy különleges esti foglalkozáson történik. A tagfelhasználók és a CLS Bank közötti fizetés nettó, a bank és az elszámolások résztvevői között pedig bruttó módon történik [3] .
A Bank for International Settlements szerint a CLS az összes nemzetközi devizaügylet több mint 55%-át teszi ki . A CLS naponta átlagosan 579 000 deviza tranzakciót rendez, összesen 3,3 billió dollár értékben. 2008-ban, története során először, a CLS több mint 142 millió konverziós tranzakciót hajtott végre összesen 1 kvadrillió USD értékben [5] .
Eleinte hét devizával bonyolítottak le tranzakciókat a rendszerben , 2015. november 16-tól már tizennyolc pénznemben:
Az Orosz Központi Bank jelenleg a rubelnek a CLS-rendszerbe való felvétele mellett áll. Az ilyen bevonás hívei megjegyzik, hogy pontosan ehhez a rendszerhez való csatlakozás teszi teljes mértékben átváltoztathatóvá a rubelt, ami lehetővé teszi a rubelkártyák külföldön történő nehézségek nélküli használatát minimális cseredíj mellett.
A rubel CLS-rendszerhez való csatlakozásának időpontja még nem ismert. [9] Az Orosz Föderáció Központi Bankjának a CLS-rendszerhez való csatlakozása kismértékben növelheti a spekulatív tőke Orosz Föderáció határain átlépő mozgásának mértékét, és kismértékben növelheti a devizapiacok ingadozását is a CLS-rendszer keretében. „lebegő” orosz rubel modell – cserébe a nemzetközi rubel tranzakciók költségeinek jelentős csökkentéséért.
A program megvalósulása esetén az Orosz Föderáció Központi Bankja lesz a 19. jegybank, amely az orosz rubelben történő elszámolást biztosító rendszerben képviselteti magát, a tényleges rendszerkezelő, a New York-i Federal Reserve Bank (CLS elszámolási bank) és a 17. a világ központi bankjai és monetáris ügynökségei. Ugyanakkor az Orosz Föderáció Központi Bankjának biztosítania kell a CLS-rendszerben történő elszámolások nettósítását az orosz jogszabályokkal összhangban, valamint a rubelszámlák nyitásának lehetőségét a nem rezidensek számára. Az Orosz Föderáció Központi Bankja a moszkvai nemzetközi pénzügyi központ létrehozásának és Oroszország OECD -csatlakozásának tervének keretében működik .
2011 júliusában az orosz VTB Bank csatlakozott a CLS elszámolási rendszerhez. Ugyanakkor, mielőtt Oroszország csatlakozna a CLS-hez, a VTB egy szolgáltatón – a JPMorgan Chase Bankon – keresztül működik . [tíz]
2011 novemberében az Orosz Föderáció Központi Bankja a szabályozó 2012-re vonatkozó hivatalos feladataként felvázolta a rubel 18. CLS-valutává alakítását. [tizenegy]
2014. április 18-án Oroszország kormánya jóváhagyta a nemzeti fizetési rendszerről (NPS) szóló törvénytervezetet [12].
2014. szeptember 22-én a CLS elhalasztotta a rubelnek a rendszervaluták listájára való felvételét, amelyet novemberre terveztek. [13] A rubel rendszerbe való felvételének pontos dátuma még nem ismert, de 2015-öt jelezték. [tizennégy]
Folytatódik a rubel felkészítése a CLS-be való belépéshez. 2014. október 30-án a rendszer számlát nyitott az Orosz Föderáció Központi Bankjában. [tizenöt]